قرارداد اختیار معامله چیست و چگونه کار می کند؟

هنگامی که در حال معامله در سهام و سهام هستید، می دانید که قیمت ها ممکن است قبل از اینکه آماده معامله شوید، نوسان داشته باشند.

اما راهی برای اطمینان از قیمت فعلی برای خرید آینده وجود دارد - با استفاده از قرارداد اختیار معامله.

بنابراین، قرارداد اختیار معامله چیست و چگونه کار می کند؟

قرارداد اختیار معامله دقیقا چیست؟

قرارداد اختیار معامله توافقی است که برای تسهیل معامله احتمالی بین دو طرف استفاده می شود.

حق خرید یا فروش یک دارایی یا اوراق بهادار اساسی، مانند سهام، با قیمتی خاص را کنترل می کند.

به این قیمت اعتصاب گفته می شود و تا تاریخ انقضای قرارداد ثابت است.

قرارداد شرایط و ضوابط اساسی را تعریف می کند، از جمله جزئیات اوراق بهادار اساسی، قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا.

خرید قراردادهای اختیار معامله برای سفته بازی در سهام یا فروش آنها برای ایجاد درآمد امکان پذیر است.

به غیر از گزینه های سهام، گزینه های کالا، اوراق قرضه و نرخ بهره و گزینه های شاخص وجود دارد.

معامله گران از گزینه هایی برای پوشش ریسک استفاده می کنند، اما آنها در صنعت مالی و معاملات املاک نیز یافت می شوند.

قراردادهای اختیار معامله چگونه کار می کنند؟

اکنون که تعریف قرارداد اختیار معامله را می دانیم، دقیقاً چگونه کار می کند؟ابتدا یکی از طرفین پیشنهادی ارائه می دهد و موافقت می کند که این پیشنهاد برای مدت زمان مشخصی باز باشد.

طرف دیگر ممکن است "ملاحظه" معتبری مانند سپرده برای باز نگه داشتن پیشنهاد ارائه دهد.

طرفین در مورد تاریخ انقضا و قیمت مشخصی که خریدار می تواند تا آن تاریخ دارایی را خریداری کند، توافق می کنند.

خریدار اختیار معامله حق بیمه ای را می پردازد که فروشنده (یا گزینه نویس) دریافت می کند، مهم نیست که پس از آن نقطه چه اتفاقی برای قرارداد می افتد.

پس از خرید قرارداد، خریدار می تواند دارایی را به قیمت اعتصاب بخرد (بفروشد) - اما آنها موظف به انجام این کار نیستند.

در صورتی که خریدار تصمیم به اجرای قرارداد داشته باشد، فروشنده باید دارایی را به قیمت توافق شده بفروشد (خرید).

می توانید قراردادهای اختیار معامله استاندارد شده را از یک صرافی خریداری کنید یا یک تراکنش خصوصی ایجاد کنید.

برای دومی، به بهترین نرم افزار مدیریت قرارداد نیاز دارید تا اطمینان حاصل کنید که تمام عناصر ضروری را گنجانده اید.

انواع قراردادهای اختیار معامله چیست؟

در اینجا دو نوع اصلی قرارداد اختیار توضیح داده شده است.

1. گزینه تماس

قراردادهای اختیار خرید برای سرمایه گذاران یا خریدارانی که خواهان حق خرید سهام یا سایر دارایی ها به قیمت اعتصاب هستند، طراحی شده است.

به عنوان یک خریدار ، شما یک قرارداد خریداری می کنید و یک گزینه حق بیمه را در جلو به فروشنده (همچنین به عنوان نویسنده) نیز پرداخت می کنید ، که وظیفه فروش سهام خود را با قیمت اعتصاب بر عهده دارد.

با افزایش قیمت سهام ، گزینه تماس در ارزش افزایش می یابد. بنابراین ، تا زمانی که بازار سهام به نفع خریدار حرکت کند ، آنها سود می برند.

2. گزینه را قرار دهید

قراردادهای گزینه در اصل برعکس است ، به این دلیل که یک خریدار معمولاً وقتی انتظار می رود قیمت سهام کاهش یابد ، یکی را خریداری می کند (در این مرحله گزینه PUT در ارزش افزایش می یابد).

خریدار حق فروش سهام خود را با قیمت اعتصاب بیان شده در توافق نامه گزینه Put دارد.

