دنیای شگفت انگیز فراکتال ها

"این فصل برای شوخی است. و برای اینکه وبلاگ نویسان در مورد تمام تماس های خوبی که در سال 2016 برقرار کرده اند (و در مورد بقیه ساکت بمانند) لاف می زنند.

من سعی می کنم و لاف زدن را به حداقل برسانم ، اما من در تلاش برای توضیح این پدیده بازار کمی شناخته شده ، گیلاس را انتخاب می کنم.

فراکتال ها چیست ، چه عواملی باعث ایجاد آنها می شود و چگونه می توانیم از آنها برای بهبود تجارت خود استفاده کنیم؟این موضوعی است که شایسته یک مقاله پژوهشی طولانی است ، اما امیدوارم این مقاله مقدمه خوبی باشد و بهانه خوبی برای من است که همزمان ترومپت خودم را منفجر کنم (Toot Toot).

نظریه فراکتالی

دقیقاً فراکتال چیست؟من از این اصطلاح برای پوشاندن طیف گسترده ای از چیزهای کمی متفاوت استفاده می کنم ، اما از نظر فنی

Fractal یک مجموعه ریاضی است که الگوی تکراری را در هر مقیاس نمایش می دهد. همچنین به عنوان تقارن گسترش یا تقارن در حال تحول شناخته می شود. اگر تکثیر دقیقاً در هر مقیاس یکسان باشد ، به آن الگوی خودی گفته می شود.

ما فراکتال ها را به طور مداوم هر روز زندگی و طبیعت می بینیم ،

وقتی این را به بازارها ترجمه می کنید ، چیزی شبیه به این است:

این الگوی خودی در روغن (USO) از مقاله من "Oil: Longs Capitulating ، زمان خرید" گرفته شده است.

پس از یک شکست شکست خورده بالاتر از 50 دلار ، نفت کاهش یافت و دوباره تجمع کرد. این الگوی را بارها و بارها تکرار کرد (و ممکن است یک بار دیگر این کار را انجام دهم که این را می نویسم). هر بار که الگوی کوچکتر می شود.

دلیل این رفتار کاملاً مشخص نیست. هر بار که حرکتی بالاتر از 50 دلار وجود داشته باشد ، موج فروش وجود دارد (عمدتاً محافظت از آن) ، اما تأثیر این امر کمتر و کمتر می شود تا الگوی کوچکتر شود.

من بسیار خوشحالم که اد متس ، یکی از معامله گران در خط مقدم تئوری فراکتال در بازارها ، اخیراً اولین مقاله خود را در مورد جستجوی آلفا منتشر کرده است. وی در مقاله خود در مورد ماهیت مکرر تجمع کریسمس (و به طور کلی بازارها) توضیح داد ،

اگر معامله گران و سرمایه گذاران با شرایط مشابه مواجه شوند ، به احتمال زیاد آنها به روشی مشابه عمل می کنند زیرا تصمیمات آنها توسط شرایط مشابه از جمله حرص و آز ، ترس ، نارضایتی و حتی کوتاه مدت هدایت می شود. این فرآیند بیشتر توسط تجارت الگوریتمی به عنوان اولا داده شده است که داده های مربوط به آن Algos که اغلب ایجاد می شوند ، خود داده های محور احساسات و ثانیا توسط ماهیت لزوماً تکرار الگوها است. اگر با همان شرایط روبرو شوند ، آنها ممکن است خود را تکرار کنند.

در بعضی مواقع می توانید رفتار مکرر و دلایل آن را در تمام نمودارها مشاهده کنید.

راحتی یعنی تکرار یک مجموعه سودآور:

تمام آنچه گفته شد ، نکته زیادی در ترسیم چند جعبه در یک نمودار وجود ندارد و می گوید "بازار فقط خودش را تکرار کرد". برای کسب درآمد باید یک قدم جلوتر فکر کنیم. تمام تکرارهای موجود در نمودارهای بالا پیش بینی شده بود. اما دقیقاً چگونه؟

در هر صورت ما باید تکرار را در مرحله اولیه مشاهده کنیم ، مانند من با مایکروسافت (MSFT):

یا ما می توانیم قبل از اینکه واقعاً انجام شود ، چیزی را برای تکرار آماده کنیم. این کار می تواند هنگامی انجام شود که به نظر می رسد بازار قبل از یک رویداد به روشی مقایسه ای رفتار می کند. می توانیم حدس بزنیم که موقعیت یابی تقریباً یکسان است. بنابراین اگر یک کاتالیزور مشابه وجود داشته باشد ، حرکتی که تولید می کند نیز احتمالاً مشابه خواهد بود.

من این کار را قبل از انتخابات انجام دادم و پیشنهاد کردم که حرکت Brexit در صورت انتخاب ترامپ تکرار شود.

