تجزیه و تحلیل شرکت

در هر برهه زمانی معین، قیمت سهام نشان دهنده مجموع انتظارات همه سرمایه گذاران در مورد ارزش یک شرکت است. قیمت سهم بیانگر تعادل بین امیدها و آرزوها برای سود برای برخی و ترس از ضرر برای برخی دیگر است. به طور کلی، سرمایه گذاران تمایل دارند برای سهام با انتظار جریان های درآمدی باثبات و/یا رو به رشد نسبت به سهام هایی که ممکن است درآمد متغیرتر باشد یا مسیر آینده شرکت نامشخص است، بیشتر بپردازند.

برای سرمایه گذاران، یکی از کلیدهای موفقیت در معامله سهام این است که بفهمند چه عواملی بر انتظارات بازار تأثیر می گذارند و چگونه می توانند در طول زمان تغییر کنند. تعدادی از عوامل می توانند بر احساسات مثبت و منفی نسبت به یک شرکت تأثیر بگذارند. تجزیه و تحلیل شرکت شامل تجزیه و تحلیل مبانی شرکت قبل از سرمایه گذاری در سهام آن است که بخشی از استراتژی تحلیل بنیادی است.

اسپرد فشرده، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار دریافت کنید.

تجزیه و تحلیل رشد شرکت

برای سرمایه گذاران، یکی از کلیدهای موفقیت در مورد معامله سهام این است که بفهمند چه عواملی بر انتظارات بازار تأثیر می گذارند و چگونه می توانند در طول زمان تغییر کنند.

پیش بینی رشد

محرک اصلی ارزش گذاری یک شرکت توانایی آن در افزایش درآمد و در نهایت سود سهام است. راه های مختلفی وجود دارد که یک شرکت می تواند درآمد خود را در طول زمان افزایش دهد.

1) رشد کسب و کار

شرکت ها می توانند با ورود به بازارهای جدید، وارد شدن به مشارکت و سرمایه گذاری مشترک، برنده شدن در قراردادها یا مشتریان جدید، توسعه و عرضه محصولات جدید یا بهبود یافته، بهبود پیشنهادات بازاریابی و فروش و موارد دیگر، فروش خود را افزایش دهند.

2) افزایش قیمت

در دوران مثبت اقتصادی، برخی از شرکت ها با افزایش تقاضا، این توانایی را پیدا می کنند که قیمت های بالاتری را برای محصولات خود اعمال کنند. این امر به ویژه برای تولیدکنندگان منابع در طول بازارهای صعودی برای کالاها مهم است.

3) کنترل هزینه

یک شرکت همچنین می تواند سودآوری خود را با کاهش هزینه ها بهبود بخشد، اگرچه شرکت هایی که این کار را انجام می دهند در معرض خطر کاهش هزینه هستند. برای اندازه گیری این، سرمایه گذاران اغلب به هزینه هایی مانند اداری، فروش و بازاریابی، بهره و استهلاک به عنوان درصدی از فروش نگاه می کنند تا تعیین کنند مدیریت تا چه حد کارآمدی کسب و کار را اداره می کند. نگاه کردن به سود عملیاتی به عنوان درصدی از فروش (حاشیه) نیز می تواند نشانه ای از سودآوری یک شرکت باشد.

خطر ناامیدی

این مهم است که سرمایه گذاران بدانند که در حالی که شرکت ها می توانند از موفقیت های بزرگی برخوردار باشند ، خطرات زیادی نیز وجود دارد که می تواند باعث از دست دادن پول یا دیدن مشاغل به طرز چشمگیری شود. ترس از نتایج منفی می تواند پتانسیل صعودی سهام را محدود کند یا حتی باعث کاهش شود.

1) خطرات عملیاتی

بسیاری از مشکلات احتمالی که ممکن است یک شرکت به عنوان بخشی از مشاغل عادی با آن روبرو شود ، از جمله تجزیه ماشین آلات ، ورود رقبای جدید ، جنگ قیمت ، افزایش هزینه ورودی ، شرایط نامطلوب اقتصادی ، قراردادهای از دست رفته یا مشتریان و موارد دیگر وجود دارد.

2) خطر سیاسی

این امر براساس کشور متفاوت است اما مربوط به پتانسیل هایی است که یک دولت جدید می تواند قدرت را بدست آورد و سیاست های نامطلوب اقتصادی مانند افزایش مالیات ، مقررات جدید ، ملی سازی دارایی و سایر ابتکارات را اجرا کند.

