VIX چیست و چگونه آن را تجارت می کنید؟

شاخص نوسانات یا VIX یکی از رایج ترین فشارخون های احساسات بازار است. برای معامله گران ، VIX نه تنها ابزاری مفید برای ارزیابی ریسک ، بلکه فرصتی برای سرمایه گذاری در خود نوسانات است. کشف کنید که چگونه می توانید VIX را تجارت کنید - از جمله نمونه هایی از تجارت نوسانات و نحوه کوتاه کردن VIX.

آیا علاقه مند به تجارت VIX با IG هستید؟

برای صحبت در مورد افتتاح حساب معاملاتی با +44 (20) 7633 5430 یا sales. en@ig. com تماس بگیرید. ما 24 ساعت شبانه روز اینجا هستیم ، به جز از ساعت 6 صبح تا 4 بعد از ظهر روز شنبه (UTC+8).

VIX چیست؟

VIX یک شاخص نوسانات در زمان واقعی است که توسط Exchange Options Board Chicago (CBOE) ایجاد شده است. این اولین معیار بود که انتظارات بازار از نوسانات را کمیت کرد. اما این شاخص به جلو نگاه می کند ، به این معنی که فقط نوسانات ضمنی S& P 500 (SPX) را برای 30 روز آینده نشان می دهد.

VIX با استفاده از قیمت گزینه های شاخص SPX محاسبه می شود و به عنوان درصد بیان می شود. اگر مقدار VIX افزایش یابد ، به احتمال زیاد S& P 500 در حال کاهش است و اگر مقدار VIX کاهش یابد ، احتمالاً S& P 500 ثبات را تجربه می کند.

در حالی که VIX فقط S& P 500 نوسانات را اندازه گیری می کند ، معمولاً به عنوان معیار برای کل بازار سهام ایالات متحده استفاده می شود. قیمت گزینه ها اندازه گیری خوبی از نوسانات در نظر گرفته می شود که گویی چیزی مربوط به بازار است ، معامله گران و سرمایه گذاران تمایل به خرید گزینه های خرید دارند و این باعث افزایش قیمت ها می شود. به همین دلیل VIX به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود ، زیرا سطح ترس و استرس بازار را اندازه گیری می کند.

نوسانات فعلی را نمی توان قبل از زمان شناخت ، بنابراین VIX به بهترین وجه در کنار هم با تجزیه و تحلیل تاریخی خطوط پشتیبانی و مقاومت استفاده می شود.

چرا VIX را تجارت کنید؟

ابزارهای مرتبط با VIX با بازار سهام ارتباط منفی دارند و همین امر باعث شده است تا آنها به یک انتخاب محبوب در بین بازرگانان و سرمایه گذاران برای تنوع و محافظت و همچنین گمانه زنی های خالص تبدیل شوند.

با گرفتن موقعیت در VIX ، می توانید به طور بالقوه سایر موقعیت های سهام موجود در نمونه کارها خود را متعادل کنید و از قرار گرفتن در معرض بازار خود محافظت کنید.

بیایید بگوییم که شما موقعیت طولانی در سهام یک شرکت آمریکایی دارید که یکی از مؤسسات S& P 500 بود. اگرچه شما معتقدید که این چشم انداز طولانی مدت دارد ، اما می خواهید قرار گرفتن در معرض برخی از نوسانات کوتاه مدت را کاهش دهید. شما تصمیم می گیرید موقعیتی را برای خرید VIX با این انتظار که نوسانات افزایش می یابد باز کنید. با این کار ، ممکن است این مواضع را متعادل کنید.

اگر اشتباه کردید ، و نوسانات افزایش نمی یابد ، ضررهای شما به موقعیت VIX شما می تواند با سود حاصل از تجارت موجود شما کاهش یابد.

نحوه تجارت VIX

1. در مورد نحوه عملکرد VIX تحقیق کنید
2. تصمیم بگیرید که آیا در VIX طولانی یا کوتاه پیش بروید
3. یک حساب زنده یا تمرین را در نسخه ی نمایشی باز کنید

در مورد نحوه عملکرد VIX تحقیق کنید

VIX با ردیابی قیمت اصلی گزینه های S& P 500 کار می کند - نه خود بورس. در اینجا می آموزید که گزینه های S& P 500 چیست ، چگونه VIX محاسبه می شود و مقدار آن به چه معنی است.

گزینه های VIX و S& P 500

VIX گزینه های S& P 500 را اندازه گیری می کند ، که گزینه های قراردادهایی هستند که قیمت آنها را از 500 استاندارد و پور می گیرند - شاخص وزنی با سرمایه گذاری 500 سهام در ایالات متحده. آنها به معامله گر حق می دهند ، اما نه تعهد ، قبل از تاریخ انقضا ، S& P 500 را با قیمت مشخص تجارت می کنند.

