نحوه محاسبه بازده مورد انتظار یک نمونه کارها

"بازده مورد انتظار" یک سرمایه گذاری یک شماره مهم است ، اما در تئوری بسیار ساده است: این کل پولی است که می توانید با یک نرخ بازده قابل پیش بینی انتظار داشته باشید که یک سرمایه گذاری را بدست آورید یا از دست بدهید. در اصل ، این به شما می گوید که چه چیزی می توانید انتظار داشته باشید که از یک سرمایه گذاری معین خارج شوید ، و با تمدید ، هنگام ساخت یک سبد سرمایه گذاری با ترکیبی خاص از سرمایه گذاری ، چه نوع بازدهی را می توانید انتظار داشته باشید. اگر در مورد سرمایه گذاری سؤالی دارید ، صحبت با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید.

بازگشت چه چیزی انتظار می رود؟

هر سرمایه گذاری دارای یک مؤلفه سوداگرانه است. میزان این حدس و گمان به طور معمول میزان بازده محصول را مشخص می کند. سهام می تواند پاداش های عظیم یا خسارات کل را به همراه داشته باشد ، بدون هیچ گونه تضمینی. اوراق قرضه تضمین می کند که شما هر سکه ای از این پول را به عقب می بینید ، اما اگر وام گیرنده این قول را حفظ نکند ، بی ارزش است.

بنابراین ، بازده مورد انتظار در مورد دانستن آنچه برای یک سرمایه گذاری برای یقین خواهد بود ، نیست. در عوض ، بازده احتمالی را که باید در یک سرمایه گذاری بر اساس یک سری نتایج احتمالی انتظار داشته باشید ، اندازه گیری می کند.

در نتیجه ، بازده مورد انتظار یک سرمایه گذاری نشان دهنده توزیع احتمال است. این یک مدل آماری است که ارزش کلی سرمایه گذاری را به شما می گوید. بر اساس نتایج احتمالی هر یک از سرمایه گذاری ها ، و بر اساس این که احتمال دارد هر یک از این نتایج را ببینید ، در اینجا چگونه باید برای آن ارزش قائل شوید.

برای یک نمونه کارها ، بازده مورد انتظار این منطق را می گیرد و یک قدم جلوتر آن را گسترش می دهد. بازده مورد انتظار یک نمونه کارها نشان دهنده نرخ بازده مورد انتظار ترکیبی برای هر دارایی در آن است که از اهمیت آن دارایی برخوردار است. این به شما می گوید که از کل سود و ضرر احتمالی این نمونه کارها بر اساس نحوه انتخاب قطعات اجزای نمونه کارها انتظار دارید.

نحوه محاسبه بازده مورد انتظار یک نمونه کارها

بازده مورد انتظار یک نمونه کارها بر اساس نرخ بازده هر دارایی مؤلفه و وزن هر دارایی در نمونه کارها است.

• نرخ بازده: نرخ بازده دارایی میزان پول شما ، به عنوان یک سرمایه گذار ، در صورت سرمایه گذاری در این دارایی در طی یک دوره خاص خاص ، چقدر پول می توانستید یا از دست می دهید. به عنوان مثال ، می گویند شما یک سرمایه گذاری 1000 دلاری در یک سهام را طی یک دوره یک ساله فرض می کنید که پس از آن آن را فروخته اید. بین سود سهام و فروش سهام شما 150 دلار درآمد داشتید. نرخ بازده این سهام 0. 15 ٪ خواهد بود.

همچنین می توان از آن برای محاسبه نتایج یک سرمایه گذاری واقعی استفاده کرد. در این حالت شما از سرمایه گذاری اولیه واقعی خود و مدت زمانی که آن را نگه دارید استفاده می کنید.

• وزن دارایی: درصد نمونه کارها شما که هر دارایی داده شده را تشکیل می دهد. شما این را با تقسیم مقدار هر دارایی داده شده بر اساس ارزش کل نمونه کارها محاسبه می کنید. به عنوان مثال ، بگویید نمونه کارها شما 50،000 دلار ارزش دارد. یک دارایی واحد در آن 18000 دلار ارزش دارد. وزن این دارایی در نمونه کارها شما 36 ٪ خواهد بود.

