انتخاب مبادله برای قیمت سهام در زمان واقعی

اگر به قیمت سهام در زمان واقعی نیاز دارید ، یکی از اولین (و بزرگترین) چالش هایی که با آن روبرو خواهید شد ، انتخاب مبادله مناسب است. این مقاله به شما در درک تفاوت بین مبادلات بزرگتر و کوچکتر کمک می کند و به شما در انتخاب مبادله مناسب برای نیازهای داده خود کمک می کند.

چرا قیمت سهام در بین مبادلات متفاوت است؟

قیمت سهام توسط بورس سهام تعیین می شود که صاحبان سهام سهام خود را برای فروش و کسانی که مایل به خرید پیشنهادات سهام هستند ، قرار می دهند."قیمت سؤال" جدیدترین قیمت فروش است که توسط صاحبان سهام ارائه می شود و "قیمت پیشنهاد" جدیدترین قیمت پیشنهادی توسط خریداران سهام است.

تفاوت بین این اعداد گسترش نامیده می شود. بورس اوراق بهادار با خریداران و فروشندگان مطابقت دارد - هر بار که انجام می دهند ، فروش رخ می دهد. قیمت آن فروش به طور کلی بین پیشنهاد و قیمت است و "آخرین فروش" نامیده می شود. هر بار که فروش رخ می دهد ، قیمت سهام دوباره تعیین می شود. این آخرین فروش نشان دهنده قیمت سهام در آن ارز است. آخرین فروش نیز "آخرین قیمت" نامیده می شود.

دلیل عدم وجود قیمت سهام این است که این روند تطبیق خریداران و فروشندگان در مبادلات متعدد برای همان سهام اتفاق می افتد. یک خریدار و فروشنده را می توان با مبادله NASDAQ همسان کرد و یک قیمت آخر را ایجاد کرد ، همزمان با خریدار و فروشنده دیگر با همان سهام در بورس IEX همسان می شوند و قیمت دوم را ایجاد می کنند. در همین حال ، خفاش ها ، NYSE و سایر صرافی ها نیز در حال تجارت سهام هستند و آخرین قیمت ها را نیز تولید می کنند.

این فرایند به این معنی است که در هر لحظه ، چندین "قیمت سهام" برای همان سهام وجود دارد.

قیمت سهام چگونه همگرا می شود؟

قیمت سهام تمایل به همگرایی در صرافی ها دارد زیرا خریداران و فروشندگان سهام می توانند سفارشات خود را در هر مبادله قرار دهند. اگر قیمت سهام در یک مبادله بیشتر باشد ، فروشندگان به آن گرایش می یابند. این عرضه اضافی قیمت را کاهش می دهد. به همین ترتیب ، اگر قیمت در یک مبادله خیلی زیاد شود ، خریداران حق بیمه نمی کنند. آنها به مبادله دیگری مهاجرت می کنند.

این فرایند برای سرمایه گذاران فردی کمتر مشهود است ، اما بنگاه های تجاری بزرگتر مسئولیت وفاداری را برای دستیابی به بهترین معاملات برای مشتریان خود دارند. نتیجه این است که در حالی که قیمت سهام زیادی در بسیاری از مبادلات وجود دارد ، در بسیاری از معاملات ، قیمت ها تمایل دارند که در صرافی ها بسیار شبیه شوند.

میزان شباهت بین مبادلات ارتباط زیادی با حجم تجارت دارد. هرچه "نقدینگی" سهام در بورس بالاتر باشد ، احتمال دارد که سهام از سایر مبادلات واریانس زیادی داشته باشد. به عبارت دیگر ، هرچه یک خریدار و فروشنده همسان شود ، بیشتر طول می کشد ، بین آخرین قیمت فروش و "قیمت سهام" در مبادله متفاوت می تواند رانش بیشتری رخ دهد.

گزینه های شما برای قیمت سهام در زمان واقعی چیست؟

معامله گران خرده فروشی و حرفه ای هم قیمت سهام را از نزدیک تماشا می کنند. اگر می خواهید با نمایش قیمت سهام در زمان واقعی ، تعامل را در سیستم عامل یا وب سایت خود افزایش دهید ، سه گزینه اصلی دارید.

ارائه دهنده نوار تلفیقی

یک فید نوار تلفیقی قیمت سهام را از کلیه بورس های سهام در سراسر ایالات متحده بیرون می کشد و آنها را با هم ترکیب می کند. از آنجا که بیش از ده ها بورس سهام در حال حاضر در ایالات متحده فعالیت می کنند (مانند Nasdaq ، NYSE ، IEX ، Memex و غیره) ، نوار تلفیقی استاندارد طلا برای قیمت سهام است.

نوار تلفیقی بهترین پیشنهاد و پیشنهاد ملی (NBBO) را به شما می دهد ، که شامل بهترین پیشنهاد (بالاترین قیمت کسی است که کسی مایل به پرداخت سهام است) و بهترین پیشنهاد (کمترین قیمت کسی که کسی مایل به فروش سهام است)در تمام صرافی ها.

مشکل گرفتن "استاندارد طلا" از هر چیزی این است که بسیار گران است. فقط تعداد معدودی از ارائه دهندگان وجود دارند که همه مبادلات را تحکیم می کنند و این ارائه دهندگان هزینه های زیادی را برای دسترسی به داده ها برای شما هزینه می کنند. بین هزینه های مبادله ، هزینه فروشندگان و هزینه های هر کاربر ، بسته به بستر خود می توانید سالانه شش شکل یا بالاتر را جستجو کنید.

