شاخص ترس و حرص و آز و احساسات معامله گر

بسیاری از شاخص های مختلف احساسات بازار با گذشت زمان برای سنجش دقیق احساسات صعودی و نزولی ایجاد شده است.

با این حال ، یک شاخص ، شاخص به اصطلاح "ترس و حرص و آز" ، به طور مداوم توسط تأثیرگذار رسانه های اجتماعی و رسانه های سرمایه گذاری در هنگام سؤال از احساسات بازار نقل می شود.

ما برخی از این شاخص ها را روشن خواهیم کرد و نتیجه می گیریم که آیا این ابزاری دقیق برای اندازه گیری احساسات صعودی و بازار نزولی است یا خیر.

شاخص ترس و حرص و آز چیست؟

"ترس و حریص" شاخص احساسات بازار است که برای اولین بار توسط CNN Money ، تلویزیون و حق رای دادن رسانه های آنلاین که توسط شبکه تلویزیونی CNN اداره می شود ، ساخته شده است.

هدف از شاخص ترس و حرص و آز این است که - همانطور که نام آن به صورت فصیح نشان می دهد - سطح "ترس" و "حرص و آز" موجود در بازار را اندازه گیری می کند.

گفته می شود که این احساسات دو احساسات اصلی است که توسط جمعیت سرمایه گذاری در هنگام وجود بازار ورودی (ترس) یا پایین ورودی (حرص و آز) وجود دارد.

این شاخص به عنوان یک نشانگر احساساتی برای احساسات گسترده تر بورس و احساسات برای دارایی های ریسک به طور کلی استفاده می شود.

محاسبه شاخص ترس و حرص

شاخص ترس و حرص و آز یک فرمول نسبتاً پیچیده برای محاسبه اینکه آیا احساسات صعودی یا نزولی در بازار وجود دارد ، دارد.

هفت ورودی زیر نتیجه بین 0 (ترس شدید یا احساسات نزولی) و 100 (حرص و آز شدید یا احساسات صعودی) نتیجه می گیرند.

همه عوامل ورودی همه در وزن مساوی گرفته شده و به شرح زیر تعریف می شوند:

• حرکت بازار: در عملکرد شاخص S& P 500 نسبت به میانگین 125 روزه آن اندازه گیری می شود.
• قدرت قیمت سهام: با توجه به تعداد سهام موجود در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) که به اوج 52 هفته نسبت به کسانی که به پایین 52 هفته ضربه می زنند ، اندازه گیری می شود.
• وسعت قیمت سهام: با حجم معاملات سهام در حال افزایش نسبت به کاهش سهام در NYSE اندازه گیری می شود ، همانطور که توسط شاخص جمع بندی حجم مک کلان تعریف شده است.
• نسبت PUT/CALL: با استفاده از میانگین 5 روزه نسبت PUT/COLL CBOE.
• نوسانات بازار: همانطور که توسط شاخص VIX CBOE به طور متوسط 50 روز در حال حرکت تعریف شده است.
• تقاضای پناهگاه امن: با اختلاف در بازده سهام 20 روزه و اوراق قرضه اندازه گیری می شود.
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته: با تفاوت در افزایش عملکرد بین اوراق ناخواسته و اوراق درجه سرمایه گذاری اندازه گیری می شود.

غالباً اینگونه است که همه هفت مؤلفه این شاخص با یکدیگر ارتباط مثبت دارند. به عنوان مثال ، اگر بازار سهام کاهش یابد ، حرکت بازار و قدرت قیمت سهام به احتمال زیاد هر دو کاهش می یابد. به همین ترتیب ، گسترش اوراق قرضه ناخواسته احتمالاً تحت تأثیر کاهش بازار سهام قرار می گیرد و افزایش می یابد و این نشان دهنده ترس بیشتر است.

بنابراین ، محدودیت در تعریف احساسات صعودی یا نزولی با شاخص ترس و حرص و آز تا حدی توسط خود شاخص های تشکیل دهنده نشان داده شده است.

کدام یک از خوانش های شاخص ترس و حرص و آز صعودی یا نزولی است؟

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، شاخص Fear & Greed دارای مقیاس از 0 (احساسات بسیار نزولی) تا 100 (احساسات بسیار صعودی) است.

از آنجا که این شاخص کاملاً بی ثبات است ، ایجاد یک سطح دقیق برای یک خواندن بسیار ترسناک که به عنوان یک نقطه ورود خوب به بازار باشد ، دشوار است.

با این حال ، پول CNN مرزهایی را تعیین کرده است که هرگونه خواندن زیر 25 را "ترس شدید" واجد شرایط می کند و بنابراین نشانگر احساسات بسیار نزولی است.