3) ریسک ارز

شرکت هایی که در چندین کشور فعالیت می کنند این خطر را دارند که افزایش و کاهش ارز نسبت به یکدیگر می تواند بر درآمد شرکت یا ساختار هزینه تأثیر بگذارد و ممکن است قدرت درآمد عملیات خارجی را از نظر ارز خانگی افزایش یا کاهش دهد.

4) خطر قانونی

این مربوط به احتمال شکایت شرکت است. این امر به ویژه در بخش هایی ظاهر می شود که در مورد حق ثبت اختراع و مالکیت معنوی اختلاف نظر وجود دارد که می تواند منجر به جوایز خسارت قابل توجهی یا حكم های مربوط به انجام مشاغل شود.

5) خطر ورشکستگی

در مواقع دشوار ، شرکت هایی که سطح بدهی بالایی دارند ، می توانند خود را قادر به انجام تعهدات خود برای تأمین اعتبار کافی برای تحقق تعهدات روزانه خود بدانند. برای تعیین قدرت مالی یک شرکت ، تعدادی از نسبت هایی وجود دارد که یک سرمایه گذار می تواند تجزیه و تحلیل کند. این شامل:

• بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی/کل سهام (اندازه گیری میزان اهرم شرکت)
• زمان بهره به دست آمده = درآمد عملیاتی/پرداخت بهره (توانایی یک شرکت را برای حداقل خدمت به بخش بهره بدهی خود اندازه گیری می کند)
• نسبت فعلی = دارایی های فعلی/بدهی های جاری (توانایی شرکت در انجام تعهدات نزدیک به مدت با منابع فعلی را اندازه گیری می کند)

تجزیه و تحلیل اساسی سهام

یک سؤال مفید دیگر برای پرسیدن سرمایه گذاران این است که چگونه بازار سهام یک شرکت را نسبت به همسالان خود ارزیابی می کند. دلیل این امر این است که سهام گران تر تمایل به انتظارات بالاتر و خطرات تجاری بالاتر دارد ، در حالی که شرکت هایی که دارای ارزش گذاری و انتظارات پایین هستند ، پتانسیل شگفتی های صعودی را دارند.

نسبت های P/E و PEG

متداول ترین اندازه گیری ارزیابی نسبت قیمت به درآمد است که می تواند به صورت: محاسبه شود:

نسبت P / E = سرمایه گذاری در بازار / درآمد خالص

نسبت P / E = قیمت سهم / درآمد برای هر سهم

این به یک سرمایه گذار می گوید که احتمالاً حق بیمه اضافی برای توجیه درآمد فعلی شرکت اعمال می شود ، و همچنین چند سال طول می کشد تا این شرکت قیمت سهم فعلی خود را با نرخ فعلی درآمد یا دوره بازپرداخت به یک معنا تبدیل کندوادبنابراین ، نسبت P/E بالاتر انتظارات بالاتر برای رشد درآمد را نشان می دهد.

با ارزش گذاری گره خورده به رشد ، یکی دیگر از اقدامات مهم برای سرمایه گذاران ، نسبت قیمت/درآمد به رشد (PEG) است که به صورت محاسبه شده است:

نسبت PEG = نسبت P / E فعلی / نرخ فعلی رشد درآمد

بنابراین یک شرکت با نرخ رشد 30 ٪ و 30 برابر P/E دارای PEG 1. 0 است که به طور گسترده ای به عنوان معیار در نظر گرفته می شود. یک میخ بیشتر از 1. 0 به این معنی است که بازار حتی در رشد سریعتر برای شرکت قیمت گذاری می کند ، که باعث ناامیدی می شود ، در حالی که یک گیره کمتر از 1. 0 نشان می دهد که ممکن است جایی برای افزایش ارزش گذاری وجود داشته باشد.

تنها مشکل استفاده از نسبت های P/E برای مقایسه ارزش گذاری این است که بازار تمایل به حق بیمه در بخش های خاص دارد و مقایسه گروه های همسالان را آسانتر از مقایسه در طیف وسیع تری از سهام می کند.

سود سهام

سود سهام همچنین می تواند تأثیر قابل توجهی در احساسات بازار داشته باشد. در حالی که درآمد می تواند به برآورد حسابداری بستگی داشته باشد ، سود سهام نشان دهنده پرداخت پول نقد واقعی به سهامداران است. سود سهام به مؤلفه مهمی از درآمد سهامداران و انتظارات بازده تبدیل شده است.