اگر قیمت نقطه از قیمت اعتصاب قبل از انقضا پایین تر باشد ، آنها می توانند سهام را به فروشنده گزینه برای خرید با قیمت اعتصاب اختصاص دهند (که فروشنده موظف به انجام آن است) یا در صورتی که سهام این قرارداد را بفروشددر نمونه کارها برگزار شد.

پس از آن خریدار "در پول" محسوب می شود.

گزینه ها نمونه های قرارداد

در اینجا چند نمونه از نحوه عملکرد قراردادهای گزینه ها در عمل آورده شده است.

شرکت های نوپا و مشاغل کوچک ممکن است قراردادهای گزینه را به عنوان بخشی از بسته مزایای خود ارائه دهند ، جایی که کارمندان گزینه خرید سهام در شرکت را با قیمت پایین دارند.

در املاک و مستغلات ، یک قرارداد گزینه اجاره نامه به کسی اجازه می دهد تا یک ملک مسکونی را اجاره کند و با انقضاء اجاره نامه آن را خریداری کند. آنها همچنین گزینه تمدید اجاره نامه را دارند. مالک به طور معمول از فروش ملک در طول مدت اجاره ممنوع است.

چند قرارداد در یک گزینه وجود دارد؟

در بیشتر موارد ، قراردادهای گزینه سهام شامل 100 سهم از سهام زیرین است ، اما می توان آنها را برای سود سهام ویژه ، ادغام یا تقسیم سهام تنظیم کرد.

در صورت تمایل مجاز به خرید چندین قرارداد هستید. به عنوان مثال ، اگر سه قرارداد گزینه تماس خریداری کرده اید ، حق خرید 300 سهم را دارید.

هزینه قرارداد گزینه چقدر است؟

چندین قیمت در قراردادهای گزینه وجود دارد. قیمت اعتصاب قیمت توافق شده است که در آن می توان امنیت اساسی را توسط دارنده گزینه خریداری یا فروخته شد. قیمت نقطه ارزش فعلی بازار دارایی اساسی است.

حق بیمه (پرداخت شده توسط خریدار برای مالکیت قرارداد) قیمت بازار گزینه است. این قیمت بازار سهام زیرین نیست.

این قیمت همچنین می تواند با گذشت زمان تغییر کند و براساس ارزش ذاتی آن ، ارزش زمانی آن و نوسانات دارایی است. قیمت این گزینه همچنین به نرخ بهره و تقاضای این گزینه بستگی دارد.

چه اتفاقی می افتد که قرارداد گزینه شما منقضی می شود؟

هر قرارداد گزینه دارای تاریخ انقضا ثابت است و یک بازه زمانی را برای شما فراهم می کند که در طی آن گزینه خرید ، فروش یا اعمال قرارداد را دارید.

وقتی قرارداد به تاریخ انقضا رسید ، دیگر معتبر نیست.

مقدار آن در بین تاجران گزینه ها حل و فصل شده است و گزینه منقضی می شود - یا با یک مقدار مشخص و یا بدون ارزش. این یکی از خطرات تجارت گزینه ها است.

قراردادهای گزینه خود را با استفاده از pandadoc شخصی کنید

قراردادهای گزینه می توانند بازده بالایی را در طی یک دوره کوتاه ارائه دهند. اما خطر از دست دادن پول نیز وجود دارد.

به همین دلیل شما به یک قرارداد قانونی الزام آور نیاز دارید که هر دو طرف دقیقاً بدانند که آنها برای چه چیزی ثبت نام می کنند و خطرات چیست.

چه این یک تماس باشد و چه گزینه قرار داده شود ، نرم افزار مدیریت قرارداد یا یک راه حل گردش کار اسناد مانند Pandadoc می تواند به شما در ایجاد ، مدیریت و امضاء قراردادهای حرفه ای که به وضوح شرایط معامله را بیان می کند و از منافع همه محافظت می کند ، کمک کند.

پرسش های مرتبط

سلب مسئولیت

Panddoc یک شرکت حقوقی یا جایگزینی برای وکیل یا موسسه حقوقی نیست. این صفحه در نظر گرفته نشده و مشاوره حقوقی ارائه نمی دهد. اگر در مورد اعتبار امضای الکترونیکی یا امضاهای دیجیتال و قابلیت اجرای آن سؤالات حقوقی دارید ، لطفاً با یک وکیل یا موسسه حقوقی مشورت کنید. استفاده از خدمات Pandadocs توسط شرایط استفاده و سیاست حفظ حریم خصوصی ما اداره می شود.