استراتژی ریسک تجارت

استراتژی ریسک تعریف شده AFP برای کمک به محدود کردن ضررهای بزرگ از فروش ترس کوتاه مدت در بازار سهام طراحی شده است.

این یک فرآیند از دست دادن است که هنگامی که بورس سهام زیر دامنه متوسط اخیر خود معامله می شود ، آغاز می شود.(ما موقعیت های سهام را در این ماشه می فروشیم.) تاریخ به ما نشان می دهد که بیشتر ضررهای بزرگ هنگامی اتفاق می افتد که بورس سهام زیر میانگین حرکت 200 روزه خود و هنگامی که نوسانات کوتاه مدت افزایش می یابد ، معامله می شود. با فروش سهام در این نقاط انتقال ، ما به دنبال این هستیم که بنشینیم تا هر آنچه باعث ایجاد مشکلات بازار می شود ، بنشینیم.

چگونه کار می کند؟

ما این رویکرد ریسک تعریف شده را به بخشی از سهام در پرتفوی متنوع اعمال می کنیم. اگر بازار بالاتر یا پایین تر از محرک های تاکتیکی باشد ، ما این سهام را خریداری یا می فروشیم. ما روند سهام داخلی و بین المللی را از هم جدا می کنیم و محرک های مختلفی را برای هر یک اعمال می کنیم. هنگامی که بازار به "دامنه معاملات عادی یا متوسط" برگردد ، ما سهام اصلی سهام را دوباره برقرار می کنیم. در ژانویه سال 2021 ، به منظور کاهش مقدار معاملات و گزارش مالیاتی مربوطه در معاملات در حساب های مشمول مالیات ، ما استراتژی خود را به ETF (ثروت سازگار جهانی X) مهاجرت کردیم تا حرکات تاکتیکی دیگر باعث افزایش سود سرمایه نشود.

Global X Adaptive Management Risk Management ETF (ONOF) با استفاده از چهار شاخص فنی ، یک راه حل مدیریت ریسک را ارائه می دهد و دیکته می کند که آیا این شاخص در بازارهای سهام ایالات متحده شرکت می کند یا در یک موضع دفاعی در خزانه های کوتاه مدت.

نگاهی دقیق تر به چهار سیگنال - در اینجا نگاهی دقیق تر به 4 سیگنال است که ما برای ایجاد فعالیت روشن/خاموش استفاده می کنیم.

محیط ایده آل برای این روند روند کار چیست؟در پشت پرده ، این فرایند مدیریت ریسک تطبیقی نشان داده است که در 3 از 4 محیط ممکن بازار به خوبی کار می کند.

تجزیه و تحلیل روند به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک می تواند به کاهش چشم انداز نمونه کارها کمک کند. میزان کاهش ارزش حساب طی چند سال گذشته با این فرایند مدیریت ریسک به طرز چشمگیری کاهش یافته است.

نتایج تاریخی طولانی مدت مدیریت ریسک مبتنی بر روند قابل توجه است. بازده تجمعی شاخص مدیریت ریسک ریسک آمریكا در ثروت آمریكا منجر به مقادیر پایان بالاتر و كاهش متوسط نمونه كارها نسبت به S& P500 (2020-2020) شده است.

چرا تمام وقت سرمایه گذاری نخواهید ماند؟

هنگامی که بازار خسارات زیادی را تحمل می کند ، بازده بسیار بالاتری طول می کشد تا فقط به یکنواخت برگردید. مطالعات مالی رفتاری نشان می دهد که مردم نسبت به پیروزی ، واکنش عاطفی بیشتری نسبت به از دست دادن دارند. محصول جانبی این غریزه انسانی این است که وقتی سرمایه گذاری ها ارزش خود را از دست می دهند ، ما وسوسه می شویم که اقدام کنیم ، معمولاً اقدام به فروش. هرچه مردم بیشتر بفروشند ، دیوانگی فروش بیشتر می تواند به وجود بیاید. تحقیقات نشان می دهد که بیش از 80 ٪ از روزهای اول در بازار زمانی اتفاق افتاده است که بازار زیر متوسط 200 روزه خود معامله می کند.(منبع: داده های Visualizer Portfolio 1/1/85 تا 4/20/20)

تأثیر ضررها: آنچه این به ما نشان می دهد این است که اگر بازده منفی زیادی را تجربه کنیم ، باید بازده مثبت بسیار بیشتری کسب کنیم تا به 0 ٪ برگردیم. هرچه ضرر بیشتر باشد ، برای بهبودی بیشتر طول می کشد.

