راهنمای مبتدی برای سرمایه گذاری "ارزش" - هر آنچه را که باید بدانید

سهام به اصطلاح "ارزش" اخیراً افزایش یافته است و انتظار می رود که همچنان در حال افزایش باشد ، اما کارشناسان می گویند برخی از عوامل کلیدی قبل از سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است.

اول ، سهام ارزش چیست و سرمایه گذاری ارزش چیست؟

Teodor Dilov ، تحلیلگر صندوق در بستر سرمایه گذاری تعاملی در ایالات متحده آمریکا ، گفت که سرمایه گذاری ارزش ، "همه چیز در مورد سرمایه گذاری در سهام که توسط بازار کم ارزش شده اند با اعتقاد به این که ارزش ذاتی آنها از طریق آن می درخشد و به بازده چشمگیر در طولانی مدت ترجمه می شود. مدت، اصطلاح."

دلایل زیادی وجود دارد که می توان سهام را کم ارزش دانست. این ممکن است که بخشی که یک شرکت متعلق به آن است ، از تأثیر رکود اقتصادی رنج می برد ، به عنوان مثال ، یا اینکه در صنعتی فعالیت می کند که منسوخ می شود.

به همین دلیل ، بسیاری از سهام با ارزش اغلب به آنچه که به عنوان صنایع "چرخه ای" شناخته می شوند ، تعلق دارند ، به این معنی که عملکرد آنها با قدرت اقتصاد مرتبط است.

صنایع چرخه ای توضیح داد

در مورد Coronavirus ، خاموش کردن جنبه های بسیاری از زندگی عمومی در تلاش برای مهار این بیماری همه گیر به بازار سهام کشورهایی که بدتر از آن آسیب دیده اند ، مانند کشورها در اروپا آسیب می رساند. این شرکت همچنین به قیمت سهم صنایع خاصی که مستقیماً تحت تأثیر محدودیت ها مانند گردشگری و مهمان نوازی قرار گرفته اند ، برخورد کرد.

با این حال ، اعلامیه های اخیر در مورد واکسن های مؤثر COVID-19 نشان داده است که اقتصادها می توانند به طور کامل باز شوند و ممکن است مشاغل به زودی به صورت عادی به کار خود برگردند. این امر باعث شده است که بسیاری از این سهام و صنایع سهام که در اثر بحران چکش زده شده اند ، دوباره به عقب برگردند - و ارزش سهام مرتبط با این بخش ها نیز سود برده است.

براساس داده های Refintiv ، شاخص ارزش جهانی MSCI از اولین اعلامیه واکسن مؤثر توسط Pfizer و Biontech در اوایل نوامبر بیش از 10 ٪ افزایش یافته است. این شاخص رشد جهانی MSCI ، که حدود 2. 5 ٪ افزایش یافته است و به اصطلاح "سهام رشد" رسیده است.

سهام رشد ، که توسط سرمایه گذاران مورد قضاوت قرار می گیرند تا از پتانسیل درآمدی در آینده قوی برخوردار باشند ، اغلب در برابر سهام ارزش قرار می گیرند. در طی رکود بازار همه گیر ناشی از همه چیز ، سهام رشد مانند غول های فناوری ایالات متحده تظاهرات گسترده ای را برگزار کردند اما از آن زمان به بعد از آن خارج شده اند.

اکنون توجه به سرمایه گذاری ارزش گذاری شده است ، و برخی از تحلیلگران فکر می کنند این سهام سال آینده حتی بیشتر می شود.

اما با توجه به اینکه این سبک سرمایه گذاری به معنای شرط بندی در شرکت های خارج از خانه است ، نیاز به سرمایه گذاران "شجاع و صبور" دارد.

وی به نقل قول نویسنده افسانه ای مالی ، جیم گرانت اشاره کرد: "سرمایه گذاری موفق در مورد موافقت مردم با شما است ... بعداً."

بنابراین چگونه می دانید که اکنون در بازارها یا سهام سرمایه گذاری می کنید که بعداً پول شما را افزایش می دهد؟

راه های مشخص کردن سهام ارزش

روش های بسیاری وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند ارزیابی کنند که آیا سهام کم ارزش است یا خیر.

