نقش اعتماد بین فردی در پذیرش رمزنگاری

علیرغم پذیرش چشمگیر ارزهای رمزنگاری شده از زمان معرفی بیت کوین در سال 2008 ، توجه کمی دانشگاهی به نقش اعتماد بین فردی در تقویت این فرزندخواندگی شده است. در این مقاله ، ما تأثیر اعتماد بین فردی را بر علاقه و پذیرش سه ارز بزرگ رمزنگاری شده توسط سرمایه در بازار - بیت کوین ، اتریوم و Litecoin با استفاده از داده های موج هفتم از بررسی ارزش های جهانی ، توییتر و Google کمیت می کنیم. نتایج ما حاکی از تأثیر مثبت و آماری قابل توجهی از اعتماد به علاقه و پذیرش ارزهای رمزنگاری شده و تأیید اهمیت اعتماد به رشد بازارهای مالی است.

معرفی

ارزهای رمزپایه یک کلاس دارایی سرمایه گذاری جدید است که اغلب به دلیل اتهامات فعالیت غیر اخلاقی ، کلاهبرداری و غیرقانونی به دام می افتد. مقالات علمی تا حد زیادی در مورد این استدلال موافق هستند که با وجود نوسانات بالای آنها ، بازارهای رمزنگاری به دلیل بازده غیر طبیعی ارائه شده ، همچنان به جذب سرمایه گذاران می پردازند. با این حال ، توافق بسیار اندکی در مورد این موضوع وجود دارد که ، و با وجود همه نگرانی های اخلاقی و زیست محیطی ، بازار رمزنگاری همچنان با پیشرفت فناوری blockchain به سرعت در سراسر جهان به گسترش می رود. مفاهیم مختلف اعتماد و نقش آن در تصمیمات افراد به طور گسترده در ادبیات اخلاق تجارت مورد بحث قرار گرفته است اما هنوز برای ارزیابی علاقه به رمزنگاری مورد استفاده قرار نگرفته است.

اعتماد نقش مهمی را در شرایط خطر ، عدم اطمینان و وابستگی متقابل ایفا می کند (McKnight and Chervany ، 2001) و یک عنصر اساسی تقریباً در تمام تعامل بین انسان است (گامبیتا ، 1988). بحران مالی جهانی 2008-2009 (GFC) ابعاد اخلاقی خدمات مالی را در کانون توجه قرار داد و موج جدیدی از ادبیات دانشگاهی را بر روی سرمایه گذاری های مسئول اجتماعی و اخلاقی آغاز کرد. در پاسخ به فروپاشی بازارهای مالی در سال 2008 ، برخی از سرمایه گذاران خواستار تنظیم بهتر ، نیازهای سختگیرانه سرمایه و استانداردهای بالاتر افشای شرکتها و شفافیت بودند ، در حالی که برخی دیگر ایده سیستم ها و ابزارهای مالی جایگزین ، کنترل نشده و کاملاً غیر متمرکز را به ویژه جذاب دانستند.

با توجه به دومی ، یک فناوری جدید لجر توزیع شده در سال 2008 معرفی شد ، فقط برای تبدیل شدن به اولین ارز دیجیتالی موفق و گسترده که از دوران مدرن ، بیت کوین (ناکاموتو ، 2008). تا سال 2013 ، بیت کوین هم از نظر محبوبیت و هم در ارزش بازار رشد کرده بود و راه را برای سایر پیشرفت های فناوری بر اساس فناوری blockchain هموار می کرد. یک نقطه عطف مهم با معرفی Ethereum در سال 2015 (DuPont ، 2019) به وجود آمد و از آن زمان ، اخلاق بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده به دلیل ارتباط آنها با انواع فعالیت های غیرقانونی و جنایی (به عنوان مثال ، فولی ، کارلسن ، و و به چالش کشیده شده است. Putninš ، 2019) و ردپای محیطی آنها (به عنوان مثال ، Corbet ، Lucey و Yarovaya ، 2021). پل کروگمن ، اقتصاددان مشهور ، تا آنجا پیش رفت که می گوید "بیت کوین شر است."(کروگمن ، 2013). با وجود این نگرانی های اخلاقی ، زیست محیطی ، اجتماعی و پایداری ، سرعت پذیرش رمزنگاری خیره کننده بوده است. از سپتامبر 2021 ، حدود 6555 ارز ارز معامله شده (منبع: coinmarketcap.com ، سپتامبر 2021) با کلاه بازار جهانی رمزنگاری 2. 01 دلار T وجود دارد که بیت کوین بزرگترین و سنگین ترین معامله شده است. امروزه از بیت کوین می توان برای پرداخت در ماشینهای فروش تسلا ، مایکروسافت ، پی پال ، کوکا کولا در نیوزیلند و استرالیا و برخی از رسانه های استارباکس استفاده کرد (Conklin and Ceballos ، 2021).