تجزیه و تحلیل روند رویکرد دیگری را ارائه می دهد

در درک اینکه بیشتر بدترین روزها به نظر می رسد وقتی بازار زیر میانگین 200 روزه خود معامله می کند و جلوگیری از ضرر مهمتر از فقط کسب بازده بالا است ، مفهوم "پیروزی با از دست دادن" متولد می شود. هنگامی که ما یافته های اقتصاد رفتاری و آمار را می آمیزیم ، هدف می شود:

سهام خود (ریسک روشن) هنگامی که بازار به طور مداوم بالاتر از میانگین اخیر خود است ، و

وقتی بازار زیر میانگین های اخیر خود معامله می کند ، در حاشیه باشید (خطر خاموش).

از دست دادن بهترین و بدترین روز در بورس سهام در طی 35 سال گذشته بازده بالاتری نسبت به استراتژی های خرید و نگه داشتن داشته است. تحقیقات ارائه شده توسط مدیریت ثروت Ritholtz و تأیید داده ها توسط Portfolio Visualizer 1985-2020.

آیا باید از این استراتژی به عنوان یک راه حل کامل نمونه کارها استفاده شود؟

به نظر ما ، نه. این استراتژی ریسک تعریف شده باید در رابطه با یک استراتژی تخصیص دارایی متنوع استفاده شود. روش های بسیاری برای متنوع سازی یک نمونه کارها سرمایه گذاری در برابر خطرات بازار وجود دارد. این استراتژی خاص به سادگی برای ایجاد "کف" کوتاه مدت در بخشی از نمونه کارها که در بازار سهام گسترده سرمایه گذاری می شود ، طراحی شده است. اگر کسی به طور انحصاری از این استراتژی استفاده کند ، بسیاری از مزایای بلند مدت تنوع از بین می روند. علاوه بر این ، این استراتژی به دلیل هزینه های معاملاتی و مسائل مربوط به اجرای مربوط به زمان خاص معاملات در داخل و خارج از دارایی های ریسک ، در چرخه بازار بسیار بی ثبات ، اما اساساً در کنار هم کار نمی کند.

قیمت آن چند است؟

اجرای این استراتژی در مقایسه با سرمایه گذاری های فعال و فعال بسیار شگفت آور است. از آنجا که می توانیم هر سال هزینه کم نمایه سازی را با تعداد کم معاملات مورد انتظار ترکیب کنیم ، می فهمیم که هزینه کل این استراتژی بین 0. 09 ٪ و 0. 35 ٪ بسته به اینکه ETF یا صندوق ما برای قرار گرفتن در معرض سهام داخلی و بین المللی استفاده می کنیموادبرخی از هزینه های نیروی کار برای نظارت بر محرک های مختلف وجود دارد ، اما ما آن را به عنوان بخشی از هزینه های استاندارد خدمات حساب یا هزینه های مشاوره خود جذب می کنیم.

آیا این استراتژی می تواند در دراز مدت نیز کار کند؟

جالب اینجاست که نتایج این رویکرد در دراز مدت کاملاً شبیه به آنچه اخیراً دیده ایم. به طور معمول ، این استراتژی ریسک تعریف شده باعث ایجاد وضعیت "ریسک" در حدود 70 ٪ زمان و "ریسک" در حدود 30 ٪ از زمان در دهه گذشته می شود.

حتما از مشاور خود بخواهید تا اطلاعات بیشتری در مورد چگونگی استفاده از استراتژی خطر تعریف شده AFP در اختیار شما قرار دهد.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. هیچ تضمینی وجود ندارد که هر استراتژی سرمایه گذاری موفقیت آمیز باشد.

یک نمونه کارها متنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در بازار رو به زوال محافظت می کند.

خطرات اضافی با سرمایه گذاری بین المللی مانند نوسانات ارزی ، ثبات سیاسی و اقتصادی و تفاوت در استانداردهای حسابداری همراه است.