تله گاو نر چیست؟

تی جی پورتر بیش از هفت سال تجربه نوشتن در مورد سرمایه گذاری، سهام، ETF، بانکداری، اعتبار و غیره دارد. او در سایت های معروف مالی شخصی مانند Bankrate، Credit Karma، MoneyCrashers، DollarSprout و غیره منتشر شده است. تی جی دارای لیسانس مدیریت بازرگانی از دانشگاه نورث ایسترن است.

آنتونی بتل یک متخصص برنامه ریز مالی خبره است. او عنوان مشاور مالی خبره را برای برنامه ریزی مالی پیشرفته، نام گذاری بیمه نامه بیمه نامه زندگی را برای تخصص بیمه پیشرفته، مشاور مالی معتبر برای مشاوره مالی و هر دو عنوان حرفه ای خبره درآمد بازنشستگی، و برنامه ریزی مشاور بازنشستگی خبره را برای برنامه ریزی پیشرفته بازنشستگی کسب کرد..

هدر ون در هوپ (او) از سال 2010 در حال ویرایش است. او هزاران مقاله مالی شخصی را در مورد همه چیز از آنچه که می افتد تا بدهی ها و پیچیدگی های برنامه های کمک پیش پرداخت ویرایش کرده است. آثار او در The Penny Hoarder، NerdWallet و موارد دیگر ظاهر شده است.

South_agency / Getty Images

تله گاو نر زمانی است که یک اوراق بهادار در حال سقوط به طور ناگهانی جهت خود را معکوس کرده و شاهد افزایش لحظه ای قیمت باشد. مدت کوتاهی پس از این افزایش ارزش، امنیت دوباره ارزش خود را از دست می دهد و حتی بیشتر از قبل از دست انداز سقوط می کند.

تله گاو نر زمانی است که یک اوراق بهادار در حال سقوط به طور ناگهانی جهت خود را معکوس کرده و شاهد افزایش لحظه ای قیمت باشد. مدت کوتاهی پس از این افزایش ارزش، امنیت دوباره ارزش خود را از دست می دهد و حتی بیشتر از قبل از دست انداز سقوط می کند.

در زیر، ما هر آنچه را که باید در مورد تله گاو بدانید را پوشش خواهیم داد.

تعریف و مثال تله گاو نر

تله گاو نر زمانی است که یک بازار یا اوراق بهادار که در روند نزولی قرار دارد، یک افزایش کوتاه در ارزش را تجربه می کند. سرمایه گذاران با هدف خرید در زمانی که قیمت ها پایین است، شروع به خرید سهام می کنند و قیمت ها را برای مدت کوتاهی افزایش می دهند.

تله گاو نر در بازارهای خرسی رایج است.

پس از افزایش مختصر قیمت، بازار مجدداً جهت خود را معکوس می کند و به روند نزولی خود بازگشته و حتی بیشتر سقوط می کند، معمولاً کمتر از سطحی که در زمان شروع تله گاو بود. سرمایه گذارانی که گرفتار تله می شوند (چون تصور می کردند قیمت همچنان افزایش خواهد یافت) به خرید دارایی پایان می دهند که همچنان ارزش خود را از دست می دهد.

• نام جایگزین: تجمع مکنده ها

تصور کنید که سهام XYZ عملکرد نسبتاً خوبی داشته و به ارزش 50 دلار رسیده است. با این حال، عملکرد XYZ شروع به کاهش می کند و در طی چند ماه به 30 دلار کاهش می یابد.

پس از رسیدن به قیمت 30 دلار ، XYZ دوباره شروع به به دست آوردن ارزش می کند و به 35 دلار افزایش می یابد. در این مدت ، سرمایه گذاران شروع به خرید سهام می کنند و انتظار دارند XYZ به اوج قبلی خود بازگردد. در عوض ، XYZ دوباره افت می کند و به 20 دلار سقوط می کند.

این تله گاو نر هنگامی رخ داد که XYZ به 30 دلار رسید و شروع به افزایش کرد و سرمایه گذاران را که معتقد بودند همچنان به ارزش خرید سهام ادامه می دهند ، فریب داد ، فقط برای دیدن دوباره ارزش آن.

چگونه یک تله گاو نر کار می کند و چرا این اتفاق می افتد؟

تله های گاو نر به دلایل زیادی اتفاق می افتد و اغلب می توان فقط یک دلیل وقوع تله گاو را دشوار کرد.