در این مقاله ، ما تلاش می کنیم تا نقش اعتماد بین فردی در جامعه را در تقویت میزان علاقه و پذیرش ارزهای رمزنگاری مورد بررسی قرار دهیم. این مطالعه از این واقعیت انگیزه می یابد که رابطه بین اعتماد بین فردی و استفاده از رمزنگاری از پیشینی روشن نیست. از یک طرف ، ارزهای رمزنگاری شده بر اساس اصل کنترل غیرمتمرکز است که شرکت کنندگان به جز آدرس های کیف پول الکترونیکی آنها ناشناس هستند. از طرف دیگر ، پیچیدگی و پیچیدگی احمقانه از فناوری blockchain که بیشتر ارزهای رمزنگاری شده بر روی آن ساخته شده اند ، سطح بالایی از اطمینان و شفافیت را فراهم می کند (شین و هوانگ ، 2020) ، که ممکن است خود نیاز به اعتماد به سطح بالایی را کاهش دهدپذیرش رمزنگاری. نقش اعتماد در زمینه معاملات دیجیتال و شبکه های اجتماعی در ادبیات موجود بررسی شده است. اعتماد با توجه به امکان کلاهبرداری ، یک شرط اساسی در معاملات دیجیتالی است (گفن و همکاران ، 2003) و با توجه به عدم تقارن اطلاعات ذاتی در سیستم عامل های مالی آنلاین (کولی و همپشایر ، 2010). در حالی که شهرت یک تعیین کننده مهم اعتماد برای فروشندگان آنلاین است (چن و دیلون ، 2005 ، Grabner-Kraeuter ، 2002) ، عدم وجود محل کار ، شناسایی و مداخله نظارتی در سیستم عامل های آنلاین ممکن است اعتماد بیشتری به آن داشته باشد. چن و DIBB (2010) نیاز به سطح اعتماد بالاتر را برای جبران سطوح بالاتر خطر درک شده برجسته می کنند.

نقش اعتماد به پذیرش رمزنگاری به اندازه کافی مورد بررسی قرار نگرفته است. فقط چند مقاله ارزهای رمزنگاری شده را از دیدگاه اخلاقی بررسی کرده اند (به عنوان مثال ، کلارک و همکاران ، 2014 ؛ فرشته و مک کاب ، 2015 ؛ Dierksmeier and Seele ، 2016 ، Hughes ، 2017 ، Conklin و Ceballos ، 2021 ، Urquhart ، 2022) وحتی تعداد کمتری به بررسی مفاهیم اعتماد در زمینه cryptocurrency (به عنوان مثال ، Rue ، 2018 ، Kianieff ، 2021). Chellappa و Pavlou (2002) ارزهای رمزنگاری شده را به اینترنت اولیه و همراه با گرینر و هوی (2010) تشبیه می کنند ، با توجه به ماهیت کنترل نشده خود ، نیاز به اعتماد به نفس را استدلال می کنند. ما همچنین در زمینه رابطه بین اعتماد و اخلاق در زمینه عدم تقارن اطلاعات ، تصمیم گیری فردی و سرمایه گذاری های مسئولیت پذیر اجتماعی به ادبیات کمک می کنیم (به عنوان مثال کاستالدو و همکاران ، 2010 ؛ رودز و سووباروین ، 2010 ، چن و چانگ ، 2013 ،Clouse و همکاران ، 2017).

