بازارهای OTC: آنها چه هستند و چگونه کار می کنند

بازارها بدون نسخه یا OTC بازارهای مالی غیر متمرکز هستند که به سرمایه گذاران امکان دسترسی به شرکت های کوچکتر و بدون ثبت ، ارزهای خارجی ، مشتقات و سایر اوراق بهادار را می دهد.

الیزابت ایولا نویسنده |بازنشستگی ، اعتبار ، سلامتی

الیزابت ایولا نویسنده مالی شخصی Nerdwallet است. او از کالج کینگ لندن با کارشناسی ارشد محیط زیست ، سیاست و جهانی سازی فارغ التحصیل شد و بیش از 10 سال تجربه نوشتن دارد. سفر او برای تأمین مالی نوشتن با هدف یادگیری هرچه بیشتر در مورد چگونگی دستیابی به آزادی مالی و به اشتراک گذاشتن اطلاعات با دیگران در مورد نحوه انجام این کار نیز آغاز شد. این امر او را به Debt.com سوق داد ، جایی که وی موضوعات مربوط به وام ، بدهی و اعتبار را پوشش داد. مقالات وی در سکوهایی مانند آسوشیتدپرس ، Essence ، The Knot ، MSN ، Parents.com ، Yahoo و Popsugar ظاهر شده است.

19 مه 2022

ویرایشگر اختصاصی Pamela de la Fuente |بازنشستگی ، سرمایه گذاری ، جوامع کم نماینده

Pamela de la Fuente پس از 17 سال به عنوان نویسنده و سردبیر شرکت هایی از جمله اسپرینت و ستاره کانزاس سیتی ، به Nerdwallet پیوست. او یک رهبر فکری در تنوع محتوا ، عدالت و شمول و دو بار برنده جایزه رئیس جمهور روزنامه نگاران سیاه کانزاس در کانزاس است. اخیراً ، او مدیر سرمقاله در هالمارک کارت بود. کارهای او در Hallmark.com ، motherly.com و kansascity.com به نمایش در آمده است. ایمیل: [ایمیل محافظت شده]

بسیاری یا تمام محصولات ارائه شده در اینجا از طرف شرکای ما هستند که ما را جبران می کنند. این تأثیر می گذارد که کدام محصولات را در مورد آنها می نویسیم و محصول در یک صفحه ظاهر می شود. با این حال ، این بر ارزیابی های ما تأثیر نمی گذارد. نظرات ما خود ماست. در اینجا لیستی از شرکای ما آورده شده است و در اینجا نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است. NerdWallet خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین به سرمایه گذاران توصیه یا توصیه نمی کند که سهام خاص ، اوراق بهادار یا سرمایه گذاری های دیگر را خریداری یا بفروشند.

بیشتر شبیه این سهام است که برنامه ریزی و استراتژی را سرمایه گذاری می کنند

بازار بدون نسخه چیست؟

بازارها بدون نسخه یا OTC بازارهای مالی غیر متمرکز هستند که دو حزب با استفاده از یک دلال دلال ، ابزارهای مالی را تجارت می کنند. در میان دارایی های معامله شده در بازار بدون نسخه ، سهام موجود نیست. هنگامی که یک شرکت ثبت نشده است ، عمومی است و می تواند سهام را بفروشد ، نه فقط در مبادله امنیتی مانند NASDAQ یا بورس اوراق بهادار نیویورک.

رندی فردریک ، مدیر عامل تجارت می گوید: "بازار OTC در واقع فقط یک بازار سطح پایین تر برای شرکت های کوچکتر است که کمتر تجارت می کنند ، به همان اندازه نمی پردازند ، قیمت آنها پایین تر است ، [و] حجم آنها به طور معمول پایین است."و مشتقات در مرکز تحقیقات مالی شواب مستقر در آستین ، تگزاس.

صدا خطرناک است؟این می تواند باشد ، اما برخی از سرمایه گذاران روند صعودی بالقوه را می بینند - آنها می توانند اولین گوها را روی سنگهای پنهان دریافت کنند.

بازارهای OTC چگونه کار می کنند

بیایید بگوییم که یک شرکت کوچک می خواهد سهام خود را بفروشد اما پیش نیازهای مبادله ای را برآورده نمی کند ، مانند رسیدن به حداقل قیمت سهم یا داشتن تعداد مشخصی از سهامداران.

یا شاید شرکت نتواند هزینه پرداخت یا نمی خواهد هزینه لیست مبادلات اصلی را بپردازد. به هر صورت ، این شرکت می تواند به جای آن سهام خود را در بازار بدون نسخه بفروشد و این می تواند "سهام موجود" یا اوراق بهادار OTC را بفروشد. در اصل ، این سهام در حال فروش است که در یک مبادله امنیتی بزرگ ذکر نشده است.

گروه OTC Markets چیست؟

اوراق بهادار OTC می تواند از طریق سیستم های تجاری جایگزین مانند گروه OTC Markets ، یک سیستم الکترونیکی مرتب شده توسط کارگزاران دلالان برای انتشار قیمت برای اوراق بهادار OTC استفاده کند.

سه ردیف گروه OTC Markets شامل موارد زیر است:

بهترین بازار بازار سرمایه گذاری. بازار باز (صورتی).

