بازارهای مالی سیستم نظارتی را انجام می دهند

در این صفحه ، بازارهای مالی سیستم نظارتی ، اهداف آن و ارزیابی کیفی ما از آن را شرح می دهد. همچنین اساسنامه اصلی و تغییر در مقررات یا برنامه ریزی شده یا در حال انجام را ذکر کرده است.

در این صفحه

توضیحات سیستم و اهداف

سیستم نظارتی بازارهای مالی یک سیستم بنیادی است که چارچوب قانونی برای بازارهای سرمایه و خدمات مالی نیوزلند را فراهم می کند. آن چارچوب قانونی:

• معاملات منصفانه در بازارهای مالی را فراهم می کند
• پیشنهادات محصولات مالی و حاکمیت انواع خاصی از محصولات مالی را تنظیم می کند
• بازارهای محصول مالی را تنظیم می کند
• برخی از خدمات بازار مالی (از جمله مشاوران مالی و ثبت نام و الزامات حل اختلاف) را تنظیم می کند و
• مرجع بازارهای مالی را به عنوان آژانس اجرای سیستم تأسیس و تأمین می کند.

این سیستم از تنظیم احتیاطی بانکها ، متقاضیان سپرده های غیر بانکی و بیمه گذاران (بانک ذخیره نیوزیلند رهبری این امر) و موارد گزارشگری مالی را حذف نمی کند (این در سیستم نظارتی مدیریت شرکت ها قرار دارد). مقررات محتاطانه بر صداقت نهادی و ترویج حفظ یک سیستم مالی سالم و کارآمد متمرکز است.

این سیستم همچنین حمایت از اعتبار مصرف کننده را در قانون قراردادهای اعتباری و قانون مالی مصرف کننده حذف می کند (این بخشی از سیستم نظارتی مصرف کننده و تجاری است).

هدف از انجام سیستم نظارتی بازارهای مالی ، ترویج مشارکت اعتماد به نفس و آگاهانه مشاغل ، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان در بازارهای مالی و ترویج و تسهیل بازارهای مالی عادلانه ، کارآمد و شفاف است.

منشور نظارتی: سیستم نظارتی بازارهای مالی

منتشر شده: 28 ژوئیه 2016

هدف منشور نظارتی بازارهای مالی ارتقاء مدیریت فعال سیستم نظارتی بازارهای مالی است. این منشور هم جنبه های رفتار و هم از نظر محتاطانه را پوشش می دهد ...

نوع

فایل

PDF ، 717KB ، 17 صفحه

موضوعات موضوعاتی

نمونه کارها و اساسنامه های کلیدی

• قانون مشاوران مالی 2008
• قانون مرجع بازارهای مالی 2011
• قانون اجرای بازارهای مالی 2013
• قانون سرپرستان بازارهای مالی 2011
• ارائه دهندگان خدمات مالی (ثبت نام و حل اختلاف) قانون 2008
• قانون کیویساور 2006 (قسمت 4 و برنامه 1)
• قانون واسطه های بیمه 1994
• قانون اصلاح قانون بیمه 1977
• قانون اصلاح قانون بیمه 1985
• قانون اصلاح قانون 1936
• قانون بیمه عمر 1908
• قانون بیمه دریایی 1908
• قانون درآمد و درآمد بازنشستگی نیوزیلند 2001

آژانس های نظارتی و نقش آنها

مگس

نقش MBIE در سیستم ارائه مشاوره سیاست در مورد طیف وسیعی از موضوعات مربوط به سیستم نظارتی بازارهای مالی ، به طور خاص از جمله:

• قانون اجرای بازارهای مالی ، که حاکم بر نحوه ایجاد ، ترویج و فروش محصولات و مسئولیت های مداوم کسانی که ارائه می دهند ، معامله و تجارت می کنند
• تنظیم مشاوره مالی
• تنظیم رفتار بانکها و بیمه گذاران
• قانون قرارداد بیمه
• قانون Kiwisaver - به طور خاص ، قسمت 4 (حاکمیت طرح های Kiwisaver) و برنامه 1 (قوانین طرح که برای همه طرح های Kiwisaver اعمال می شود)
• اصلاحات مالی بین المللی.

