صندوق متقابل چیست و چگونه کار می کند؟

تلاش برای یادگیری در مورد سرمایه گذاری می تواند پیچیده باشد. اما یک مکان برای شروع با یک صندوق متقابل است.

صندوق های متقابل دارایی بسیاری از سرمایه گذاران را جمع می کند و پول را در سهام ، اوراق بهادار ، بازارهای پول و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاری با بسیاری از افراد دیگر می تواند به شما امکان دهد یک نمونه کارها متنوع داشته باشید که در غیر این صورت ممکن است قادر به پرداخت هزینه خود نباشید. خواندن را ادامه دهید تا در مورد چگونگی کار وجوه متقابل و نحوه سرمایه گذاری در آنها اطلاعات بیشتری کسب کنید.

غذای اصلی

• صندوق متقابل یک سبد سرمایه گذاری است که از سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار تشکیل شده است.
• وجوه متقابل سرمایه گذاران کوچک و فردی را به یک سبد سرمایه گذاری متنوع و متنوع که توسط یک مدیر صندوق مدیریت می شود ، امکان پذیر می کند.
• صندوق های متقابل هزینه هایی را که می تواند بر بازده تأثیر بگذارد ، شارژ می کند.

با یک مربی سرمایه یک پول و زندگی ملاقات کنید

با یک مربی برای تعیین اهداف و ایجاد برنامه ای بر اساس آنچه شما را الهام می بخشد ، کار کنید.

صندوق های متقابل چگونه کار می کنند؟

صندوق های متقابل به عنوان شرکت های سرمایه گذاری در کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ثبت می شوند. مدیران صندوق های حرفه ای آنها را اداره و مدیریت می کنند. مدیران صندوق پول را از سرمایه گذاران جمع می کنند و آن را در سبد سهام ، اوراق بهادار ، بازارهای پول و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاران به جای داشتن سهام در شرکت های جداگانه که صندوق را تشکیل می دهند ، سهام خود را در کل صندوق دارند. هنگامی که صندوق با افزایش قیمت امنیت را به فروش می رساند ، صندوق آنچه را که سود سرمایه نامیده می شود ، دارد. سود سرمایه سالانه به سرمایه گذاران پرداخت می شود و پس از حساب هرگونه ضرر توزیع می شود.

بیشتر صندوق های متقابل سرمایه گذاری های باز است ، به این معنی که هیچ محدودیتی برای تعداد سهام که ممکن است در صندوق فروخته شود وجود ندارد.

مانند همه سرمایه گذاری ها ، صندوق های متقابل خطرات لازم را برای درک قبل از سرمایه گذاری دارند. با افزایش سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران معمولاً از این دستاوردها بهره مند می شوند. وقتی کاهش می یابد ، سرمایه گذاران معمولاً ضررهای سرمایه را تجربه می کنند.

چرا در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنیم؟

وجوه متقابل می تواند مزایا و ویژگی های مختلفی را ارائه دهد که شامل موارد زیر است:

• یک نمونه کارها متنوع. وجوه متقابل می تواند به افراد این فرصت را بدهد که در طیف گسترده ای از صنایع ، شرکت ها و انواع سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنند. در صورت عدم موفقیت یک شرکت ، این نوع سرمایه گذاری ممکن است خطرات کمتری داشته باشد.
• یک سرمایه گذاری مقرون به صرفهصندوق های متقابل ممکن است به کسانی که بودجه سرمایه گذاری زیادی ندارند اجازه دهند تا بخشی از برخی از مشهورترین شرکت ها را با قیمت مناسب در اختیار داشته باشند.
• مدیریت حرفه ای. یکی از سرمایه گذاری های سرمایه گذاری در صندوق های متقابل این است که شما مجبور نیستید تحقیقاتی را در انتخاب سرمایه گذاری انجام دهید. مدیران صندوق آنها را برای شما انتخاب می کنند و به عملکرد خود توجه می کنند.
• دارایی های مایعسرمایه گذاران می توانند سهام خود را در هر زمان برای ارزش خالص دارایی (NAV) و هزینه های رستگاری انحلال کنند.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های متقابل

وجوه متقابل از طریق کارگزار یا مدیر صندوق خریداری می شود. سرمایه گذاران به طور معمول نوع صندوق متقابل را که می خواهند در آن سرمایه گذاری کنند و چقدر می خواهند سرمایه گذاری کنند انتخاب می کنند. سرمایه گذاری می تواند برای مبلغ دلار خاص یا براساس تعداد مشخصی از سهام باشد. برخی از صندوق های متقابل حداقل نیازهای سرمایه گذاری دارند.

بر خلاف سهام ، صندوق های متقابل در طول روز تجارت نمی کنند. درعوض ، سهام در پایان هر روز معاملاتی قیمت گذاری می شود - به این معنی که سرمایه گذاران تا بعد از گذشت تجارت ، قیمت خرید را نمی دانند. قیمت ارزش هر سهم دارایی های صندوق منهای بدهی ، معروف به NAV است.

انواع صندوق های متقابل

اگرچه انواع صندوق های متقابل در دسترس است ، اما بیشتر آنها تحت چهار دسته اصلی قرار می گیرند که شامل صندوق های سهام ، صندوق های اوراق قرضه ، صندوق های بازار پول و صندوق های شاخص است.

صندوق

صندوق های سهام ، همچنین به عنوان صندوق های سهام نیز شناخته می شوند ، عمدتا در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاران ممکن است از طیف گسترده ای از بودجه سهام با اهداف مختلف انتخاب کنند.

وجوه سهام را می توان با اندازه کل ارزش بازار شرکت سازماندهی کرد: صندوق های کوچک ، میانی یا بزرگ. وجوه همچنین ممکن است در مکان های جغرافیایی ، صنایع خاص مانند سهام فناوری یا اینکه در سهام داخلی یا خارجی سرمایه گذاری می کنند ، متمرکز شود.

وجوه اوراق قرضه

صندوق های اوراق قرضه معمولاً از صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) ، صندوق های متقابل ، صندوق های بسته و اعتماد سرمایه گذاری واحد (UITS) تشکیل شده است. اگرچه هر نوع و سطح ریسک متفاوت است ، اما آنها امکان تنوع را فراهم می کنند.

صندوق های بازار پول

وجوه بازار پول به طور کلی گزینه ای در معرض خطر پایین تر از سهام و اوراق قرضه محسوب می شود زیرا آنها از سرمایه گذاری های بدهی کوتاه مدت ، مانند صورتحساب خزانه داری دولت تشکیل شده اند. با این حال ، آنها معمولاً بازده سرمایه گذاری را ارائه می دهند که بسیار بالاتر از یک حساب پس انداز معمولی نیست.

بودجه

صندوق های شاخص برای آینه کاری عملکرد یک شاخص خاص مانند S& P 500 طراحی شده اند.

از آنجا که صندوق های شاخص از شاخص تقلید می کنند ، آنها معمولاً نیازی به مدیریت فعال توسط یک مدیر صندوق ندارند. این می تواند به معنای پایین آمدن هزینه برای سهامداران باشد زیرا حساب نیاز به حداقل نگهداری دارد.

صندوق های متقابل فعال در مقابل منفعل

تفاوت معنی داری بین صندوق های متقابل استراتژی آنها دنبال می شود: فعال یا منفعل. به عنوان یک سرمایه گذار ، درک این تفاوت مهم است زیرا هر یک ممکن است بازده های مختلفی ارائه دهند.

بودجه فعال

همانطور که از نام آن پیداست ، یک صندوق متقابل فعال شخصی است که به طور فعال توسط یک مدیر صندوق حرفه ای اداره می شود. این مدیران به همراه تیمی از تحلیلگران برای شناسایی ترکیب سرمایه گذاری که بهترین شانس برای بهتر از شاخص بازار را دارد ، تلاش می کنند.

مزیت اصلی سرمایه گذاری در یک صندوق فعال این است که می توانید برای ارزیابی وجوه و پیگیری عملکرد آنها به تجربه و تخصص یک حرفه ای اعتماد کنید. با این حال ، ذکر این نکته حائز اهمیت است که وجوه با مدیریت فعال لزوماً از بازار بهتر نیستند. و این نوع وجوه اغلب با هزینه های بالاتری همراه است زیرا آنها نیاز به کار بیشتری از تیم سرمایه گذاری دارند.

بودجه منفعل

وجوه متقابل که منفعلانه مدیریت می شوند ، نیازی به کمک مدیر صندوق و تحلیلگران ندارند. در عوض ، آنها از یک الگوریتم برای ردیابی عملکرد یک فهرست مانند S& P 500 استفاده می کنند.

حتی وجوه مدیریت شده منفعلانه نیاز به تعادل یا تعدیل مجدد دارند ، بنابراین تخصیص دارایی شما می تواند با اهداف مالی سرمایه گذاران و تحمل ریسک مطابقت داشته باشد. از آنجا که آنها به اندازه کار مدیران صندوق نیازی به کار ندارند ، به طور معمول هزینه کمتری دارند.

صندوق های متقابل کلاس های مشترک چیست؟

علاوه بر طبقه بندی شدن به عنوان فعال یا منفعل ، وجوه متقابل نیز اغلب در کلاسهای مختلف سهم فروخته می شود. تفاوت های اصلی بین کلاس های سهم هزینه های خاص آنها است.

در حالی که بسیاری از شرکت ها کلاس های مختلفی را ارائه می دهند ، سه شرکت اصلی سهام کلاس A ، سهام کلاس B و سهام کلاس C است:

• سهام کلاس A: این سهام هزینه فروش جلو را پرداخت می کند ، به نام بار فروش جلو. اما آنها به طور کلی با هزینه های سالانه کمتری همراه هستند. به عنوان مثال ، هزینه 12B-1 ، که هزینه های مرتبط با بازاریابی و فروش سهام را در بر می گیرد ، اغلب پایین تر است.
• سهام کلاس B: این سهام به طور معمول بار فروش جلوی آن را ندارند. اما آنها ممکن است بار فروش عقب و هزینه 12B-1 بالاتر از سهام کلاس A داشته باشند. بار فروش پشتی معمولاً هر چه مدت بیشتر سهام را در اختیار داشته باشید ، کاهش می یابد.
• سهام کلاس C: سهام کلاس C ممکن است دارای بار جلویی یا پشتی باشد، اما معمولاً کمتر از هزینه های مربوط به سهام کلاس A یا B است. با این حال، سهام کلاس C اغلب کارمزد سالانه بالاتری نسبت به دو دسته سهام دیگر دارند.

کارمزدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق های سرمایه گذاری مشترک، مانند همه مشاغل، هزینه های عملیاتی دارند. برای سرمایه گذاران مهم است که از این هزینه ها آگاه باشند. کارمزد وجوه ممکن است متفاوت باشد و ممکن است در زمان های معینی کسر شود. و برخی از هزینه ها ممکن است منظم و مداوم باشد.

کارمزدهای دقیق را می توان در دفترچه هر صندوق یافت.

برخی از کارمزدها با فعالیت صندوق مرتبط است. اینها ممکن است شامل هزینه های مدیریت پرداخت شده به مدیر صندوق و مشاوران، هزینه 12b-1 و هزینه های خدمات اداری، حقوقی و حسابداری باشد.

هزینه های اضافی می تواند شامل موارد زیر باشد:

• کارمزد حساب برای نگهداری یک حساب، به عنوان مثال، اگر کمتر از حداقل باشد
• کارمزد بازخرید در صورتی که سهام در مدت زمان معینی پس از خرید فروخته شود
• کارمزد خرید زمانی که سرمایه گذار سهام صندوق را خریداری می کند
• کارمزد مبادله اگر پول از یک صندوق به صندوق دیگر در شرکت منتقل شود

همراه با این کارمزدها، ممکن است کارمزد تراکنش هایی نیز وجود داشته باشد که زمانی که یک صندوق سایر وجوه موجود در پرتفوی را خرید و فروش می کند، رخ می دهد. این هزینه ها هزینه هایی را که شرکت کارگزاری برای اجرای سفارش های خرید و فروش متحمل می شود، پوشش می دهد.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک به طور خلاصه

صندوق های سرمایه گذاری مشترک به سرمایه گذاران فردی اجازه می دهند تا در یک سبد اوراق بهادار متنوع بخرند، اما آنها بدون ریسک نیستند. مانند هر سرمایه گذاری دیگری، مهم است که مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق های مشترک را درک کنید تا تصمیم بگیرید چه چیزی برای شما مناسب است. در صورت امکان صحبت با یک کارشناس مالی نیز می تواند کمک کننده باشد.

اگر به دنبال کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری های مختلف هستید، این راهنمای انواع مختلف صندوق های بازنشستگی را در نظر بگیرید.

امیدواریم این مورد برای شما مفید بوده باشد. محتوای ما برای ارائه مشاوره حقوقی، سرمایه گذاری یا مالی یا نشان دادن اینکه محصول یا خدمات خاص Capital One برای شما در دسترس است یا مناسب است، نیست. برای مشاوره خاص در مورد شرایط منحصر به فرد خود، با یک متخصص واجد شرایط صحبت کنید.

Capital One هیچ محصول، خدمات، اطلاعات یا توصیه های شخص ثالث ذکر شده در بالا را ارائه، تأیید یا تضمین نمی کند. اشخاص ثالث فهرست شده تنها مسئول محصولات و خدمات خود هستند و تمام علائم تجاری ذکر شده متعلق به صاحبان مربوطه می باشد.