چگونه نسبت نقدینگی را محاسبه کنیم؟- راهنمای نهایی

در حالی که کسب درآمد برای هر صاحب مشاغل جذاب است ، سود نهایی که در دست دارید همان چیزی است که صورتحساب ها را در پایان روز پرداخت می کند. آیا نسبت نقدینگی شرکت خود را به عنوان صاحب مشاغل رصد می کنید؟اگر اینطور نیست ، اگر این کار را انجام دهید مفید خواهد بود.

صرف این واقعیت که شرکت شما در حساب های بانکی پول دارد ، تجارت شما را به عنوان مایع واجد شرایط نمی کند. همچنین در مورد همبستگی بین همه دارایی ها و بدهی های فعلی شما است.

در این مقاله ، خواهید فهمید که نقدینگی چیست ، نسبت نقدینگی چیست ، متداول ترین نوع نسبت ها چیست و چرا آنها اینقدر مهم هستند.

اول ، بیایید دریابیم که نقدینگی چیست.

نقدینگی چیست؟

در دنیای امور مالی ، نقدینگی سادگی چگونگی تبادل یک دارایی یا امنیت خاص را بدون تأثیر در قیمت گذاری آن توصیف می کند. هنگامی که یک دارایی از نقدینگی بالایی برخوردار است ، می تواند به سرعت و به طور مؤثر برای بازده تخمین زده شده یا قیمت بازار فروخته شود. هنگامی که هیچ فرصتی برای خرید و فروش وجود ندارد ، تبادل چنین دارایی ها چالش برانگیز است ، این بدان معنی است که نقدینگی آنها کم است.

با توجه به پول نقد به عنوان یکی از مایع ترین دارایی های مالی ، نقدینگی همچنین می تواند به سرعت تبدیل یک دارایی به پول نقد اشاره کند.

حال ، بیایید نگاهی دقیق تر به سه نوع اصلی نقدینگی بیندازیم:

الف) نقدینگی دارایی: همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، سهولتی که با آن می توان یک دارایی را می توان خریداری یا فروخته شد و به نقدینگی تبدیل شود ، نقدینگی آن گفته می شود. از آنجا که پول نقد را می توان یکپارچه بدون تأثیر بر ارزش بازار آن فروخت ، بیشترین نقدینگی از هر دارایی را دارد. به همین ترتیب ، اوراق قرضه یا سهام نیز به عنوان سرمایه گذاری های بسیار مایع در نظر گرفته می شوند. با این حال ، نقدینگی هرکدام با توجه به تقاضای واقعی سهام نوسان خواهد داشت. از طرف دیگر ، املاک و مستغلات و هنرهای زیبا نمونه های کاملی از دارایی های غیرقانونی هستند زیرا با وجود اینکه بسیار ارزشمند هستند ، می توانند برای فروش چالش برانگیز تر باشند.

ب) نقدینگی بازار: نقدینگی در یک بازار مالی خاص شرایط فعلی را که در آن یک دارایی خاص خریداری یا فروخته می شود ، توصیف می کند. نقدینگی بالایی وجود دارد که بسیاری از خریداران و فروشندگان در بازار وجود داشته باشند ، زیرا خرید یا فروش دارایی شما با نرخی که ترجیح می دهید ساده تر است. از طرف دیگر ، بازارهای غیرقانونی آن دسته از بازارهایی هستند که کمتر شرکت کنندگان در بازار وجود دارند. بگویید که می خواهید در بازار متمرکز بر کلکسیون های گران قیمت یا هر بازار نادر دیگر تجارت کنید. فروش دارایی با قیمت مورد نظر شما دشوارتر می شود زیرا شرکت کنندگان کافی نیستند. همچنین ، بازارهای سهام احتمالاً در طی یک بحران مالی نقدینگی را از دست می دهند.