MBIE همچنین آژانس نظارت برای اداره بازارهای مالی و کمیسیون بازنشستگی است که هر دو نقش کلیدی در سیستم نظارتی بازارهای مالی دارند که در زیر آمده است.

مرجع بازارهای مالی (FMA)

FMA آژانس دولتی است که به عنوان تنظیم کننده رفتار بازار بازارهای سرمایه و خدمات مالی نیوزیلند وظیفه فعالیت می کند. به طور گسترده ، FMA وظیفه اطمینان از اعتماد عمومی به بازارهای مالی نیوزیلند و حمایت از رشد پایگاه سرمایه نیوزیلند از طریق مقررات مؤثر است. به طور خاص ، FMA این کار را از طریق صدور مجوز تعدادی از شرکت کنندگان در بازار مالی ، نظارت بر شرکت کنندگان در بازار و اطمینان از رعایت قوانین نظارتی و ارائه راهنمایی و اطلاعات انجام می دهد.

کمیسیون بازنشستگی Te Arahunga Ora

کمیسیون بازنشستگی Te Ara Ahunga Ora یک نهاد تاج است که مسئولیت هدایت تلاش های دولت برای حمایت از نیوزیلندی ها را برای تبدیل شدن به توانایی مالی و بهبود بهزیستی دارد. کمیسیون بازنشستگی نیوزیلندی ها را در هر سنی با دانش مالی ، مهارت و اعتماد به نفس برای تصمیم گیری های خوب مالی در هر مرحله از زندگی خود مجهز می کند و به بازنشستگی در سلامت مالی قوی می رسد. کمیسیون مجدد این کار را از طریق انتشار اطلاعات و ارائه یک برنامه جامع آموزش مالی عمومی انجام می دهد. همچنین روشهای بهبود اثربخشی سیاست های درآمد بازنشستگی را توسعه داده و ترویج می کند.

همکاری و اشتراک اطلاعات بین سازمان های نظارتی

شورای تنظیم کننده های مالی (COFR) یک انجمن برای به اشتراک گذاری اطلاعات و بررسی و پرداختن به موضوعات نظارتی بازارهای مالی به طور گسترده تر است و خطرات یا شکاف هایی که بوجود می آیند یا مورد نظارت قرار می گیرند. این شامل MBIE ، خزانه داری ، بانک ذخیره ، FMA و تجارت است که آژانس های اصلی دولت مرکزی مسئول سیستم های نظارتی بازارهای مالی - هم رفتار و هم محتاطانه هستند.

FMA همچنین با سازمان های دولتی برای اطمینان از آگاهانه ، متناسب و مؤثر ، با هماهنگی و اشتراک اطلاعات ، هماهنگ می شود. این آژانس ها عبارتند از: بانک ذخیره ، دفتر شرکت ها ، وزارت امور داخلی ، کمیسیون تجارت ، دفتر کلاهبرداری جدی و بخش درآمد داخلی.

کمیسیون بازنشستگی Te Ara Ahunga Ora رهبری استراتژی ملی برای توانایی مالی را دارد که یک چارچوب عملی برای افزایش توانایی مالی نیوزیلندی ها است. این امر به دولت ، جامعه و بخش خصوصی متکی است که با هم کار می کنند تا بیشترین تأثیر را داشته باشند.

کمیسیون بازنشستگی Te Ara Ahunga Ora یک گروه دولت سه ماهه را برای به اشتراک گذاشتن اطلاعات و یادگیری ها هدایت می کند و به طراحی و تحویل جوامع عملی محلی LED کمک می کند.