از آنجا که برخی از سهامداران به سود سهام برای درآمد تکیه می کنند ، شرکت هایی که سود سهام خود را کاهش می دهند ، تمایل دارند که سهام خود را به شدت توسط بازار مجازات کنند ، و کسانی که آنها را از بین می برند ، به طور کامل تمایل دارند سهامداران نهادی را که محدود به سیاست هایی هستند که دیکته می کنند ، از دست بدهند که فقط می توانند در اختیار داشته باشند ، می توانند دارای پرداخت سود سهام باشندسهامبه همین دلیل ، شرکت ها تمایل دارند که فقط سود سهام را به سطحی برسانند که احساس اطمینان می کنند می توانند در طولانی مدت حفظ کنند.

این نشان می دهد که تغییر در سود سهام می تواند نشانه ای قوی از انتظارات مدیریت از نتایج آینده نشان دهد. افزایش سود سهام نشانگر اعتماد به نفس است ، در حالی که کاهش سود سهام به طور کلی نشان می دهد که یک شرکت با مشکلات عمده ای روبرو شده است.

• بازده سود سهام به این صورت محاسبه می شود: سود سهام برای هر سهم / قیمت برای هر سهم
• هرچه بازده بالاتر باشد ، بازده فعلی سرمایه شما از سود سهام بیشتر می شود

بعضی اوقات ، عملکرد سود سهام بالا می تواند نشانگر ارزیابی کم ارزش باشد ، اما گاهی اوقات ممکن است نگرانی هایی را نشان دهد که ممکن است نرخ سود سهام کاهش یابد. برای اندازه گیری ریسک بودن سطح سود سهام فعلی ، سرمایه گذاران می توانند نسبت پوشش سود سهام زیر را بررسی کنند:

نسبت پوشش سود سهام = سود هر سهم / سود سهام در هر سهم

این توانایی شرکت در کسب سود سهام فعلی خود را اندازه گیری می کند. هرچه سطح بالاتر باشد ، پتانسیل سود سهام در سطح فعلی خود قوی تر می شود یا افزایش می یابد ، در حالی که یک سطح زیر یک پتانسیل برش را نشان می دهد.

نکته دیگر برای معامله گران سهام این است که پس از اعلام سود سهام ، تاریخ قطع وجود دارد که برای دریافت سهام برای دریافت سود سهام باید سهام خود را داشته باشید. در روز اول تجارت که یک خریدار سود سهام را که به عنوان تاریخ سود سهام سابق معروف است ، دریافت نمی کند ، قیمت تمایل دارد که با مبلغ سود سهام در باز مشخص شود.

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

گزارش های درآمد

گزارش های درآمد شرکت ها به دلایل مختلف تمایل به جلب توجه و فعالیت های تجاری زیادی دارند. اول ، در حالی که برخی از تحولات ممکن است به عنوان یک تعجب آور باشد ، گزارش های درآمد و تماس های کنفرانس همراه تمایل به برنامه ریزی و تبلیغ به خوبی از قبل دارند ، به طوری که سرمایه گذاران و رسانه ها در حال تماشای نتایج هستند. دوم ، تحلیلگران تمایل دارند تخمین ها را برای درآمد از قبل منتشر کنند ، بنابراین اجماع انتظارات قبل از زمان به قیمت سهام می پردازد.

به همین دلیل ، سرمایه گذاری در مورد گزارش های درآمد ، کمتر تحت تأثیر سطح واقعی درآمد و بیشتر از این که درآمد گزارش شده نسبت به انتظارات بازار معلوم شده است ، کمتر تحت تأثیر قرار می گیرد. برآوردهای مدیریت برای محله های آینده ، که به طور گسترده به عنوان راهنمایی شناخته می شود ، همچنین می تواند تأثیر زیادی بر احساسات سرمایه گذار داشته باشد.

سرمایه گذاری سهم پیش از گزارش نیز می تواند مهم باشد. یک تجمع به اخبار درآمد ممکن است انتظارات رو به رشد و خطر بیشتر ناامیدی را نشان دهد ، در حالی که فروش قبل از اخبار حاکی از عدم اعتماد به نفس و پتانسیل تعجب مثبت است.

با وجود سرمایه گذاران و رسانه های زیادی که بر روی درآمد و شماره راهنمایی ها متمرکز شده اند ، پس از انتشار داده های درآمد می توان نوسانات قابل توجهی داشت و به همین دلیل بسیاری از شرکت ها ، به ویژه در ایالات متحده ، تمایل به گزارش خارج از ساعت بازار دارند. این گزارش ها می توانند در روندها نیز تأثیر داشته باشند و بنابراین می توانند فرصت های قابل توجهی و نقاط عطف را برای سرمایه گذاران ایجاد کنند.