یکی دیگر از ادبیات که ما به آن کمک می کنیم این است که نقش اعتماد به پذیرش نوآوری است. Barometer Trust Edelman (2016) نشان می دهد که حداقل نیمی از جمعیت جهانی معتقدند که سرعت نوآوری - فناوری ، اجتماعی و قانونی خیلی سریع است و این سرعت را به حرص و آز صاحبان مشاغل و سازندگان این فناوری نسبت می دهد. این باعث می شود اعتماد به یک نکته مهم در پذیرش نوآوری توجه کند (Lazányi ، 2017). Cryptocurrency و فناوری blockchain نوآوری های مختل کننده در صنعت خدمات مالی هستند و بنابراین ، مکانیسم اصلی اعتماد بر پذیرش نوآوری می تواند به خوبی در اینجا کاربرد داشته باشد. به عنوان مثال ، نقش مثبت اعتماد در تأثیرگذاری بر پذیرش نوآوری در تنظیمات مختلفی از جمله بیمارستان ها (هرت ، 2002) ، خدمات دولت الکترونیکی (کارتر و بلنگر ، 2005) ، نوآوری های دیجیتالی توسط استارتاپ ها (Konya-Baumbach etآل. ، 2019) ، شبکه های اجتماعی آنلاین (Grabner-Kräuter ، 2009) و نگرش SME به تأمین اعتبار سهام (داولینگ و همکاران ، 2019). اعتماد به فناوری و سیستم های فنی بر اساس عملکرد و پیش بینی درک شده آن پایه گذاری شده است (لوممان ، 1989 ، لی و عمامه ، 2001 ، تاچر و همکاران ، 2007). حتی اگر بیت کوین به عنوان بزرگترین نوآوری مالی انقلاب صنعتی چهارم مورد ستایش قرار گرفته باشد (لی و همکاران ، 2021) ، تا به امروز هیچ مطالعه ای وجود ندارد که تأثیر اعتماد به علاقه عمومی و پذیرش ارزهای رمزنگاری شود.

مقاله ما این شکاف را در ادبیات با استفاده از یک رویکرد کمی پر می کند. برای اندازه گیری علاقه به ارزهای رمزپایه ، از معیارهای زیر استفاده می کنیم - تعداد توییت ها و روندهای گوگل. این اقدامات به عنوان پروکسی برای علاقه و توجه سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفته است (به عنوان مثال ، Urquhart ، 2018 ، Smales ، 2022). برای اندازه گیری میزان پذیرش رمزنگاری ، از تعداد فعال ، ارسال ، دریافت ، آدرس های جدید و کل و سرمایه گذاری در بازار بیت کوین ، اتریوم و Litecoin استفاده می کنیم. بیت کوین و اتریوم بر اساس تسلط بازار آنها در چشم انداز دارایی رمزنگاری انتخاب شده اند. به عنوان مثال ، مطالعه اخیر توسط Katsiampa و همکاران.(2021) گزارش می دهد که در حالی که بیت کوین در 19 بار پیش از کاوید بر بازار رمزنگاری مسلط شده بود ، blockchain اتریوم در طول همه گیر قدرت به دست آورد. دارایی های غیرمتمرکز (DEFI) که اخیراً محبوب محبوب هستند و نشانه های غیر ریو (NFT) عمدتاً بر روی blockchain اتریوم ساخته شده اند و نیاز به گنجاندن آن در نمونه رمزنگاری ما دارند. Litecoin یک اسپینوف اولیه بیت کوین است که از سال 2011 در دسترس است و ما آن را در نمونه خود به عنوان یک پروکسی برای سایر ارزهای رمزپایه متعدد به همتا که در حال حاضر در حال گردش هستند ، درج می کنیم.