احزاب تنظیم شده و ذینفعان اصلی

احزاب تنظیم شده و ذینفعان اصلی عبارتند از:

• مدیران صندوق و طرح های سرمایه گذاری مدیریت شده
• مشاوران مالی
• نهادهای درگیر در ایجاد ابزارهای مالی (به عنوان مثال بانکهای سرمایه گذاری)
• سرپرستان خط مقدم (مانند معتمدان و سرپرستان) و متولیان
• بازارهای سرمایه (بدهی و عدالت)
• بازارهای ارزی
• بازارهای پول
• بازارهای مشتق شده
• بانکها و متقاضیان سپرده های غیر بانکی (از دیدگاه رفتاری ، نه یک دیدگاه محتاطانه)
• بیمه گذاران (از دیدگاه رفتاری ، نه یک دیدگاه محتاطانه) و
• سرمایه گذاران و مصرف کنندگان.

فرآیندهای تعامل با احزاب تنظیم شده و ذینفعان

ما به طور فعال با صنعت بازارهای مالی درگیر می شویم تا اطمینان حاصل شود که مقررات در این زمینه برای هدف مناسب است.

هنگامی که ما خط مشی جدید ایجاد می کنیم ، یا نیازهای فعلی را تغییر می دهیم ، از عمل نظارتی خوب پیروی می کنیم ، از جمله در صورت امکان توسط:

• درگیر شدن با ذینفعان علاقه مند
• مشاوره در مورد هرگونه تغییر از طریق اسناد بحث و اسناد گزینه ها
• انتشار پیش نویس های قرار گرفتن در معرض قانون یا مقررات جدید.

تناسب اندام سیستم برای هدف

• در مورد ارزیابی و رتبه بندی های تناسب اندام بیشتر بدانید
• تاریخ ارزیابی: اواسط سال 2017

اثربخشی

سیستم در برابر معیارها عملکرد خوبی دارد

مقررات بازار مالی نیوزیلند به دنبال سیاست های مهم و تغییرات عملیاتی که در پی بحران مالی جهانی ایجاد شده است ، در سطح بین المللی مورد توجه قرار می گیرد. در مقایسه با بسیاری از حوزه های قضایی دیگر ، نیوزیلند یک رویکرد انعطاف پذیر و نوآورانه اتخاذ کرده است در حالی که هنوز هم برای حمایت از بازارهای مالی منصفانه ، کارآمد و شفاف ، حمایت هایی را انجام داده است.

نوزادی نسبی سیستم نظارتی جدید ، نتیجه گیری قطعی در مورد اثربخشی آن را دشوار می کند ، با این که قانون رفتار بازارهای مالی فقط در تاریخ 1 دسامبر 2016 به طور کامل به مرحله اجرا در آمد. جمع آوری جمعیت و وام به همسالان ، و همان کلاس معافیت افشای صادرکنندگان بدهی را ارائه می دهد. با این حال ، تأثیرات بر فعالیتهای گسترده تر سرمایه گذاری نامشخص است و برخی از شرکت کنندگان در بازار این دیدگاه را دارند که سرمایه گذاران در حال استفاده کامل از اطلاعات موجود در دسترس نیستند. نوسانات اخیر در بازارهای مالی جهانی کار ارزیابی را دشوارتر کرده است. اعتماد به نفس نیوزیلندی ها در بازارهای مالی کاملاً بی ثبات است و از 60 ٪ سرمایه گذاران در سال 2014/15 به 56 ٪ در سال 2015/16 کاهش یافته و سپس در سال 2016/17 به 65 ٪ افزایش می یابد. در حالی که به نظر می رسد شرایط بازار نقش زیادی در اعتماد به نفس سرمایه گذار دارد ، ممکن است اصلاحات اخیر نیز نقش داشته باشد.

صندوق بین المللی پول (IMF) ارزیابی ثبات سیستم مالی را در آوریل 2017 انجام داد و دریافت که اصلاحات بازارهای مالی نیوزلند به طور قابل توجهی چارچوب نظارتی را بهبود بخشیده است ، و توصیه می کند که توجه بیشتری به این موارد داده شود: (i) از جمله مدیران دارایی عمده فروشی و متقاضیان در نظارتیسیستم؛و (ب) منابع FMA. همچنین توصیه هایی برای بهبود تنظیم برخی از واسطه های بیمه ارائه شده است. این توصیه ها از طریق اصلاحات جامع مداوم مقررات مشاوره مالی در حال پیشرفت هستند.

بودجه اضافی قابل توجهی از 1 ژوئیه 2017 به اداره بازارهای مالی (FMA) تأمین شده است تا اطمینان حاصل شود که می تواند وظیفه خود را به عنوان یک تنظیم کننده LED اطلاعات فعال انجام دهد.

بهره وری

سیستم در برابر معیارها عملکرد خوبی دارد

بازخورد اکثر شرکت کنندگان در بازار نشان می دهد که طراحی و اجرای سیستم کارآمد است. منشور نظارتی برای بخش مالی گسترده تر تحت نظارت شورای تنظیم کننده های مالی شامل MBIE ، FMA ، RBNZ و خزانه داری قرار گرفته است.

مرجع بازارهای مالی (FMA) به خوبی توسط ذینفعان سیستم اصلی به عنوان یک تنظیم کننده عملی ، کارآمد و مبتنی بر ریسک در نظر گرفته می شود. بررسی کارآیی و اثربخشی FMA در سال 2016 به پایان رسید.

وابسته به

سیستم در برابر معیارها عملکرد خوبی دارد

رویکرد مبتنی بر اصل که توسط سیستم به کار رفته است ، انعطاف پذیری قابل توجهی را برای تطبیق با تأثیرات بازار و تغییرات تکنولوژیکی فراهم می کند. بسیاری از جنبه های اصلی رژیم در آیین نامه موجود است که می توانند راحت تر از قوانین اولیه تغییر کنند. علاوه بر این ، FMA دامنه قابل توجهی برای تنظیم تنظیمات در سیستم از طریق معافیت دارد. با این وجود ، برای اطمینان از اجرای کارآمد و مؤثر ، و اطمینان از هرگونه مشکل نوظهور به طور مناسب تشخیص داده شده و مورد بررسی قرار می گیرد. این احتمالاً نیاز به تلاشهای قابل توجهی برای نگهداری نظارتی در حال انجام دارد.

به نظر نمی رسد که سطح اساسی توانایی مالی نیوزیلندی ها از زمان فروپاشی شرکت دارایی 2006-2012 به طور قابل توجهی تغییر کرده اند. این مسئله منبع ناپایداری بالقوه مداوم در سیستم نظارتی را نشان می دهد در این صورت ، گروه قابل توجهی از سرمایه گذاران به دلیل عدم درک در مورد ویژگی های اساسی سرمایه گذاری های خود ، از دست دادن ثروت مادی رنج می برند.

انصاف و پاسخگویی

سیستم در برابر معیارها عملکرد خوبی دارد

اطلاعات مربوط به سیستم نظارتی به طور گسترده توسط FMA توزیع می شود. با این حال ، جایی برای افزایش سطح آگاهی در بین برخی از شرکت کنندگان در سیستم وجود دارد.

اقدامات اجرایی برای نقض جدی چارچوب های حقوقی سیستم به طور کلی از طریق دیوان عالی کشور انجام می شود که یک روند مستقل و شفاف را با حقوق تجدید نظر فراهم می کند. در حالی که FMA اکثر اقدامات اجرایی را انجام می دهد ، اجرای خصوصی نیز در دسترس است. FMA یک خط مشی اجرایی (پیوند خارجی) منتشر کرده است که چگونه آنها قصد دارند به قدرت ها و عملکردهای نظارتی گسترده خود نزدیک شوند.

مرجع بازارهای مالی (FMA) نهاد تاج با وظیفه ارتقاء و تسهیل در توسعه بازارهای مالی منصفانه ، کارآمد و شفاف است. این نقش اساسی در تنظیم بازارهای سرمایه و خدمات مالی در نیوزیلند دارد. برای جزئیات بیشتر ، بیانیه هدف (پیوند خارجی) را بخوانید.