یک گزینه تماس به شما حق می دهد S& P 500 را با قیمت خاصی خریداری کنید ، در حالی که یک گزینه قرار می دهد این حق را به شما می دهد که S& P 500 را با قیمت خاصی بفروشید. قیمتی که برای خرید یا فروش بازار زیربنایی انتخاب می کنید به عنوان اعتصاب شناخته می شود.

چگونه VIX را محاسبه می کنید؟

VIX در زمان واقعی با استفاده از قیمت های زنده گزینه های S& P 500 محاسبه می شود - این شامل گزینه های استاندارد CBOE SPX است که در جمعه سوم هر ماه منقضی می شود و گزینه های هفتگی CBOE SPX که هر جمعه منقضی می شود. برای اینکه برای شاخص VIX در نظر گرفته شود ، یک گزینه باید بین 23 تا 37 روز تاریخ انقضا داشته باشد.

محاسبه VIX شامل ریاضیات بسیار پیچیده است ، اگرچه لازم نیست که هر معامله گر برای تجارت این شاخص این موضوع را درک کند. با این حال ، تئوری اساسی این محاسبه این است که با ترکیب قیمت های وزنی چندین S& P 500 گزینه های فراخوانی و فراخوانی بیش از طیف گسترده ای از قیمت های اعتصاب ، می توانیم بینشی را در مورد آنچه که معامله گران مایل به خرید و فروش S& P 500 در آن هستند ، بدست آوریم. این مقادیر نهایی نوسانات آینده S& P 500 را تخمین می زند.

گزینه هایی که واجد شرایط ورود به گنجاندن هستند ، به گونه ای خواهد بود که آنها درک عمومی بازار را نشان می دهند که قیمت اعتصاب قبل از انقضا به آن رسیده است. این سپس نشانگر احساسات گسترده تر بازار در مورد جهت قیمت بازار است.

درک ارزشهای VIX

بین VIX و بازده بورس همبستگی منفی قوی وجود دارد. اگر VIX حرکت کند ، به احتمال زیاد S& P 500 به دلیل افزایش ترس سرمایه گذار در حال کاهش است. اگر شاخص نوسانات کاهش یابد ، احتمالاً S& P 500 ثبات را تجربه می کند و سرمایه گذاران نسبتاً بدون استرس دارند. نوسانات معاملات معادل رکود بازار نیست ، زیرا ممکن است بازار کاهش یابد اما نوسانات کم است.

نوسانات اندازه گیری حرکت قیمت دارایی است نه قیمت خود دارایی. این بدان معناست که وقتی نوسانات را تجارت می کنید ، شما روی جهت تغییر متمرکز نیستید ، اما چقدر بازار حرکت کرده است و چقدر حرکت می کند. به همین دلیل مقادیر VIX به عنوان درصد درصد نقل می شود.

طی چند سال گذشته ، اگر VIX در زیر 20 معامله می شد ، بازار در یک دوره ثبات در نظر گرفته می شد ، در حالی که سطح 30 یا بیشتر نوسانات بالایی نشان داده شده است.

تصور می شود که VIX پیش بینی های بالای و پایین در SPX را پیش بینی می کند: از آنجا که به اوج های شدید می رسد ، این به عنوان نشانه ای از فشار قریب الوقوع صعودی بر S& P 500 دیده می شود و با رسیدن به پایین ترین سطح شدید ، برای S& P 500 به نظر می رسد. حتی یک مانترا وجود دارد که می گوید: وقتی VIX زیاد است ، زمان خرید است. وقتی VIX کم است ، به زیر نگاه کنید.

مانند همه شاخص ها ، وقتی VIX را تجارت می کنید ، مستقیماً دارایی را تجارت نمی کنید زیرا هیچ دارایی فیزیکی برای خرید یا فروش وجود ندارد. در عوض ، شما می توانید VIX را با استفاده از محصولات مشتق که برای ردیابی قیمت شاخص نوسانات طراحی شده اند ، تجارت کنید.

با استفاده از IG ، می توانید از CFDS استفاده کنید تا موقعیتی در مورد حرکت VIX و همچنین Futures VIX و صندوق های معامله شده مبادله (ETFS) داشته باشید. توجه داشته باشید که ما شاخص VIX خود را به روشی متفاوت با بقیه بازارهای شاخص نقدی خود قیمت می دهیم. ما با ایجاد قیمتی بین دو نزدیکترین قرارداد آتی در بازار اساسی ، روش استفاده شده برای استخراج کالاهای بدون تاریخ خود را دنبال می کنیم ، زیرا اینها تمایل به نقدینگی ترین بازارهای دارند.