یک فراکتال به ما می گوید که چه مسیری را انتظار داریم و چه حرکت می تواند به نظر برسد. در بهترین حالت آنها نقشه ای را به آینده ارائه می دهند.

فراکتال های دیگر

تاکنون من فراکتال های مشابه خود را پوشانده ام و اینها فراکتال به شکل واقعی آنها هستند. همچنین هنگامی که یک بازار رفتار بازار کاملاً نامربوط را کپی می کند ، فراکتال ها ایجاد می شوند. این ممکن است یا در همان زمان اتفاق بیفتد ، همانطور که در زیر (و در این مقاله) توسط Nikkei (EWJ) و Goldman Sachs (GS) نشان داده شده است.

یا می تواند یک سرب وجود داشته باشد ، همانطور که توسط این فراکتال از اولین مقاله من در مورد جستجوی آلفا نشان داده شده است ،

فرضیه در اینجا بسیار ساده بود. به نظر می رسید اپل (AAPL) و آمازون (AMZN) آن را به نوبه خود به تجمع می بردند. در حالی که یکی ادغام و عقب کشیده شد ، دیگری تجمع کرد و برعکس. این در صورتی بود که پول از یک سهام به دیگری جریان می یافت. من پیشنهاد کردم که نوبت اپل به تجمع است.

رهبری یک بازار بر روی دیگر می تواند در کوتاه مدت نیز استفاده شود. روشی که توسط اد متس به من معرفی شده است ، به سمت سرب داخل بازارهای اروپا (و حتی بازارهای آسیایی) بر روی ایالات متحده آمریکا نگاه می کند ، اگر شکاف DAX (EWG) به یک پایین جدید و در فضای باز بفروشد ، کاملاً محتمل استهنگامی که شش و نیم ساعت بعد باز می شود ، می تواند در S& P500 (جاسوسی) تکرار شود.

من در مورد این موضوع در مورد جستجوی آلفا ننوشته ام زیرا این یک پدیده داخلی است ، اما نمودار زیر اصول اولیه ایده را نشان می دهد. DAX و S& P500 Futures هر دو در روز یکشنبه افتتاح شدند. پس از تثبیت یک شبه ، DAX (نمودار برتر) در Open Eurepean European به سختی فروخته شد. اما این حرکت هنوز در S & P500 (نمودار پایین) تا همان درجه تحقق نیافته بود ، و همچنان به پهلو ادامه می یابد. فراکتال پیشنهاد کرد که ما باید برای S& P500 آماده شویم تا هنگام باز شدن ایالات متحده ، فروش باز DAX را تکرار کنیم.

واگرایی در ساختار بازارها همچنین می تواند سرنخ های مهمی را برای حرکات بالقوه ایجاد کند. گلدمن ساکس و بانک مرکزی آمریكا (BAC) نه تنها در حال تکرار كاهش های قبلی بودند ، بلكه قدرت / ضعف نسبی در هر دو كمتر به من اعتماد به نفس بیشتری برای تماس با معكوس می داد.

هنگام تجزیه و تحلیل بازارها بهتر است ذهن خود را باز نگه دارید. فراکتال ها همیشه لازم نیست که حس کنند.

تا آنجا که من می دانم DAX و دیزنی (DIS) هیچ چیز مشترکی ندارند ، اما من این نمودار را در ماه سپتامبر توییت کردم زیرا می دانستم موقعیت و احساسات در دیزنی به این معنی است که می تواند تجمع DAX را تکرار کند.

تمام آنچه که لازم بود یک کاتالیزور بود. این همان اتفاقی است که به زودی برای دیزنی اتفاق افتاد:

هنگامی که فراکتال ها شکست می خورند

مقایسه دیزنی / DAX در بالا این سؤال را ایجاد می کند ، اگر یک کاتالیزور مثبت نیامد ، چه می شود؟چه اتفاقی می افتد اگر اتفاق منفی رخ دهد؟

تجزیه یک فراکتال را می توان در زیر در Gilead (GILD) مشاهده کرد:

من با موفقیت با موفقیت با شباهت های گیلاد تجارت می کردم تا اینکه چیزی کاملاً خارج از آبی همبستگی را شکست. در آن زمان تصور می شد كه نوار نشت شده اظهارات ترامپ او را انتخابات از دست می دهد و تمام سهام بیوتکنولوژی فروخته شده.

رویدادهای غافلگیرانه می توانند فراکتال ها را به طور موقت یا دائمی از بین ببرند. ما نمی توانیم انتظار داشته باشیم که یک تکرار برای همیشه ادامه یابد یا بازار به خوردن دم خود بپردازد.