گروه OTC Markets دارای شرایط واجد شرایط بودن است که اوراق بهادار اگر بخواهند در سیستم خود ، مشابه مبادلات امنیتی قرار بگیرند ، باید برآورده شوند. به عنوان مثال ، برای ذکر در بهترین بازار یا بازار سرمایه گذاری ، شرکت ها باید اطلاعات مالی خاصی را ارائه دهند و افشای اطلاعات باید جاری باشد.

فردریک توضیح می دهد که چگونه این لایه ها کار می کنند و سطح خطر در هر یک.

وی گفت: "ردیف برتر بازار OTC بسیار ایمن است و شانس بسیار خوب است. شرایط لازم در مورد شرکتی وجود دارد که احتمالاً خیلی خطرناک نیست. "

وی گفت: "هنگامی که به سطح پایین ، ورق های صورتی پایین بیایید ، آشکارا خطر زیادی در آنجا وجود دارد زیرا نه تنها سهام را به طور بالقوه مانند سهام پنی دارید - بسیار ، بسیار ارزان - بلکه به دلیل حداقل نیازهای افشایو گزارشاین احتمال وجود دارد که در پایین ترین سطح بازار ورق صورتی می تواند کلاهبرداری شود. "

این بازار مرتب شده می تواند به عنوان معیار یا راهنمای سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد ، بنابراین آنها از میزان ریسک خود آگاه هستند.

خرید اوراق بهادار در بازارهای OTC

رومی پیکرون ، یک برنامه ریز مالی معتبر واقع در دالاس ، در مصاحبه ای با ایمیل گفت: خرید اوراق بهادار OTC بسیار ساده است زیرا آنها مانند سایر سهام تجارت می کنند. در اینجا راهنمایی گام به گام او است:

با دقت کافی خود را انجام دهید و یک کارگزار پیدا کنید که به تجارت OTC اجازه دهد ، سپس در مورد صنعت یا امنیتی که به آن علاقه مند هستید تحقیق کنید.

نماد تیک را برای امنیت پیدا کنید. اگر نمی توانید اطلاعاتی را که می خواهید پیدا کنید ، مستقیماً با کارگزار خود تماس بگیرید. به عنوان یک خریدار و فروشنده اوراق بهادار OTC ، ممکن است به دلیل سطح بالاتر ریسک مرتبط با این اوراق بهادار ، باید قبل از تجارت از کارگزار خود ، سطح دیگری از تأیید را بدست آورید.

تعیین کنید که چقدر می خواهید سرمایه گذاری کنید. Pickron ، که همچنین مدیرعامل Asset Achievers است ، مستقر در دالاس گفت: بازارهای OTC برای سرمایه گذاران که از ریسک راحت هستند و یا علاقه مند به تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود هستند ، مناسب است.

امنیت OTC خود را از طریق یک کارگزار خریداری کنید. به دلیل احتمال نقدینگی پایین تر و گسترش گسترده تر ، یک سفارش محدود را در نظر بگیرید. نقدینگی پایین به این معنی است که بازار ممکن است سهام کمتری برای خرید یا فروش داشته باشد و تجارت را برای تجارت دشوارتر می کند. هنگامی که گسترش گسترده تری وجود دارد ، بین بالاترین قیمت خرید (پیشنهاد) و کمترین قیمت فروش پیشنهادی (ASK) اختلاف قیمت بیشتری وجود دارد. قرار دادن یک سفارش محدود به معامله گر کنترل بیشتری بر قیمت اجرا می دهد.

قبل از خرید امنیت OTC ، می توانید از گروه بازار OTC استفاده کنید [0]

گروه بازار OTC. بازارهای OTC. دسترسی به 13 مه 2022. وب سایت برای دیدن کدام یک از سه لایه امنیتی در آن قرار می گیرد.

OTC Markets در مقابل صرافی ها

تفاوت اصلی بین بازارهای OTC و صرافی ها در این است که مبادلات متمرکز هستند ، آنها به طور عمومی قیمت سهام را لیست می کنند و نظارت بر دولت دارند. بازارهای OTC غیر متمرکز هستند ، آنها شبکه هایی از روابط تجاری با محوریت کارگزاران دلال هستند و مقررات کمتری دارند. این بدان معنی است که بازارهای OTC می توانند خطرناک تر و مستعد تقلب باشند.[0]

صندوق بین المللی پولبازارها: مبادله یا بدون نسخه. دسترسی به 13 مه 2022.

تفاوت قابل توجه دیگر این دو در این است که در مبادله ، عرضه و تقاضا قیمت دارایی ها را تعیین می کند. در بازارهای OTC ، دلال دلال قیمت امنیت را تعیین می کند ، این به معنای شفافیت کمتری است.

معمولاً یک معامله گر امنیت OTC را دارد ، سپس به یک دلال دلال می رود ، و سپس دلال دلال آن را به شخصی که آن را خریداری می کند معامله می کند. برایان سوسیا ، CFP از گروه مشاوره ثروت مستقر در لاس وگاس ، می گوید: قیمت امنیت به صورت عمومی ذکر نشده است زیرا در مبادله ای که توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس تنظیم شده است ، می گوید.

وی گفت: "از آنجا که مقررات کمتری وجود دارد ، آنها به عنوان اهداف دستکاری در بازار که در آن می توان قیمت ها را دستکاری کرد ، شناخته شده است. این خطر زیادی را شامل می شود زیرا شما به طور معمول اوراق بهادار معتبر کمتری خریداری می کنید. بنابراین همیشه پتانسیل بازده منفی وجود دارد. "

انواع اوراق بهادار OTC

دارایی های معامله شده در بازارهای بدون نسخه عبارتند از: