روش رتبه بندی کارگزاری خانه

شرکت کارگزاری عمدتاً به عنوان واسطه ای عمل می کند که خریدار و فروشنده را برای تسهیل معامله سهام/سهام متصل می کند. شرکت های کارگزاری به طور معمول پس از اتمام موفقیت آمیز معامله ، از طریق کمیسیون (یا نرخ مسطح یا درصدی از مبلغ معامله) درآمد دریافت می کنند. روش رتبه بندی اعتبار NCRL برای خانه های کارگزاری یک چارچوب تحلیلی را فراهم می کند که بر روی عوامل کلیدی عملیاتی ، تجاری ، مدیریت ، مالی و سایر عوامل خطر مرتبط با این تجارت خاص متمرکز است. این عوامل در ارزیابی عملکرد کلی ، موقعیت یابی رقابتی و توانایی آن در مقاومت در برابر محیط عملیاتی نامطلوب و خدمات تعهدات بدهی خود بسیار مهم هستند.

چارچوب 2. 0

پارامترهای زیر و زیر نمونه ها برای به دست آوردن رتبه اعتباری خانه های کارگزاری در نظر گرفته می شوند:

3. 0 محیط عملیاتی

کارگزاری خانه ها عملکرد کسب و کار با بازار سرمایه داخلی بسیار مرتبط است که تحت تأثیر عوامل مختلف کلان و خرد اقتصادی قرار دارد. برای یک صنعت بسیار پویا و غیر قابل پیش بینی مانند بخش کارگزاری ، محیط عملیاتی نقش مهمی در ارزیابی مشخصات اعتبار کلی یک شرکت کارگزاری ایفا می کند و NCRL در مورد پارامترهای زیر یکسان را ارزیابی می کند:

3. 1 پویایی بازار

این شامل تغییر در محیط عملیاتی عملیات مربوط به بازار سرمایه مانند:

• موقعیت های اقتصادی کلی ، مشخصات مختلف صنعت ، شاخص های اقتصادی اقتصادی و کلان اقتصادی ، ابتکارات دولتی و غیره

• تغییرات ساختاری تحمیل شده توسط مقامات نظارتی

• سطح گردش مالی ، شرکت کنندگان در بازار ، نوسانات قیمت سهام و غیره

3. 2 پویایی رقابتی

محیط عملیاتی رقابتی تأثیر قابل توجهی در استراتژی مالی و عملیاتی شرکت کارگزاری و همچنین بر سودآوری فعلی و آینده آن دارد. رقابت شدید بر حاشیه سودآوری شرکت فشار می آورد و برای حفظ حاشیه های خود نیاز به نوآوری مداوم و بهبود مشتری دارد. پویایی رقابتی تجارت بر روی پارامترهای زیر تجزیه و تحلیل می شود:

• توانایی غلبه بر رقابت برای رشد حجم مشاغل و توانایی جذب و حفظ کارمندان کلیدی در یک وضعیت بسیار رقابتی.

• خطوط تجاری یا خدمات ارائه شده

• وسعت تنوع درآمدهای تجاری ، یعنی انواع خدمات ، به عنوان مثال ، کارگزار سهام خرده فروشی ، مشتری های نهادی ، مشاوره خدمات مربوط به IPO ، خدمات پاکسازی ، خدمات DP ، ترتیبات تأمین بودجه

• نسبت درآمدها و سود حاصل از فعالیتهای مختلف و ثبات آنها.

• میزان تنوع مشتری (انواع مشتری شامل افراد اختصاصی ، خرده فروشی ، با ارزش خالص بالا و موسسه) و ثبات درآمد از مجموعه های مختلف مشتری است.

• گسترش تجارت در بین مشتریان مختلف نهادی. وابستگی زیاد به چند مشتری خطرات تجاری را افزایش می دهد.