ج) نقدینگی حسابداری: نقدینگی حسابداری توصیف می کند که چگونه یک تجارت می تواند تعهدات مالی مانند اوراق بهادار ، پول نقد ، موجودی و مطالبات را تسویه کند. نقدینگی حسابداری اطلاعاتی در مورد ثبات مالی یک شرکت ارائه می دهد ، که اغلب توسط سرمایه گذاران کنترل می شود.

اکنون ، با تصویری واضح تر از نقدینگی و انواع اصلی آن ، بیایید ببینیم که نسبت نقدینگی چه چیزی را نشان می دهد.

نسبت نقدینگی چیست؟

دارایی های خاصی را می توان به راحتی به پول نقد تبدیل کرد ، مانند سهام یک شرکت خاص. با این حال ، تبدیل سایر دارایی های کمتر محبوب به پول نقد پیچیده تر است. درک نقدینگی دارایی برای صاحبان شرکت که می خواهند سرمایه و سود خود را بهینه کنند ضروری است اما در صورت لزوم می خواهند دسترسی سریع به پول داشته باشند.

با استفاده از نسبت نقدینگی ، مشاغل می توانند دارایی ها ، ذخایر نقدی و بدهی های خود را بهتر درک و مدیریت کنند. بنابراین ، مهم است که بدانید چگونه می توانید این نسبت ها را محاسبه کرده و آنها را در استراتژی سرمایه گذاری خود بگنجانید.

از نسبت نقدینگی همچنین برای اندازه گیری ظرفیت وام گیرنده برای تسویه تعهدات بدهی موجود بدون نیاز به تأمین اعتبار اضافی استفاده می شود. اندازه گیری شاخص ها از قبیل نسبت فعلی ، نسبت سریع و نسبت نقدی به افراد امکان می دهد تا نسبت نقدینگی را محاسبه کنند ، که ظرفیت یک شرکت برای انجام تعهدات بدهی و همچنین حاشیه ایمنی آن را ارزیابی می کند.

نسبت نقدینگی را می توان با استفاده از یک قالب مقایسه ای به طور مؤثر اندازه گیری کرد. هر دو تجزیه و تحلیل داخلی و خارجی ممکن است برای محاسبه صحیح آن استفاده شوند.

به عنوان مثال ، استفاده از فواصل حسابداری بیشماری که با استفاده از همان صورتهای مالی ثبت می شوند ، برای مطالعه داخلی نسبت نقدینگی ضروری است. تحلیلگران می توانند با ارزیابی دوره های تاریخی به فعالیت های مداوم ، پیشرفت در شرکت را دنبال کنند. نسبت نقدینگی بالاتر ، به طور کلی ، نشان می دهد که یک تجارت مایع تر است و از وام های موجود خود پوشش مناسبی دارد.

در مقابل ، یک گزارش خارجی چندین نسبت نقدینگی چندین مشاغل یا حتی کل بخش را بررسی می کند. مقایسه موضع عملیات شرکت با رقابت خود هنگام تعیین اهداف معیار مفید است. از آنجا که شرکت ها خواستار قالب های مختلف تأمین مالی هستند ، تحقیقات نسبت نقدینگی ممکن است هنگام مقایسه مشاغل مختلف مفید نباشد. تجزیه و تحلیل نسبت نقدینگی در هنگام اندازه گیری شرکت ها در اندازه ها و علایق مختلف چندان مؤثر نیست.

همچنین ، توجه داشته باشید که نسبت نقدینگی ظرفیت یک شرکت را برای تحقق تعهدات کوتاه مدت در یک بحران با مقایسه بدهی های جاری با دارایی های مایع ارزیابی می کند.

حال اگر این تئوری واضح تر باشد ، بیایید نگاهی دقیق تر به دسته اصلی نسبت نقدینگی و نحوه محاسبه آنها بیندازیم.