سرانجام ، ما اعتماد بین فردی را با استفاده از موج هفتم بررسی ارزش جهانی (از این پس ، WVS) اندازه گیری می کنیم که 48 کشور را در طی سال های 2017-2020 پوشش می دهد (Inglehart et al. ، 2020). به طور خاص ، ما به دلایل زیر روی آخرین موج نظرسنجی تمرکز می کنیم. اول ، در این مدت ، بیت کوین شاهد مهمترین افزایش قیمت آن ، یعنی حباب قیمت بیت کوین بوده است (کوربت و همکاران ، 2018 ، ژلان و همکاران ، 2022). این پدیده تا حدی تحت تأثیر معرفی آینده بیت کوین در سال 2017 قرار گرفت (Jalan et al. ، 2021). دوم ، این رشد حیرت انگیز قیمت در هر دو ارز رمزنگاری به طور کلی و همچنین موضوعات اخلاقی مرتبط با این طبقه جدید دارایی ها مورد توجه قرار گرفت. با توجه به شاخص توجه محیط زیست cryptocurrency ، این دوره اولین بار در تاریخ رمزنگاری است که توجه به نگرانی های زیست محیطی مصرف انرژی رمزنگاری و مشکل زباله های الکترونیکی به طور فعال شروع شده است (وانگ و همکاران ، 2021a). سرانجام ، این دوره نشانگر رونق Defi ، 1 به عنوان سیستم ها و فناوری های ساخته شده بر روی blockchain Ethereum Boomeranged ، به طور قابل توجهی نقش اتریوم را در سیستم بهم پیوسته دارایی های دیجیتال تغییر می دهد (Katsiampa و همکاران ، 2021).

WVS از طریق نظرسنجی های جامع در بیش از 100 کشور ، ویژگی های غیرقابل کنترل مردم را در سراسر جهان فراهم می کند. اندازه گیری اعتماد آن به طور گسترده در ادبیات مورد استفاده قرار می گیرد ، انتظارات مربوط به اعتماد به نفس دیگران را به خود جلب می کند (بانرجی ، 2018). Glaeser et al. ، 2000 ، Johnson and Mislin ، 2012 می گوید که اندازه گیری اعتماد WVS با اعتماد و اعتماد به نفس اندازه گیری شده تجربی در حالی که Sapienza و همکاران است ، ارتباط مثبت دارد.(2013) استدلال می کنند که اعتماد ممکن است اعتقاد و ترجیح محور باشد و اندازه گیری WVS بیشتر مؤلفه مبتنی بر اعتقاد است.

دو و همکاران.(2016 ، ص 851) لزوم شامل ابعاد فرهنگی را در تحقیقات متقابل در کشور برای به حساب آوردن اختلافات ذاتی در بین سرمایه گذاران بین المللی نشان می دهد. 'Hoehle et al. ، 2015 ، Srite and Karahanna ، 2006 اهمیت استفاده از اقدامات فرهنگی را برجسته می کنددر زمینه نحوه واکنش افراد به یک فناوری جدید. بنابراین ، برای پاسخ به تفاوت های فرهنگی در اعتماد ، ما از شاخص اجتناب از عدم اطمینان (UAI) و بلند مدت در مقابل جهت گیری هنجاری کوتاه مدت ، LTO استفاده می کنیم (Hofstede ، 1980 ، Hofstede ، 2001). UAI نگرش یک جامعه را نسبت به خطر و عدم اطمینان می گیرد. نمره بالایی در مورد جلوگیری از عدم اطمینان ، ناراحتی عمومی را با موقعیت های نامشخص و مبهم نشان می دهد ، در حالی که نمره پایین انعطاف پذیری در نگرش و احتمال بیشتر درگیر شدن در رفتار پرخطر را نشان می دهد (هافستید ، 2001). در نتیجه ، می توان از آن به عنوان یک پروکسی برای اندازه گیری اعتماد مردم به آینده استفاده کرد و تا چه اندازه می توانند با این واقعیت برخورد کنند که آینده نامشخص است. از طرف دیگر ، LTO به میزان نشان دادن جامعه نشان می دهد که یک جامعه عمل گرایی و یک دیدگاه آینده گرا را با تأکید بر آینده ، پرش و پایداری نشان می دهد. نمرات بالاتر نشانگر رویکرد عملی و آینده گرا است.