برای محاسبه نرخ بازده مورد انتظار ، نرخ بازده مورد انتظار برای هر دارایی را با وزن آن دارایی به عنوان بخشی از نمونه کارها ضرب می کنید. سپس هر یک از این نتایج را با هم اضافه می کنید. به عنوان فرمول نوشته شده است:

• نرخ بازده مورد انتظار (ERR) = R1 X W1 + R2 X W2… RN X WN

در این فرمول ، "R" برابر با نرخ بازده است ، در حالی که "W" معادل وزن دارایی است.

بیایید به یک نمونه کارها نمونه با پنج سهام در آن نگاه کنیم. ارزش کل نمونه کارها ما 100000 دلار است و ما قبلاً نرخ بازده سهام را محاسبه کرده ایم.

1. سهام A - 25000 دلار
   1. نرخ بازده = 10 ٪
   2. وزن = 25 ٪
   1. نرخ بازده = 15 ٪
   2. وزن = 10 ٪
   1. نرخ بازده = 4 ٪
   2. وزن = 30 ٪
   1. نرخ بازده = 5 ٪
   2. وزن = 15 ٪
   1. نرخ بازده = -6 ٪
   2. وزن = 20 ٪

   روند یافتن بازده مورد انتظار در این نمونه کارها به شرح زیر خواهد بود:

   • R1 X W1 + R2 X W2… RN X Wn = نرخ بازده مورد انتظار (ERR)
   • ra x wa + rb x wb + rc x wc + rd x wd + re x we = err
   • (0. 1 x 0. 25) + (0. 15 x 0. 1) + (0. 04 x 0. 3) + (0. 05 x 0. 15) + (-0. 06 x 0. 2) = ERR
   • 0. 025 + 0. 015 + 0. 012 + 0. 0075 + -0. 012 = ERR
   • 0. 0475 = 4. 75 ٪ = خطا

   ما باید انتظار بازگشت 4. 75 ٪ را داشته باشیم. این نشان دهنده سود شدید ارسال شده توسط تقریباً یک سوم از دارایی های این نمونه کارها ، در برابر سود متوسط تر و ضررهای آشکار ارسال شده توسط بقیه است.

   درک محدودیت های بازده مورد انتظار

   

   این مهم است که درک کنیم که بازده مورد انتظار نزدیک به یک حدس تحصیل شده از یک پیش بینی محکم است. این که آیا شما این را برای یک سهام فردی یا کل نمونه کارها محاسبه می کنید ، این فرمول به درستی فرضیات شما بستگی دارد.

   برای یک نمونه کارها ، بازده مورد انتظار را بر اساس نرخ مورد انتظار بازده هر دارایی جداگانه محاسبه می کنید. اما نرخ بازده مورد انتظار رقم ذاتاً نامشخص است. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما آن را با فرض اینکه رشد و عملکرد دارایی در گذشته محاسبه می کند ، محاسبه می کنید. اگر سهام شما در سال گذشته سود سهام خود را بازگرداند ، همچنان به پرداخت سود سهام در سالهای آینده ادامه خواهد داد. اگر در سال گذشته 10 ٪ رشد داشته باشد ، امسال حداقل 10 ٪ دیگر رشد خواهد کرد.

   اینها فرضیات کاملاً سوداگرانه نیستند ، اما لزوماً آنها قابل اعتماد نیستند. در حالی که عملکرد گذشته می تواند نتایج آینده را نشان دهد ، هیچ تضمینی وجود ندارد.

   خط پایین

   ERR یک نمونه کارها یک توزیع احتمال است که نشان دهنده سود و زیان است که باید بر اساس وزن دارایی و عملکرد گذشته انتظار داشته باشید. این نه کاملاً سوداگرانه است و نه لزوماً قابل اعتماد.

   نکاتی برای سرمایه گذاری

   • یک مشاور مالی نه تنها می تواند یک نمونه کارها را برای شما بسازد بلکه از بازده مورد انتظار آن نیز به شما می دهد. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
   • اگر به دنبال راهی برای دیدن چگونگی رشد سرمایه گذاری های شما با توجه به نرخ بازده معینی هستید ، ماشین حساب سرمایه گذاری SmartAsset را امتحان کنید.

   اعتبار عکس: © iStock.com/viktorcvetkovic ، © iStock.com/metamorworks ، © iStock.com/Ktasimarr