نسبت فعلی

ظرفیت یک تجارت برای تحقق تعهدات کوتاه مدت خود در طی یک سال با استفاده از نسبت فعلی (که گاهی به عنوان نسبت سرمایه در گردش شناخته می شود) ارزیابی می شود. این شاخص نشان می دهد که چگونه یک تجارت می تواند از دارایی های فعلی خود به کمال استفاده کند. بدهی های مدت

محاسبه نسبت (یا فعلی) موجود یک شرکت نشان می دهد که آیا این یک خرید عاقلانه است. یک تجارت با نسبت فعلی کمتر از 1 سرمایه کافی برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود ندارد زیرا بدهی های آن با حاشیه بزرگتر از دارایی های فعلی خود بالاتر است.

در مقابل ، یک تجارت با نسبت فعلی بالاتر از 1 به احتمال زیاد بدهی های فعلی خود را پرداخت می کند زیرا هیچ گونه نقدینگی قریب الوقوع ندارد. یک نسبت فعلی غیر طبیعی بالا ، می گویند بالاتر از 3 ، می تواند به معنای این باشد که این تجارت می تواند بدهی های خود را سه برابر بیشتر پوشش دهد. از طرف دیگر ، همچنین می تواند نشان دهد که این تجارت به خوبی امور مالی خود را انجام نمی دهد.

دارایی ها و بدهی های فعلی دو مؤلفه در ترازنامه یک شرکت برای تعیین نسبت فعلی است. در اینجا فرمول به نظر می رسد:

نسبت فعلی = دارایی های فعلی / بدهی های جاری

نتیجه نشان می دهد تعداد دفعاتی که یک شرکت می تواند از دارایی های فعلی خود برای برآورده کردن بدهی های کوتاه مدت فعلی خود استفاده کند.

به عبارت ساده ، تقسیم بدهی های موجود بر اساس دارایی های فعلی ، نسبت فعلی را ایجاد می کند. افزایش نسبت نقدینگی بیشتر را نشان می دهد.

بیایید به یک مثال نگاهی بیندازیم. فرض کنید یک شرکت خاص در کل دارایی های فعلی 100000 دلار و در کل بدهی های جاری 75000 دلار دارد. بنابراین ، 100k/75k برابر با 1. 33 بار است.

ابتدا باید این اطلاعات را با نسبت سال قبل در تضاد کنید. همچنین به بخش کاری که در آن هستید متکی است.

همچنین ، نتیجه موجودی های قابل توجه ، دارایی های فعلی 4 یا 5 برابر بدهی های جاری خواهد بود که می تواند در مورد مشاغل غذایی یا پوشاک باشد.

نسبت سریع

نوع دیگر نسبت سریع است. این اقدام به منظور ارزیابی مستقیم توانایی یک تجارت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت با نقدی ترین دارایی های آن طراحی شده است. هنگامی که یک شرکت نسبت سریع بالایی دارد ، می تواند صورتحساب خود را در مدت زمان کوتاهی بپردازد و در عین حال دارایی های نقدینگی کافی را پشت سر بگذارد.

نسبت سریع 1 به عنوان استاندارد صنعت در نظر گرفته می شود. این به طرفین علاقه مند نشان می دهد که این تجارت پول کافی برای تأمین تعهدات فعلی خود ندارد. نسبت سریع کمتر از 1 به این معنی است که یک شرکت ممکن است دارایی نقدینگی کافی برای پرداخت بدهی های فعلی خود نداشته باشد.

از طرف دیگر ، شرکتی با نسبت سریع بالاتر از 1 دارایی نقدینگی کافی دارد که می تواند برای پرداخت بدهی های مالی خود به پول نقد تبدیل شود. این اساساً بدان معنی است که این تجارت دارای دارایی نقدینگی بیشتری نسبت به بدهی های جاری است.

نسبت سریع با تقسیم کل دارایی های مایع یک شرکت بر اساس بدهی های فعلی آن تعریف می شود. فرمول اساسی به شرح زیر است:

نسبت سریع = (دارایی های سریع - موجودی - هزینه های پیش پرداخت) / بدهی های جاری

تجارت می تواند به سرعت دارایی های نقدی را به پول نقد تبدیل کند تا بدهی منقضی شده را بپردازد. بنابراین ، نسبت سریع بسیار مهم است زیرا توانایی یک شرکت برای زنده ماندن در کوتاه مدت را تعیین می کند. نسبت سریع می تواند وضعیت مالی و عملکرد یک شرکت را ارزیابی کند.