با برآورد همبستگی های نقطه و GLM ، ما یک رابطه مثبت و آماری معنی دار بین اعتماد اجتماعی و علاقه به علاقه و پذیرش ارزهای رمزپایه منتخب را مستند می کنیم. نتایج ما بینش جالبی در مورد فراگیر بودن اعتماد اجتماعی در تأثیرگذاری بر تصویب نوآوری های بی نظیر مالی قرن - رمزنگاری ، که ناشناس هستند ، ارائه می دهد. این یافته ها فرضیه کنگ و همکاران را تأیید می کنند.(2021) این اعتماد نقش مهمی در ارتقاء نوآوری در هنگام فاقد مؤسسات رسمی دارد. نتایج ما مطابق با یافته های Abrhám and Lžičař ، 2018 ، Rojek ، 2019 است که بر اهمیت اعتماد بین فردی در جوامع مدرن که با تعامل با عدم اطمینان بالا و اجتماعی مشخص می شوند ، تأکید می کنند. نتایج ما همچنین به ادبیاتی کمک می کند که نقش مثبت اعتماد بین فردی به توسعه مالی را مستند می کند (گیسو و همکاران ، 2004 ، گیسو و همکاران ، 2008 ، ساپینزا و زینگالس ، 2012).

اثرات جلوگیری از عدم اطمینان مثبت است ، دلالت بر عدم اطمینان بیشتر و ابهام در مورد آینده تمایل به افزایش علاقه به ارزهای رمزنگاری شده و پذیرش آنها دارد. جالب اینجاست که برآوردهای LTO ما در همه مدل ها منفی و از نظر آماری معنی دار است ، به طور بالقوه نشان می دهد که هم علاقه و هم اتخاذ ارزهای رمزنگاری شده با یک دیدگاه کوتاه مدت 2 به جای یک طولانی و آینده نگر در نظر گرفته می شود. با توجه به نتایج ما ، می توانیم فرض کنیم که اعتماد به جامعه ، جلوگیری از عدم اطمینان و جهت گیری بلند مدت در مقابل شاخص جهت گیری هنجاری کوتاه مدت ، پیش بینی کننده های قوی جامعه از علاقه و پذیرش ارزهای رمزنگاری هستند.

به نظر می رسد یافته های ما ، همراه با نگرانی های اخلاقی و پایداری در حال افزایش با ارزهای رمزنگاری شده در زمان فعلی ، اعتماد بین فردی را به عنوان یکی از کانال های مختلف بالقوه که از طریق آن به نظر می رسد نگرانی های اخلاقی مربوط به طبقه دارایی کاهش می یابد ، برجسته می کند.

ما در درک عوامل تعیین کننده اتخاذ نوآوری به طور کلی و پذیرش رمزنگاری به طور خاص کمک می کنیم. نتایج ما برای تنظیم کننده ها در مورد نیاز به تقویت اعتماد بین فردی به جامعه مفید است تا رشد سالم بازارهای مالی را فعال کند. این امر حتی بیشتر مورد توجه قرار می گیرد زیرا بانک های مرکزی در سراسر جهان فکر می کنند ارزهای دیجیتالی خود را معرفی کنند (وانگ و همکاران ، 2021).

بقیه مقاله ما به شرح زیر سازماندهی شده است. بخش 2 بررسی و فرضیه های ادبیات را ارائه می دهد ، بخش 3 داده ها و روش شناسی را ارائه می دهد در حالی که بخش 4 نتایج تجربی را ارائه می دهد. بخش 5 نتیجه می گیرد. ضمیمه شامل جداول تکمیلی است.