پیشنهادات تصرف

پیشنهادات تصرف می تواند هیجان و نوسانات زیادی را در بازار ایجاد کند که می تواند فرصت هایی برای سرمایه گذاری ایجاد کند. تعدادی از عوامل وجود دارد که می تواند در نحوه پاسخ سهام به پیشنهادات تصرف تأثیر بگذارد.

شرکت هدف

از آنجا که خریداران معمولاً حق بیمه ای را برای به دست گرفتن یک شرکت پرداخت می کنند ، سهام شرکت هدف تمایل به تجمع در اعلامیه های خبری دارد. بعضی اوقات آنها از قبل به شایعات تجمع می کنند ، اما تجارت شایعات می تواند دشوار باشد ، زیرا بسیاری از آنها نادرست هستند. اطلاعات بیشتر در مورد استفاده از "خرید شایعه ، فروش استراتژی اخبار" را بخوانید.

چقدر راهپیمایی شرکت هدف به ماهیت پیشنهاد و پتانسیل سایر داوطلبان بستگی دارد. در یک تصرف دوستانه ، هدف معمولاً زیر قیمت پیشنهاد معامله می شود. در یک تصاحب خصمانه یا مورد بحث (با چندین پیشنهاد دهنده) ، هدف تمایل به تجارت بالاتر از قیمت پیشنهادی با گمانه زنی هایی دارد که ممکن است یک پیشنهاد بالاتر پدیدار شود.

خریدار

به طور سنتی ، سهام خریدار تمایل به اعلام پیشنهاد تصاحب ، که تمایل به ایجاد خطرات برای خریدار دارد ، مانند:

• ریسک بیش از حد - پتانسیل ای که ممکن است برای خرید بیش از حد بپردازند یا به جنگ مناقصه ای کشیده شوند که می تواند باعث شود خریدار در سالهای آینده کم کار کند.
• ریسک معاملات - ریسکی که ممکن است معامله شکست بخورد. همچنین این خطر که معامله ممکن است مدیریت را از کار روزانه تجارت منحرف کند و باعث شود عملکرد آن از بین برود.
• ریسک ادغام - خطری که ممکن است فرهنگ های شرکت ها به راحتی ادغام نشوند یا اینکه هم افزایی پیش بینی شده ممکن است حاصل نشود.

اگر متعاقباً معامله ای انجام نشود ، این اثرات می تواند خود را معکوس کند. سرانجام ، یک پیشنهاد تصرف می تواند باعث شود که شرکت های دیگر در همان گروه صنعت نیز به عنوان حدس و گمان که ممکن است سایر معاملات در این گروه اتفاق بیفتد ، تجمع کنند.

تجزیه و تحلیل احساسات برای یک شرکت

ابزار احساسات مشتری در بستر معاملاتی ما به شما امکان می دهد درصد مشتریانی را که در مقابل یک سهم خاص کوتاه هستند ، به علاوه ارزش پولی این موقعیت ها به عنوان درصدی مشاهده کنید. در ویدیوی ما در مورد چگونگی عملکرد تجزیه و تحلیل احساسات هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در یک شرکت خاص یا به اشتراک گذاری بیشتر بیاموزید.

به بیش از 300000 معامله گر متعهد دیگر بپیوندید

برای یک حساب زنده اقدام کنید

فرم درخواست مستقیم ما را تکمیل کرده و حساب خود را تأیید کنید

حساب خود را تأمین کنید

به راحتی از طریق کارت بدهی ، انتقال بانکی یا پی پال واریز کنید

یک لمس ، معاملات فوری در 12،000 ابزار موجود است

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط 24 ساعته ، دوشنبه-جمعه

برنامه ما را بارگیری کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید ، کنترل و انعطاف پذیری بیشتری برای معاملات اوج عملکرد کسب کنید.

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 79 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.

بازارهای CMC بسته به متن ، اشاره ای به CMC بازارهای آلمان GmbH ، CMC Markets UK PLC یا CMC PRESPEBET PLC است. CMC Markets Germany GmbH شرکتی است که توسط Bundesanstalt Für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) تحت شماره 154814 تنظیم و تنظیم شده است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کارهایی که توسط Google ایجاد و به اشتراک گذاشته شده است بازتولید شده و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.