مثال: در نظر بگیرید که 100000 دلار در دارایی های فعلی وجود دارد.

باقیمانده موجودی است که از 80000 دلار دارایی های مایع تشکیل شده است. این تعهد در 75000 دلار باقی مانده است.

نسبت سریع 80 000 /75 000 یا 1. 06 خواهد بود. در نتیجه ، از دارایی های نقدینگی این شرکت می تواند برای پرداخت بدهی ها در هر زمان استفاده شود.

ما باید این داده ها را از سال قبل بررسی کنیم تا مشخص شود که آیا اعتبار اعتبار شرکت بهبود یافته است یا خیر.

نسبت سریع بیش از 1 معمولاً کافی است. با این وجود ، یک یا کمتر اغلب به عنوان ناکافی تلقی می شود زیرا این بدان معناست که شرکت قادر به انجام تعهدات کوتاه مدت نخواهد بود مگر اینکه آنها برخی از موجودی ها را بفروشند و درآمد را به صورت نقدی تبدیل کنند.

نسبت نقدی

نسبت نقدی بدهی های فعلی یک شرکت را در برابر نقدینگی ترین دارایی های خود ارزیابی می کند. این نسبت توانایی یک شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت یا به طور خاص تر ، در صورتی که نقدینگی کافی برای ادامه کار داشته باشد ، اندازه گیری می کند. از آنجا که شامل موجودی (در مقایسه با نسبت فعلی) و حساب های دریافتنی نیست ، در بین متخصصان محافظه کارترین اندازه گیری نقدینگی اصلی در نظر گرفته می شود. این نسبت ممکن است بسیار محافظه کارانه باشد ، به خصوص اگر مطالبات قابل دریافت در یک دوره کوتاه به راحتی قابل تعویض باشد.

برای محاسبه این نسبت ، شما باید بدهی های جاری را با مبلغ نقدی و معادل های نقدی تقسیم کنید. از آنجا که ممکن است هزینه های انباشته شده بلافاصله هزینه پرداخت شود ، به استثنای آنها از بدهی های موجود در مخرج محاسبه ممکن است به یک دیدگاه واقعی تر از اوضاع منجر شود. فرمول کمک به محاسبه نسبت نقدی به شرح زیر است:

نسبت نقدی = پول نقد و معادل ها / بدهی های کوتاه مدت

در این حالت ، بیایید نگاهی به نمونه ای از دنیای واقعی بیندازیم:

اپل در پایان سال 2021 26. 8 میلیارد دلار اوراق بهادار قابل فروش و 37. 1 میلیارد دلار پول نقد داشت. این غول فناوری 63. 9 میلیارد دلار پول نقد برای پرداخت بلافاصله تعهدات کوتاه مدت خود داشت. این شرکت در تعهدات فعلی تقریباً 123. 5 میلیارد دلار از جمله حساب های قابل پرداخت و سایر بدهی ها مسئولیت پذیر بود.

63. 9 میلیون دلار / 123. 5 میلیارد دلار برابر با 0. 52 از نظر نسبت کوتاه مدت.

ساختار سازمانی اپل نشان می دهد که چگونه بدهی را از آن استفاده می کند ، از شرایط اعتباری سودمند بهره می برد و برای گسترش تجارت بر پول نقد متمرکز است. این شرکت میلیاردها دلار در دست دارد ، اما تقریباً دو برابر بدهی های کوتاه مدت دارد.

اکنون ، هنگامی که شما با فرمول ها و انواع نسبت ها بیشتر آشنا هستید ، وقت آن است که به قسمت نهایی بروید تا تعیین کنید که چرا این نسبت ها مهم هستند.

