نسبت شارپ: فرمول ، محاسبه و اهمیت

بازگشت و خطر دست به دست هم دهید. به عبارت دیگر ، اگر ریسک بالاتری داشته باشید ، باید بازده بالاتری کسب کنید. به همین دلیل است که شما باید نه تنها بازده بلکه بازده تنظیم شده از ریسک از طرح های صندوق های متقابل را که در آن قصد سرمایه گذاری دارید ، بررسی کنید. بازده تنظیم شده ریسک به این معنی است که برای ریسکی که می گیرید چقدر درآمد دارید. اما چگونه بازده تنظیم شده ریسک را محاسبه می کنید؟اینجاست که نسبت شارپ مفید است.

در این وبلاگ ، نسبت شارپ را با جزئیات توضیح خواهیم داد و درک خواهیم کرد که چگونه می توانید از این نسبت برای تصمیم گیری بهتر سرمایه گذاری استفاده کنید.

تعریف نسبت شارپ

نسبت شارپ بازدهی را که توسط یک صندوق در هر واحد ریسک گرفته شده تحویل داده می شود. بنابراین ، هرچه نسبت شارپ بالاتر باشد ، برای سرمایه گذاران بهتر است.

از نظر ریاضی ، می توانید با محاسبه تفاوت بین بازده صندوق و بازدهی که می توانید از یک سرمایه گذاری بدون ریسک بدست آورید ، تقسیم بر انحراف استاندارد صندوق ، به نسبت شارپ رسیدید.

فرمول نسبت شارپ

می توانید نسبت شارپ را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

فرمول برای نسبت شارپ = (r (p) -r (f))/SD

• R (P) بازده تاریخی صندوق است که شما برای آن نسبت شارپ را محاسبه می کنید. بازده می تواند برای هر دوره زمانی باشد ، اما همیشه بهتر است یک دوره طولانی مدت را طی کنید.
• R (f) بازده بدون ریسک است. شما می توانید هر نرخ بازده ، مانند 365 روز بازگشت صورتحساب خزانه داری یا بازده FD بانک دولتی هند را دریافت کنید.
• SD انحراف استاندارد از بازده صندوق است. ، که نوسانات یا نوسانات در بازگشت صندوق برای دوره مربوطه را نشان می دهد. نوسانات بالاتر به معنای خطر بالاتر است

چگونه نسبت شارپ را بخوانیم؟

شما نباید نسبت شارپ را در انزوا بخوانید ، زیرا این یک اندازه گیری نسبی است. بنابراین ، شما نمی توانید بگویید که آیا یک صندوق به تنهایی یک صندوق خوب یا بد است. شما باید آن را با بودجه دیگر مقایسه کنید. همچنین ، شما باید هنگام مقایسه نسبت شارپ ، به انحراف استاندارد صندوق (SD) نگاه کنید.

تأثیر انحراف استاندارد بر نسبت شارپ

بیایید رابطه بین انحراف استاندارد و نسبت شارپ را بهتر با یک تصویر درک کنیم.

بگویید انحراف استاندارد یک صندوق از دیگری بالاتر است. اما اگر وجوه همان بازده را ارائه دهند ، نسبت شارپ صندوق با انحراف استاندارد پایین تر بیشتر خواهد بود.

جدول بالا را ببینید. صندوق A و صندوق B همان بازده را تحویل می دهند. اما ، از آنجا که SD صندوق B بالاتر از صندوق A است ، نسبت شارپ B پایین تر است. حتی صندوق C 10 درصد بالاتر از صندوق A. را ارائه می دهد اما به دلیل انحراف استاندارد بالاتر ، نسبت شارپ برای هر دو صندوق یکسان است.

نسبت شارپ و انحراف استاندارد از دسته های مختلف صندوق های متقابل

جدول زیر نسبت شارپ دسته های مختلف صندوق های متقابل را نشان می دهد و شامل بودجه با بالاترین نسبت شارپ در دسته های مختلف است.

در جدول فوق ، می توانید وجوه کلاه های کوچک با نسبت شارپ بالاتر را مشاهده کنید. اما توجه داشته باشید که انحراف استاندارد نیز برای این صندوق ها بیشتر است. بنابراین ، اگر سرمایه گذاری در آنها را در نظر بگیرید ، باید نیز آماده باشید تا از نوسانات موجود در طول سفر عبور کنید.

به یاد داشته باشید ، شما همیشه باید به نسبت شارپ به همراه انحراف استاندارد نگاه کنید. این به شما کمک می کند تا نوسانات صندوق بازده را با آن درک کنید.

محدودیت نسبت شارپ

یکی از محدودیت های نسبت شارپ این است که مبتنی بر انحراف استاندارد است. SD بالاتر نسبت شارپ را پایین می آورد. اما آنچه ما باید به آن توجه داشته باشیم این است که SD انواع بازده صندوق را در نظر می گیرد ، یعنی انحراف منفی و مثبت از میانگین یا میانگین. بنابراین ، حتی اگر انحراف مثبت بیشتر باشد ، SD صندوق می تواند بالاتر باشد ، که ممکن است این صندوق را به تصویر بکشد در حالی که در واقع ، ممکن است اینگونه نباشد.

خط پایین

نسبت شارپ می تواند نقطه شروع خوبی برای مقایسه بودجه در دسته های مختلف باشد. با این حال ، این نسبت نباید تنها معیار انتخاب صندوق باشد.

از دست ندهید!

با آخرین محتوا و روند بازار به روز باشید

تبریک! شما فقط یک پاداش را باز کردید

یک ارزیابی رایگان که به شما می گوید چه نوع سرمایه گذار هستید ، سطح تحمل ریسک شما و موارد دیگر.