برعکس ، هر خواندن بالاتر از 75 به عنوان "حرص و آز شدید" واجد شرایط است و نشانگر احساساتی بیش از حد صعودی است.

با این حال ، لازم است که چگونه یا اگر یک خواندن تاریخی از ترس شدید که به پایین بازار مربوطه ترجمه شده است ، توجه کنیم. به عنوان مثال ، در سال 2022 ، این شاخص دوره های طولانی مدت خوانده شده را در ژانویه ، مارس ، مه و سپتامبر نشان می داد. در هر یک از این ماهها ، بورس سهام به میزان قابل توجهی کاهش یافته و باعث پایین آمدن موقت شده است. با این حال ، با وجود خوانش های بسیار نزولی در ابتدای سال ، بازار تا سپتامبر 2022 همچنان به خوبی سقوط کرده است.

در مورد حرص و آز شدید ، که پول CNN با خوانش های بالاتر از 75 صلاحیت دارد ، این شاخص در نوامبر 2021 در طی 52 ماه گذشته ، به خواندن بالاتر از 75 بار رسید ، که مطابق با اوج مطلق در NASDAQ-100 بود. از این رو ، در همین مناسبت کاملاً کار کرد. امیدواریم همه متوجه آن شوند و به موقع بفروشند.

شاخص ترس و حرص و آز برای رمزنگاری

شاخص مشابهی با نسخه CNN برای سهام برای بازارهای رمزنگاری شده برای ایجاد یک نشانگر احساسات برای تعیین احساسات صعودی و نزولی در بازارهای رمزنگاری ایجاد شده است.

این شاخص بر روی یک فرمول محاسبه مشابه به شاخص ترس و حرص و طمع CNN کار می کند. با این حال ، این وزن اضافی را به شاخص های احساسات در احساسات اجتماعی ، مانند خوانش های Google Trend و احساسات رسانه های اجتماعی ، که جزئی از شاخص پول CNN نیستند ، متصل می کند.

از طرف دیگر ، برخی از شاخص های مرتبط با بازار سهام را حذف می کند و به طور انحصاری گسترش می یابد ، زیرا احتمالاً تصور می شود که این شاخص ها بر احساسات کلی بازار رمزنگاری تأثیر نمی گذارد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص ترس و حرص و طمع رمزنگاری ، به وب سایت جایگزین. Me ، که در حال انتشار آن است ، بروید.

انتقادات و نتیجه گیری

شاخص ترس و حرص و آز در طی سالهای متمادی همچنان محبوب است و اغلب هنگام سؤال از احساسات بازار در رسانه ها نقل می شود.

از آنجا که هفت شاخص مختلف بازار ، که خود نشانه احساسات سرمایه گذار صعودی یا نزولی است ، به یک شاخص واحد می پردازد ، برای مفسران بازار مفید است که در مورد احساسات کلی بازار صحبت کنند.

با این حال ، شاخص های فردی ممکن است بسیار همبسته باشند. بنابراین ، یک جمع احتمالاً همبستگی را به روشی معنی دار کاهش نمی دهد.

علاوه بر این ، برخی از شاخص ها ، مانند میانگین حرکت ، شاخص های عقب مانده هستند ، بنابراین خوانش ها را به مرور زمان صاف می کنند و در هنگام تصادف فوری ، آنها را شدیدتر می کنند.

یک انتقاد معتبر دیگر این است که این شاخص از نظر ایده آل برای زمان بندی بازار مناسب نیست. در بازار خرس ، خوانش ها احتمالاً برای مدت طولانی افسرده و زیر 25 سال خواهد بود در حالی که بازار در حال ریزش است.

با این وجود ، از آنجا که این شاخص بسیار رعایت شده است ، ابزاری عالی برای قضاوت در مورد احساسات سرمایه گذار صعودی و نزولی برای بازار کلی است.

با تجزیه و تحلیل احساسات AI برای سهام و Crypto شروع کنید

شاخص ترس و حرص و آز تنها یکی از روشهای مختلف محاسبه و تجزیه و تحلیل احساسات سهام است. StockGeist معامله گران را قادر می سازد تا حداکثر 1 ماه از احساسات تاریخی پردازش شده AI و رتبه بندی داده ها را برای بیش از 2200 شرکت در لیست عمومی دسترسی و تجسم کنند.

علاوه بر این ، پلت فرم نظارت بر احساسات بازار StockGeist. ai به معامله گران این امکان را می دهد تا با خواندن نسخه های خلاصه شده خود با مهمترین قسمت های متن برجسته ، به سرعت و کارآمد درک کنند.

ما همچنین این فرصت را فراهم می کنیم که داده های خود را در پروژه خود با احساسات اخبار سهام خود API & Crypto Sentiment API وارد کنیم.