چرا نسبت نقدینگی مهم است؟

1) ارزیابی ظرفیت خود برای انجام مسئولیت های اساسی.

وام دهندگان و سرمایه گذاران از اقدامات نقدینگی برای ارزیابی توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت و تا چه حد استفاده می کنند. علیرغم ایده آل بودن ، نسبت 1 بهتر از نمونه ای است که کمتر از 1 است.

طلبکاران و سرمایه گذاران تمایل دارند نسبت نقدینگی بالاتر مانند 2 یا 3 را ترجیح دهند. یک شرکت خاص احتمالاً در صورت بالاتر بودن این نسبت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را بپردازد. اگر این نسبت کمتر از 1 باشد ، ممکن است تجارت در میان بحران نقدینگی باشد و سرمایه عملیاتی منفی داشته باشد.

2) ایجاد اعتبار ؛

نسبت نقدینگی هنگام تعیین اینکه آیا اعتبار تجاری را اعطا می کنند ، توسط طلبکاران مورد توجه قرار می گیرد. آنها باید اطمینان حاصل کنند که شرکتی که به آنها وام می دهد قادر به بازپرداخت آنها خواهد بود. هرگونه نشانه ای از عدم اطمینان مالی ممکن است مانع از دریافت بودجه شود.

3) تعیین پایداری سرمایه گذاری ؛

سرمایه گذاران از نسبت نقدینگی برای ارزیابی مشاغل و تعیین اینکه آیا از نظر مالی پایدار هستند و آیا "لیاقت" پول خود را دارند ، استفاده می کنند. بنابراین ، یک شرکت باید بتواند تعهدات کوتاه مدت خود را انجام دهد.

نسبت نقدینگی پایین نگران کننده است ، اگرچه کلیشه "بالاتر ، بهتر" همیشه درست نیست. سرمایه گذاران ممکن است در بعضی مواقع تعجب کنند که چرا نسبت های یک شرکت اینقدر زیاد است. تجاری با نسبت ، مثلاً بیش از 8 بدون شک قادر به انجام تعهدات کوتاه مدت خود خواهد بود. با این حال ، چنین نسبت ممکن است برای سرمایه گذاران عجیب به نظر برسد. نسبت فوق العاده بالا نشان می دهد که این شرکت دارایی نقدینگی زیادی دارد.

تحلیلگران و سرمایه گذاران ممکن است فکر کنند که اگر نسبت نقدی یک شرکت زیاد باشد ، آن شرکت خاص مبلغ بیش از حد پول نقد دارد و شرکت فقط بهره ای را که بانک برای ذخیره پول نقد شرکت می دهد ، تولید می کند. سرمایه گذاران ممکن است نتیجه بگیرند که این شرکت در گسترش بیشتر یا توسعه خدمات یا محصولات جدید سرمایه گذاری نمی کند.

نتیجه

به یاد داشته باشید که با نسبت نقدینگی ، پیدا کردن یک راه میانه بین توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی های خود به موقع و تخصیص سرمایه بیش از حد ضروری است. استفاده بهینه از سرمایه باید ارزش شرکت را برای سهامداران به حداکثر برساند.

شما می توانید از نسبت های نقدینگی مختلف برای ارزیابی نقدینگی شرکت استفاده کنید ، اگرچه نسبت های جریان فعلی ، سریع و پول نقد محبوب ترین هستند. این نسبت ها می توانند تصویری کامل از نحوه انجام یک شرکت خاص از نظر مالی را در اختیار شما قرار دهند.

لازم است که مشاغل برای تأمین هزینه های خود پول نقد داشته باشند. توانایی یک شرکت در برآورده کردن تعهدات کوتاه مدت با نسبت نقدینگی آن ، که برای سلامت مالی آن ضروری است ، اندازه گیری می شود. علاوه بر این ، آنها برای بررسی وضعیت مالی مشاغل که در همان زمینه فعالیت می کنند بسیار مفید هستند.