قطعه قطعه

اعتماد

هیچ تعریف علمی پذیرفته شده جهانی از اعتماد وجود ندارد و هر تعریف در برخی از چارچوب های نظری ریشه دارد (هارتمن و آفه ، 2001). به طور کلی ، اعتماد می تواند به عنوان یک ساختار اجتماعی ، بر اساس روابط عمومی در نظر گرفته شود (Inglehart and Baker ، 2000). اعتماد یا بی اعتمادی سطح مشخصی از ارزیابی احتمال ذهنی است که یک عامل با یک عامل دیگر یا گروهی از عوامل در زمینه انجام یک عمل خاص استفاده می کند (گامبیتا ، 1988). بنابراین ، اعتماد می تواند باشد

داده ها و روش شناسی

داده های اعتماد از WVS Wave 7 جمع آوری شده است که دوره 2017-2020 را پوشش می دهد. در این نظرسنجی ، سؤال اصلی مربوط به اعتماد برای مقاله ما این است که "به طور کلی ، می گویید که به اکثر افراد می توان اعتماد کرد ، یا اینکه نمی توانید در برخورد با مردم خیلی مراقب باشید؟"5 پاسخ ممکن وجود دارد: 1: بیشتر افراد قابل اعتماد هستند ، 2: باید بسیار مراقب باشید ، −1: Dońt می دانید ، 2: بدون پاسخ ، 4: 4: سؤال نشده است. نمونه ما شامل 70،867 مشاهده است (جدول A1 ، جدول A2A ، جدول A2B ، جدول A3

نتایج تجربی و بحث

ما ابتدا همبستگی بین متغیر اعتماد و متغیرهای وابسته انتخاب شده را برای اندازه گیری علاقه و پذیرش رمزنگاری بررسی می کنیم. نتایج همبستگی نقطه دوتایی حاکی از وجود همبستگی منفی بین بی اعتمادی 15 در علاقه و پذیرش ارزهای رمزنگاری شده است ، که حاکی از نقش مساعد اعتماد به پذیرش رمزنگاری است

نتیجه

حتی وقتی بازارهای رمزنگاری همچنان به جذب علاقه سرمایه گذاران در مقیاس جهانی ادامه می دهند ، تحقیقات در مورد محیط زیست و بعد اخلاقی آنها فقط تازه آغاز شده است (به عنوان مثال ، Angel and MC Cabe ، 2015). در این مقاله ، ما نقش اعتماد بین فردی به علاقه و پذیرش سه ارز رمزنگاری را که نقش مهمی در توسعه و شکل دادن به اکوسیستم دارایی دیجیتال- بیت کوین ، اتریوم و Litecoin بازی کرده اند ، بررسی می کنیم. این سوال به دو دلیل اصلی مرتبط است: (1)

بیانیه مشارکت در نویسندگی اعتباری

Akanksha Jalan: مفهوم سازی ، روش شناسی ، تجزیه و تحلیل رسمی ، نوشتن - پیش نویس اصلی ، نوشتن - بررسی و ویرایش. رومی ماتکوفسکی: مفهوم سازی ، روش شناسی ، درمان داده ها ، تجزیه و تحلیل رسمی ، نوشتن - پیش نویس اصلی ، نوشتن - بررسی و ویرایش. اندرو اروخارت: مفهوم سازی ، روش شناسی ، درمان داده ها ، تجزیه و تحلیل رسمی ، نوشتن - پیش نویس اصلی ، نوشتن - بررسی و ویرایش. لاریسا یاروایا: مفهوم سازی ، روش شناسی ، تحلیل رسمی ، نوشتن - پیش نویس اصلی ، نوشتن - بررسی

اعلام علاقه رقیب

نویسندگان اعلام می كنند كه آنها هیچ منافع مالی رقیب یا روابط شخصی را كه به نظر می رسد بر اثر گزارش شده در این مقاله تأثیر می گذارد ، ندارند.

سپاسگزاریها

ما از ویراستار (پروفسور جاناتان باتن) و داوران ناشناس بخاطر اظهارات متفکرانه و سازنده در مقاله سپاسگزاریم. همچنین ، نویسندگان می خواهند از شرکت کنندگان در کنفرانس تحقیقاتی Cryptocurrency 2022 در دورام ، انگلستان تشکر کنند. و شرکت کنندگان در اولین کنفرانس امور مالی بین المللی ، تأمین مالی پایدار و آب و هوا و رشد 2022 در ناپل ، ایتالیا. رومن ماتکوفسکی و آکانکا ژلان حمایت از هزینه افق 2020 اتحادیه اروپا را تأیید می کنند