4. 0 زیرساخت تجاری

4. 1 فناوری اطلاعات

• کفایت زیرساخت های لازم برای رعایت الزامات مقررات

• کفایت اتصال با خانه تبادل

• شبکه ارتباطی در و در میان شاخه ها

• برنامه های تداوم تجارت/ بازیابی فاجعه

• امکان مقیاس کردن سیستم IT خود مطابق با رشد تجارت

4. 2 سیستم اطلاعات مدیریت و عملیات پشتیبان یا پشتیبانی

• یک سیستم اطلاعاتی مدیریت قوی (MIS) نقش مهمی برای یک خانه کارگزاری در نظارت بر کارآیی عملیاتی دارد. MIS به نظارت بر محدودیت های فروشنده ، محدودیت های مشتری علاوه بر اطمینان از اجرای صحیح عملیات عادی تجاری کمک می کند. چارچوب ارزیابی NCR شامل ارزیابی کیفیت و به موقع گزارش های تولید شده از طریق MIS و ارتباط آن برای کارگزار در بهبود عملکرد تجاری خود است.

• استحکام عملیات پشتی ، نقش مهمی برای اطمینان از خدمات کارآمد به مشتری در حالی که با اختصاص محدودیت های معقول ، واسطه ای ، کارگزار و عاقلانه از مشتری ، ریسک را کاهش می دهد ، ایفا می کند. خانه های کارگزاری با زیرساخت های ضعیف در دفتر احتمالاً در مدیریت ریسک و همچنین خدمات مشتری به خطر می افتد. ارزیابی NCR از نهادها عملیات پشتیبان شامل ارزیابی فرآیندها ، کیفیت داده های ثبت شده ، تأسیسات ذخیره سازی و سطح اتوماسیون است.

5. 0 مدیریت و مدیریت شرکت

5. 1 قدرت مروج

• سابقه آهنگ مروج از نظر رشد مشاغل ، اشتها ریسک ، شفافیت در انجام فعالیت های تجارت ، تعهد و پشتیبانی مالی از تجارت در وضعیت پریشانی در نظر گرفته شده است.

• از نظر NCR ، شرکت هایی که به عنوان شرکت های تابعه موسسات قوی فعالیت می کنند ، در مقایسه با شرکت هایی که توسط مروج های فردی حمایت می شوند ، راحتی بیشتری کسب می کنند.

5. 2 صلاحیت و تجربه مدیریت

• صلاحیت و تجربه مدیریت در عملیات تجاری بازار سرمایه

• سوابق را برای پاسخ موفقیت آمیز به تغییرات در پویایی صنعت پاسخ دهید

• توانایی جذب و حفظ استعداد

• فراوانی و کیفیت آموزش

• برنامه جانشینی خوب برای مدیریت عالی

5. 3 حاکمیت

• تجزیه و تحلیل NCR از شیوه های حاکمیت شرکت ها شامل بررسی نمایندگی مقامات و مسئولیت ها در بین هیئت مدیره/مالک و مدیریت و قوانین و رویه های تعیین شده و برای تصمیم گیری در مورد امور شرکت ها است.

• تجربه هیئت مدیره

• مشارکت در جلسه هیئت مدیره

6. 0 چارچوب نظارتی و نظارتی

6. 1 کیفیت حسابداری

• پیروی از شیوه های مناسب حسابداری

• کیفیت و شفافیت در افشای

6. 2 کیفیت انطباق

رعایت حقوقی به دلیل اجرای دقیق قوانین توسط تنظیم کننده ها برای یک کارگزاری بسیار مهم است. ارزیابی NCR از کیفیت انطباق شامل:

• بررسی سوابق انطباق خانه کارگزاری به همراه اقدامات کنترل داخلی اتخاذ شده برای اطمینان از انطباق کافی قانونی و نظارتی.

• نگرش مدیریت نسبت به انطباق حقوقی و سیستم های داخلی برای اطمینان از پارامترهای انطباق برای ارزیابی احتمال اینکه تداوم خدمات کارگزار تحت تأثیر اقدام تنظیم کننده ها قرار نگیرد.

