اکنون زمان پرچین است؟

اگر در حال سرمایه گذاری در دارایی های دریایی هستید ، تصمیم به محافظت از قرار گرفتن در معرض ارز خود مهم است زیرا حرکات دلار استرالیا می تواند از بین برود یا ارزش افزوده به سرمایه گذاری شما داشته باشد. اگر می خواهید این عدم اطمینان را به حداقل برسانید ، ETF های محافظت شده ارز ارزش در نظر گرفتن دارند.

دلار استرالیا در نزدیکی پایین مدت پایین

دلار استرالیا در ماه اکتبر به 30 ماهه تازه کاهش یافت زیرا بازارهای سهم فروخته شده ، با پول بیشتری که سواحل محلی را ترک کرده و به امنیت نسبی درک شده ایالات متحده باز می گردد.

هرگونه سقوط در دلار استرالیا به طور کلی باعث افزایش بازده در هنگام تبدیل دارایی های خارج از کشور به ارز محلی می شود. به عنوان مثال ، اگر دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا 10 درصد کاهش یابد ، ارزش سرمایه گذاری های شما به دلار آمریکا به طور کلی 10 درصد افزایش می یابد ، با فرض اینکه هیچ تغییری در قیمت سرمایه گذاری ها وجود ندارد. با این حال ، اگر دلار محلی 10 درصد در برابر دلار آمریکا افزایش یابد ، ارزش سرمایه گذاری های شما به دلار آمریکا به طور کلی 10 درصد کاهش می یابد.

دلار استرالیا در اوایل ماه اکتبر به US62C سقوط کرد ، پایین ترین سطح آن از آوریل 2020 ، روند نزولی از آوریل 2022 ادامه داد. دلار آمریکا با توجه به نگرانی در مورد سقوط بازارهای سهم ، به سرعت در حال افزایش نرخ بهره و ترس ایالات متحده است. رکود اقتصادی جهانی. با توجه به اینکه بازارها در سال 2023 بی ثبات هستند ، دلار آمریکا به طور بالقوه می تواند بیشتر تقویت شود ، که می تواند دلار استرالیا به سمت US60C یا پایین تر سقوط کند. هرگونه کاهش بیشتر در دلار استرالیا به طور بالقوه باعث بهبود بازده از سرمایه گذاری های خارج از کشور می شود.

از طرف دیگر ، اگر چشم انداز اقتصادی جهانی در سال 2023 بهبود یابد ، یا فدرال رزرو ایالات متحده دوره را معکوس کند و نرخ بهره را در سال آینده کاهش دهد ، این می تواند به سود دلار استرالیا باشد. با این حال ، این ممکن است ارزش سرمایه گذاری های بدون هزینه دلار آمریکا را از بین ببرد.

منبع: بلومبرگ ، بتاشارس ، مانند 18 اکتبر 2022. عملکرد گذشته نشانگر عملکرد آینده نیست.

نقش محافظت از ارز

اگر دوست ندارید عدم اطمینان ناشی از قرار گرفتن در معرض ارز خارجی ، سرمایه گذاری های خارج از کشور شما می تواند جذاب باشد. دلار استرالیا اکنون طی 20 سال گذشته بسیار پایین تر از میانگین US80C است - بنابراین ممکن است در مقطعی دوباره افزایش یابد.

پرچین مانند بیمه است ؛مدیر صندوق قصد دارد در برابر تأثیر حرکات ارزی محافظت کند تا بازگرداندن بیشتر منعکس کننده تغییر ارزش اساسی دارایی از نظر ارز محلی باشد.

این که آیا شما محافظت می کنید ممکن است به تحمل ریسک شما و بازه زمانی سرمایه گذاری شما بستگی داشته باشد. اگر در حال سرمایه گذاری برای مدت کوتاه تر هستید ، پس از آن می توان از تأثیر هرگونه افزایش دلار استرالیا جبران کرد. اگر نمی خواهید سرمایه گذاری های خود را در معرض نوسانات ارز قرار دهید ، می تواند بخشی نیز داشته باشد.

در طول مدت طولانی تر ، حصار ممکن است از اهمیت کمتری برخوردار باشد زیرا خطرات ارزی حتی از بین می روند - آنچه که بالا می رود ، معمولاً پایین می آید. در نتیجه ، در مقایسه با یک سرمایه گذاری کوتاه مدت ، می توان دلیل کمتری برای حمایت از حرکات ارزی در طولانی مدت داشت.

نمودار زیر بازده 12 ماهه نورد شاخص NASDAQ 100 را در دلار آمریکا در مقابل USD/AUD نشان می دهد. وقتی سهام سهام فروخته شده است ، این دلار در برابر A $ تجمع کرده است ، بنابراین عدم وجود در این شرایط به این شرایط کمک کرده است. با این حال ، در حین بازپرداخت ، A $ تمایل به تجمع دارد ، بنابراین قرار گرفتن در معرض قرار گرفتن در معرض ارز به طور کلی بازده نسبی بهتری را برای سرمایه گذاران استرالیا در این دوره ها فراهم کرده است.

منبع: بلومبرگ ، بتاشارس ، در 18 اکتبر 2022. عملکرد گذشته نشانگر عملکرد آینده نیست.

گزینه هایی برای محافظت

پیش بینی حرکات ارزی بسیار دشوار است. دلار استرالیا می تواند بیشتر از سطح فعلی سقوط کند ، نسبت به دلار آمریکا تثبیت یا برگردد. با این حال ، با نزدیک شدن دلار استرالیا به سطح تاریخی پایین ، سرمایه گذاران که این دیدگاه را دارند که دلار استرالیا در حد پایین خود قرار دارد ، ممکن است بخواهد در معرض قرار گرفتن در معرض ارز برای برخی از تخصیص سهام جهانی خود باشد. این باعث می شود ریسک ارز خارجی از بازگشت احتمالی دلار استرالیا کاهش یابد.

Betashares تعدادی از بودجه را به صورت ارزنده ارز ارائه می دهد. طیف وسیعی از ارزهای ارزش سهام جهانی Betashares.

هر یک از این صندوق ها قرار گرفتن در معرض ارز خارجی به دلارهای استرالیا را نشان می دهد. اگر می خواهید به دنبال به حداقل رساندن تأثیر حرکات ارزی بر ارزش سرمایه گذاری های بین المللی خود باشید ، این ETF می تواند در سبد شما نقش داشته باشد.