یک راه این است که به "نسبت قیمت درآمد" سهام بپردازیم ، که قیمت سهام آن با سود آن برای هر سهم تقسیم می شود. EPS با تقسیم سود خالص شرکت (درآمد منهای) بر تعداد سهام موجود در آن کار می کند. این می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بگویند که آیا یک شرکت در مقایسه با همسالان خود در همان بخش گران است یا خیر.

آدریان Lowcock ، رئیس سرمایه گذاری شخصی در پلت فرم سرمایه گذاری ایالات متحده ویلیس اوون ، در تماس تلفنی به CNBC گفت که این یک راه بسیار سریع است ، و به راحتی ، برای این که آیا ارزش یک شرکت زیر یا بالاتر از بازار است ،به طور متوسط. "

"نسبت قیمت کتاب" ابزار دیگری است که سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند. این مقایسه می کند که چگونه یک شرکت از بازار ارزش دارد با نحوه ارزش گذاری آن بر اساس حساب های خود. این با تقسیم قیمت سهم یک شرکت بر اساس "ارزش کتاب" آن - ارزش تمام دارایی های آن منهای هرگونه بدهی - برای هر سهم محاسبه می شود.

Lowcock به مشاوره بنیامین گراهام ، که مربی وارن بوفه بود ، اشاره کرد و "پدر سرمایه گذاری ارزش" محسوب می شود. وقتی صحبت از نسبت های کتاب قیمت می شود ، یکی از 10 قانون گراهام برای انتخاب سهام این است که ارزش بازار آن زیر دو سوم ارزش کتاب تجارت است.

بازده سود سهام ، که درآمدی است که توسط یک شرکت به عنوان درصدی از قیمت سهم خود پرداخت می شود ، می تواند یکی دیگر از شاخص های ارزش باشد. این با تقسیم سود سهام سالانه شرکت با قیمت سهام فعلی محاسبه می شود. بنابراین سود سهام در جهت مخالف به سهام یک شرکت حرکت می کند ، بنابراین قیمت سهام پایین تر بازده را ارسال می کند و بالعکس.

در حالی که بازده بالا می تواند به معنای درآمد بالاتر باشد ، همچنین ممکن است نشان دهد که طبق گفته Lowcock ، تحقیقات بیشتر در مورد سهام قبل از سرمایه گذاری مورد نیاز است. وی گفت: این می تواند نشان دهد که بسته به دلیل کاهش قیمت سهم ، عملکرد ناپایدار است. این فقط می تواند باشد که سهام با سقوط بازار گسترده تر به پایین کشیده شده است ، "یا این می تواند نشانه چیز جدی تر باشد."

با توجه به اینکه عملکرد سود سهام برای تفسیر ساده نیست ، Lowcock گفت که درک آن به عنوان شاخص ارزش احتمالاً برای یک سرمایه گذار مبتدی کمتر اهمیت دارد.

تله ارزش

سنجش اینکه آیا سهام کم ارزش است ، یک چیز است ، اما سرمایه گذاران نیز باید به دنبال علائم یک کاتالیزور باشند که به طور بالقوه می تواند ثروت یک شرکت را در آینده تغییر دهد و قیمت سهم آن را بالاتر بفرستد.

قالب AJ Bell گفت: "بدون اتفاقی که باعث تغییر درک بازار از سهام می شود ، می تواند ارزان تر بماند یا به راحتی ارزان تر شود."

تغییر استراتژی شرکت یا مدیریت جدید چند نمونه است که وی برجسته کرد.

وی افزود: "به دنبال محرک های بالقوه همچنین به شما کمک می کند تا آیا سهام تله ارزش دارد - سهام ارزان قیمت که شایسته ارزان بودن است و به همین دلیل می تواند سهام و کلاه بازار خود را ببیند."

با این حال ، حتی مسلح به اصول اولیه ، Dilov سرمایه گذار تعاملی گفت که سرمایه گذاری ارزش "می تواند کاملاً گیج کننده باشد" ، بنابراین وی توصیه کرد که از طریق وجوه ، که توسط انتخاب کنندگان سهام حرفه ای اداره می شود ، در این سبک سرمایه گذاری کنید.