هزینه هر کاربر به این معنی است که هر بار که داده ها را به کاربر نشان می دهید ، باید آن را ردیابی کرده و هزینه ای بپردازید. اگر کاربران زیادی دارید ، این می تواند به سرعت اضافه شود. همچنین برای تیم شما وقت گیر است زیرا برای ردیابی کاربران خود باید یک سیستم داخلی بسازید. علاوه بر این ، شما ممکن است برای تنظیم سرور و اتصال شما به داده ها ، به ارائه دهنده داده خود بپردازید.

اگر در حال اجرای معاملات هستید - به عنوان مثال ، اگر کارگزاری را اداره می کنید - از طرف SEC موظف هستید که NBBO را از نوار تلفیقی به کاربران خود نشان دهد. بیشتر شرکت های دیگر ، مانند سیستم عامل های مشاوره سرمایه گذاری ، به NBBO احتیاج ندارند و می توانند با یکی از گزینه های دیگر هزینه های خود را به طرز چشمگیری کاهش دهند.

مبادله بزرگ

بزرگترین بازیکنان این صنعت NASDAQ ، CBOE 1 و NYSE هستند. این سه مبادله تقریباً 60 ٪ از کل معاملات را تشکیل می دهند و به دلیل حجم معاملات آنها از کیفیت بسیار بالایی برخوردار هستند.(در این مثال ، کیفیت به عنوان مقدار رانش از NBBO در نوار تلفیقی تعریف شده است.)

این فید ها دارای رانش هستند - در طول روز لحظاتی وجود دارد که معاملات در سطوح مختلف اتفاق می افتد. بسته به بستر شما ، این ممکن است برای کاربران شما خوب باشد. بعید است که اگر آنها به صورت دستی قیمت سهام را بررسی کنند (بر خلاف استفاده از الگوریتم یا سیستم خودکار دیگر) تفاوت نیم درصد را مشاهده کنند. این صرافی های بزرگتر آنقدر حجم دارند که مرتباً با همان قیمت همگرا می شوند.

نکته منفی این است که شما هنوز هم می خواهید هزینه مبادله بالایی داشته باشید ، به هزاران دلار در ماه. همچنین برخی یا تمام هزینه های هر کاربر و اتصال را که قبلاً ذکر شد ، خواهید داشت. با این حال ، اگر بودجه دارید و موظف نیستید از نوار تلفیقی استفاده کنید ، این یک گزینه عالی است.

مبادله کوچک

امتیاز این مبادلات کوچکتر این است که آنها اغلب هیچگونه مبادله ، هر کاربر یا هزینه اتصال ندارند. هزینه ها با مبادله متفاوت است ، بنابراین به همکاری با شریک زندگی که با هر مبادله تجربه دارد کمک می کند.

البته ، آنچه را که می پردازید دریافت می کنید. در حالی که شما در سربار بزرگ صرفه جویی می کنید ، ممکن است کاربران شما متوجه شوند که قیمت هایی که شما نمایش می دهید با آنچه در سایر مبادلات مشاهده می کنید مطابقت ندارد. بهترین توصیه ما این است که در حالی که از خواب بلند می شوید و کار می کنید و آزمایش کاربر خود را انجام می دهید ، با یک مبادله کوچک شروع کنیم. با افزایش بودجه شما و کاربران شما شروع به انتظار داده های با کیفیت بالاتر می کنند ، می توانید به مبادلات بزرگتر یا نوار تلفیقی ارتقا دهید.

مشاغل تمایل به انتخاب این گزینه ندارند زیرا انتقال پلت فرم شما از یک ارائه دهنده یا مبادله به دیگری می تواند دشوار باشد. یک مقاله برای ارسال وجود دارد ، و شما نمی خواهید در سمت اشتباه تنظیم کننده ها یا صرافی ها به پایان برسید. این جایی است که کار با شریک زندگی مانند Intrinio می تواند کمک کند - ما به شما کمک می کنیم تا با کمترین هزینه ممکن برای نیازهای خود تنظیم کنید و سپس به شما کمک می کند تا هنگام رشد ، سوئیچ را به مبادلات بزرگتر هدایت کنید.

چه چیز دیگری لازم است بدانید؟

انتخاب مبادله فقط نیمی از نبرد است. همانطور که ما به آن اشاره کردیم ، شما نیز باید در نظر بگیرید:

• چگونه می خواهید به مبادله متصل شوید؟آیا می خواهید سرور را در نزدیکی مبادله تنظیم کنید و به کسی بپردازید تا آن را حفظ کند یا با یک فروشنده شخص ثالث که از قبل زیرساخت ها را دارد ، کار کنید؟
• چگونه می خواهید داده ها را بازیابی کنید؟متنوع و متنوعی از روشهای دسترسی وجود دارد - بیشتر مشتریان ما برای درخواست به روزرسانی در صورت لزوم ، یا WebSocket برای پخش مداوم قیمت ها از طریق API وب وصل می شوند.
• برای ارسال به چه مدارکی نیاز دارید؟هر مبادله دارای مدارک مختلف و بخش های مختلفی است که شما باید با آنها تماس بگیرید. همچنین باید بفهمید که آیا شما نیاز به گزارش کاربران دارید ، چند بار نیاز به گزارش آنها و نحوه پرداخت هر کاربر دارید.

ما می دانیم - خیلی زیاد است. Intrinio به هزاران مشتری کمک کرده است تا با مبادلات کار کنند تا بتوانند سردرد را پرش کنند و روی رشد شرکت های خود تمرکز کنند. اگر می خواهید به تخصص ما ضربه بزنید تا سفر داده خود را آسان تر کنید ، به Intrinio.com مراجعه کنید.< Span> چگونه می خواهید داده ها را بازیابی کنید؟متنوع و متنوعی از روشهای دسترسی وجود دارد - بیشتر مشتریان ما برای درخواست به روزرسانی در صورت لزوم ، یا WebSocket برای پخش مداوم قیمت ها از طریق API وب وصل می شوند.