این فراکتال تا انتخابات کار کرد و سپس به سمت دیگر رفت:

بعضی اوقات بدیهی است که با تغییر قابل توجهی رانندگان ، فراکتال شکسته می شود ، اما در موارد دیگر ظریف تر است. این امر باعث می شود که بدانید چقدر تحمل به واگرایی های کوتاه مدت چقدر است. ما نمی توانیم انتظار یک تکرار کامل را داشته باشیم ، بنابراین چه زمانی می گوییم "فراکتال شکسته است" و چه موقع می گوییم "این یک ضربه موقتی است"؟

من نمی توانم مطمئناً به این پاسخ دهم ، اما در نظر بگیرید که Fractal فقط یک قسمت از معما است. من از آنها برای راهنمایی شمارش موج الیوت استفاده می کنم و به دلیل اینکه موج الیوت قوانین سختگیرانه ای دارد ، من دقیقاً می دانم دیدگاه من در کجا اشتباه است. این فقط یک نمونه است. شما می توانید یک خط روند ترسیم کنید و از آن به عنوان یک نقطه تورم استفاده کنید. بالاتر از خط روند ، بازار صعودی است و احتمالاً از یک فراکتال صعودی پیروی می کند. در زیر خط روند و فراکتال احتمالاً خراب است.

نحوه یافتن فراکتال ها

من قبلاً ساعت ها را صرف جستجوی فراکتال می کردم و در نهایت چیزی شبیه به بازار فعلی پیدا می کردم. با این حال ، من واقعاً نتایج خوبی کسب نکردم و واقعاً جای تعجب ندارد. من الان عقیده دارم اگر مجبور باشید چیزی را جستجو کنید ، احتمالاً در وهله اول وجود ندارد.

امروزه معمولاً می دانم کجا باید به دنبال یک فراکتال باشم. به عنوان مثال ، ژاپن در سال 2015 وارد بازار خرس شد و ما درباره یک بحران قریب الوقوع در آسیا چیزهای زیادی شنیدیم. خوب ، قبلاً در دهه 1990 یک بحران در آسیا رخ داده است ، بنابراین کاملاً واضح بود که باید به دنبال یک راهنما باشم. شباهت در عمل قیمت باعث شد که من خواستار تظاهرات 30 ٪ شوم.

هنگامی که نفت در اوایل سال 2016 سقوط کرد ، تاریخ نه تنها به ما گفت که در آن پایین خواهد بود ،

اما همچنین نشان می دهد که واکنش و بهبودی در سال 2016 به دلیل تصادف قبلی شباهت هایی با سال 2009 به اشتراک می گذارد.

بعضی اوقات فراکتال ها وقتی که یک نمودار فوراً قابل تشخیص است پیدا می شود و به وضوح مانند نمودار دیگری به نظر می رسد. این مورد در مورد Deutsche Bank (DB) و Gold (GLD) بود ، همانطور که من در تاریخ 2 اوت توییت کردم ،

بهترین فراکتال ها وقتی می توانید احساسی را که بازار به شما می دهد شناسایی کنید و وقتی قبلاً آن را حس کرده اید ، پیدا کنید. با چیزی مانند Deja Vu شروع می شود."من قبلاً این کار را انجام داده ام / دیده ام / احساس کردم".

من در اواخر ژوئن و اوایل ژوئیه در حال تجارت نقره (SLV) بودم و در مقطعی از اول ژوئیه ، حدود زمان نقره +5 ٪ دیگر را پاره کرد ، با خودم فکر کردم ، "این دوباره سال 2011 است. این منجر به این فراکتال و فراخوانی برای یک نقره ای شد:

من از الگوریتم های یادگیری ماشین در حال شکار برای Fractals شنیده ام و این مقاله به این موضوع می پردازد. ماشین آلات می توانند از طریق پایگاه داده های عظیم الگوهای برای پیدا کردن یک مسابقه مسیریابی کنند ، اما آنها هرگز قادر به یادآوری احساسات موجود در بازی نخواهند بود. آنها ممکن است لبه سرعت و محاسبات را داشته باشند ، اما برای یک انسان با احساس و شهود مطابقت ندارند.

نتیجه گیری

آیا فراکتال ها کار می کنند؟خوب نه همه وقت ، اما امیدوارم شواهد کافی در بالا وجود داشته باشد تا نشان دهد که می توانند در تصمیمات تجاری کمک کنند. من همچنین امیدوارم که زیاد لاف زده ام. این موضوع به بهترین وجه با نمونه های زندگی واقعی نزدیک می شود و من می توانم با اقتدار بیشتری در مورد فراکتال هایی که خودم دیده ام و معامله کرده ام بنویسم. توت توت

برای فراکتال ها و تجزیه و تحلیل بیشتر مرا دنبال کنید.