• حفظ مقررات ارائه شده توسط مرجع ذیصلاح هر از گاهی

7. 0 مدیریت ریسک

NCR سیستم ها ، سیاست ها و شیوه های خاص برای خطوط تجاری و همچنین موارد مربوط به عملیات عمومی شرکت اوراق بهادار را ارزیابی می کند. از طریق مباحث مدیریتی ، NCR سیاست های خطر و چگونگی رعایت این سیاست ها را مشخص می کند. بنگاه های اوراق بهادار با خطرات بی شماری از جمله بازار ، اعتبار ، عملیاتی ، حقوقی ، نظارتی و تجاری روبرو هستند. در حالی که برخی از خطرات را می توان اندازه گیری و اندازه گیری کرد ، اما برخی از آنها انتزاعی هستند. برای خانه های کارگزاری برای حفظ چارچوب دقیق مدیریت ریسک و سیستم نظارت از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

NCR دستورالعمل های مدیریت ریسک را که توسط شرکت تهیه و مورد استفاده قرار گرفته و میزان انحراف از دستورالعمل های مجموعه است ، بررسی می کند. NCR سیستم ارزیابی اعتبار و رویه های تصویب مشتری های جدید و الزام اولیه سپرده ، تنظیم محدودیت های متضاد ، سیاست تماس حاشیه ، کارآیی پیگیری های پیگیری در صورت کمبود حاشیه ، رویه هایی برای تأیید معاملات زیرنویس یا سرمایه گذاری های بانکی بازرگان را ارزیابی می کند.، و غلظت تجارت با هر مشتری خاص.

NCR ریسک بازار را از نظر تنظیم و نظارت بر محدودیت های قرار گرفتن در معرض مشتری ، کیفیت وثیقه در برابر وام حاشیه ارزیابی می کند. یک خانه کارگزاری با حجم کمی از نمونه کارها خود در مقایسه با اندازه کلی دارایی ، سیاست تجارت مبتنی بر ریسک شاخص هایی از مدیریت ریسک بازار صدا است.

کنترل های داخلی قوی برای کاهش خطرات عملیاتی که شامل کفایت سیستم های کنترل داخلی و اطلاعات ، تاریخچه عدم موفقیت عملیاتی ، توانایی بازگرداندن سیستم عملکرد ، در دسترس بودن سیستم پشتیبان و سیستم های کافی برای اجرای سیاست های ریسک بازار و اعتباری است. خطاهای مربوط به تجارت و سرمایه گذاری ، کلاهبرداری و اختلاس نیز باید مورد بررسی قرار گیرد.

8. 0 مشخصات مالی

قدرت مالی خانه های کارگزاری برای تعیین پایداری عملیات آن به همراه تنوع جریان درآمد و وابستگی به چند مشتری بزرگ ارزیابی می شود. راه های مختلف درآمدها و روندهای آنها به همراه پارامترهایی مانند سهم بازار و پروفایل مشتری مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. سودآوری ، کیفیت دارایی و شاخص های اهرم نیز در طی فرایند ارزیابی می شود.

ضمن ارزیابی پارامترهای سودآوری ، NCR پایداری هزینه های معاملاتی و درآمد کمیسیون ، به ویژه در بازارهای بی ثبات و سابقه پیگیری شرکت از درآمد از طریق رکود اقتصادی قبلی را در نظر می گیرد. با این حال ، قدرت ، تنوع و سطح سرمایه حمایت از آن نیز ملاحظات مهمی است. NCRL نسبت ها را با روند و معمولاً نسبت به همسالان صنعت در نظر می گیرد.

سلب مسئولیت:

این روش توسط National Credit Ratings Limited (NCRL) بر اساس داده ها/اطلاعات از منابع معتبر ثانویه که مطابق با دستورالعمل های ارائه شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس بنگلادش و بانک بنگلادش است ، تهیه شده است. NCRL بهترین تلاش را برای تهیه این سند انجام می دهد. این روش ممکن است خطای انسانی ، خطای فنی و/یا سیستماتیک را به عنوان محدودیت آن به ارث ببرد. بنابراین ، NCRL برای این سند ضمانت نامه ای را ارائه نمی دهد. این خاصیت NCRL است و فقط برای رتبه بندی مسائل مربوط به شرکت ها استفاده می شود. هیچ یک از اطلاعات موجود در این سند نمی تواند کپی یا در غیر این صورت تکثیر ، ذخیره یا منتشر شده به طور کامل یا جزئی به هر شکلی یا به هر وسیله ای توسط هر شخص بدون رضایت کتبی NCRL انجام شود.

برای اطلاعات بیشتر با شما تماس بگیرید:

رتبه بندی اعتبار ملی Ltd.

برج زمان (طبقه 8)

37/2 ، جاده جعبه کابین ، پورانا پالتان