یک استدلال برای اینکه چرا تله های گاو نر اتفاق می افتد این است که سرمایه گذاران صعودی سهام را می بینند که دوست دارند به قیمت پایین برسند. این سرمایه گذاران تصمیم می گیرند که زمان آن رسیده است که سهام را در آنچه که تصور می کنند تخفیف برای ارزش منصفانه خود داشته باشند ، خریداری کنند.

تقاضا از این سرمایه گذاران ، به همراه فروشندگان کوتاه که سهام خود را خریداری می کنند ، به افزایش قیمت سهام کمک می کند. با افزایش ، سایر سرمایه گذاران ممکن است از دست دادن سود احتمالی و همچنین شروع به خرید سهام نیز بپردازند و باعث افزایش بیشتر ارزش می شوند.

نام "Bull Trap" از اصطلاح Bull Market آمده است. در حالی که بازارهای خرس در حال سقوط بازارها هستند ، بازارهای گاو نر در حال افزایش است. تله های گاو نر بر افرادی که صعودی هستند تأثیر می گذارد - کسانی که فکر می کنند سهام در حال به دست آوردن ارزش است.

پس از افزایش قیمت سهام فراتر از یک نقطه خاص ، سرمایه گذاران که سهام را از طریق رکود نگه داشته اند ، ممکن است تصمیم بگیرند که می خواهند سهام را بارگیری کنند در حالی که فرصتی برای انجام این کار دارند. این امر باعث افزایش عرضه سهام در مقایسه با تقاضا می شود و منجر به بازگشت روند نزولی می شود.

نمونه ای از تله گاو نر در سطح بازار همان چیزی است که سرمایه گذاران از سال 2007 تا 2009 در S& P 500 دیدند. S& P بین اکتبر 2007 و مارس 2008 17 ٪ کاهش یافت. طی دو ماه آینده ، S& P حدود نیمی از ضررهای خود را بدست آورد. با این حال ، این یک دام گاو بود ، زیرا این سود کوتاه مدت بود. S& P تا مارس 2009 به 683 کاهش یافت ، پایین ترین نقطه از سال 1996.

منظور از سرمایه گذاران انفرادی چیست

اگر شما یک سرمایه گذار فردی هستید که اوراق بهادار فردی را معامله می کنید یا در سبد خرید مکرر معاملات خود را انجام می دهید ، باید مراقب تله های گاو نر باشید. شما ممکن است سهام خود را با قیمت ارزان قیمت خریداری کنید ، فقط برای اینکه بدانید که آنها ارزش خود را از دست می دهند.

شناسایی تله های گاو نر در مقایسه با وارونگی واقعی در روند قیمت امنیت بسیار دشوار است. برخی از کارشناسان توصیه می کنند که از سهام که روند قیمت را معکوس می کنند اما حجم تجارت کم دارند ، یا اگر بالاتر از قیمت متوسط خود باشند ، دو شاخص فنی محبوب که می تواند به معنای تله گاو نر باشد ، توجه کنند.

اگر نگران این هستید که در یک تله گاو نر گرفتار شوید ، موقعیت خود را تنظیم کنید تا کارگزار شما موقعیت شما را قبل از اینکه قیمت دارایی خیلی زیاد شود ، بفروشد.

در پایان روز ، ممکن است عاقلانه باشد که از تلاش برای زمان بازار جلوگیری کنیم و در عوض به سرمایه گذاری های بلند مدت بخریم یا در اوراق بهادار متنوع تر مانند صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنیم.

غذای اصلی

• تله گاو نر هنگامی اتفاق می افتد که یک امنیت در قیمت سقوط کند و سپس یک سنبله کوتاه را تجربه کند.
• سرمایه گذاران صعودی ممکن است با این افزایش کوتاه قیمت به دام بیفتند و سهام بیشتری را برای آنها خریداری می کنند تا قیمت آنها حتی بیشتر کاهش یابد.
• برخی از شاخص های محبوب تله گاو نر شامل حجم تجارت پایین و عدم موفقیت قیمت سهام از میانگین های متحرک آن است.
• بیشتر سرمایه گذاران انفرادی باید از تلاش برای زمان بازار خودداری کنند ، که ممکن است باعث شود آنها به تله های گاو نر طعمه بزنند.

ترازو ، مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است.