ETF های با حمایت طلا و آینده طلا: تفاوت چیست؟

آینده طلا و ETF های تحت حمایت طلا دو شکل محبوب طلای معلق برای سرمایه گذاران هستند که به دنبال تنوع بخشیدن به نمونه کارها یا کسانی هستند که می خواهند بدون نگرانی از ذخیره سازی در طلا سرمایه گذاری کنند. در سال 2020 ، هر دو Futures Gold و ETF شاهد افزایش تقاضا بودند و ETF ها دارای جریان خالص سالانه 47. 9 میلیارد دلار بودند.

با این حال ، بین آینده های طلا و ETF های تحت حمایت طلا از نظر نقدینگی ، اهرم و هزینه ها تفاوت های قابل توجهی وجود دارد-تفاوت هایی که می تواند بر تصمیم یک سرمایه گذار تأثیر بگذارد که ابزاری را که می خواهند در آن سرمایه گذاری کنند ، تأثیر بگذارد.

تعریف ETF های تحت حمایت طلا و آینده طلا

هر دو آینده طلا و ETF های تحت حمایت طلا ابزارهای مالی هستند که در مبادلات معامله می شوند ، اما تفاوت های اساسی بین این دو وجود دارد.

آینده طلا: آینده طلا قراردادهایی است که در آن یک خریدار موافقت می کند مقدار خاصی از طلا را با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ توافق شده در آینده خریداری کند. سرمایه گذاران که به دنبال بازپرداخت آینده طلا هستند می توانند این کار را با تسویه نقدی یا تحویل فیزیکی طلا انجام دهند (در صورت ذکر در قرارداد).

ETF با حمایت از طلا: ETF های تحت حمایت طلا ، صندوق های کالایی هستند که به جای شکل فیزیکی آن ، در هر دو ماده از طلا و کاغذی سرمایه گذاری می کنند. بنابراین ، هنگامی که سرمایه گذاران ETF های تحت حمایت طلا را بازخرید می کنند ، یا برای سرمایه گذاران که می خواهند حداقل 1 کیلوگرم طلا را بازخرید کنند ، معادل پول نقد یا طلای فیزیکی دریافت می کنند

قدرت نفوذ

اهرم یک روش سرمایه گذاری در استفاده از سرمایه وام گرفته شده برای به حداکثر رساندن بازده احتمالی در یک سرمایه گذاری است. در اینجا نحوه مقایسه ETF ها و آینده طلا آمده است:

آینده طلا: معاملات آتی محصولات اهرمی هستند. سرمایه گذار اساساً حاشیه کوچکی را پرداخت می کند و سپس در جهت احتمالی قیمت کالا به سمت آن شرط می بندد. این امر سرمایه گذاران دارای نقدی را قادر می سازد تا از اهرم-یا سرمایه وام گرفته شده-استفاده کنند تا از یک فرصت خاص در بازار بهره برداری کنند. در هند ، حاشیه های آینده طلا حدود 4 ٪ از ارزش مفهومی قرارداد است. این بدان معناست که سرمایه گذاران در ابتدا فقط 4 ٪ از ارزش قرارداد را پرداخت می کنند.

ETF های با حمایت طلا: ETF ارزش خود را از نگه داشتن "دارایی های زیرین" استخراج می کند ، که در این حالت طلا است. در مورد ETF ها هیچ اهرمی وجود ندارد زیرا هیچ "حاشیه حسن نیت" وجود ندارد. برخی از کارگزاران ممکن است وام را برای خرید ETF گسترش دهند ، اما اینها مشابه انواع وام با هزینه های مرتبط است.

هزینه

هر دو Futures و ETF به سرمایه گذاران اجازه می دهند که بخواهند ، یا قادر به تحمل آن نیستند ، در طلای فیزیکی سرمایه گذاری می کنند تا گزینه های ارزان قیمت کمتری را کشف کنند. در اینجا هزینه های مرتبط با آنها آورده شده است:

آینده طلا: معاملات آینده طلا به این معناست که سرمایه گذاران می توانند با اختیار خود طلا بخرند یا بفروشند و هیچ هزینه معامله ای در آن وجود ندارد. هیچ هزینه مدیریتی وجود ندارد و هیچ شخص ثالثی به نمایندگی از سرمایه گذاران تصمیم می گیرند ، که می توانند در هر زمان دارای طلای زیرین باشند.

با این حال ، آینده طلا شامل هزینه های باز کردن حساب کارگزار و کمیسیون کارگزاری برای سرمایه گذاران بلند مدت است که می خواهند تاریخ انقضا قرارداد اصلی خود را تمدید کنند. اگر یک سرمایه گذار تصمیم بگیرد که قرارداد آتی خود را برطرف کند ، این می تواند برخی از هزینه ها را نیز شامل شود.

ETF با حمایت طلا: هزینه های مرتبط با ETF شامل هزینه های حساب DEMAT به صورت سالانه ، هزینه کارگزاری در خرید و فروش و هزینه های مدیریت صندوق است که معمولاً حداقل درصد از کل ارزش صندوق است. همچنین می تواند برخی از "خطاهای ردیابی" وجود داشته باشد که می تواند رخ دهد ، که به دلیل هرگونه هزینه ای که توسط صندوق انجام می شود یا هنگامی که مقداری از طلای زیرین برای تأمین هزینه های صندوق فروخته می شود ، می تواند بوجود آید.

مالیات

نرخ مالیات برای آینده طلا و ETF های تحت حمایت طلا به معامله گر ، کشور و دوره برگزاری بستگی دارد.

آینده طلا: ساختار مالیاتی مرتبط با معاملات آتی می تواند برای رمزگشایی بسیار پیچیده باشد. هند هنجارهای مالیاتی جداگانه ای برای قراردادهای مشتق با طلا به عنوان دارایی اساسی دارد که در درجه اول فقط در دسترس مشاغل است. مشاغل می توانند بازپرداخت از مشتقات طلا را به دنبال تسویه حساب مالیاتی بپردازند.

ETF با حمایت طلا: مالیات بر هرگونه سود حاصل از فروش ETF های تحت حمایت طلا با فروش طلای فیزیکی مطابقت دارد. سود سرمایه کوتاه مدت در ETF که کمتر از سه سال در آن نگهداری می شود ، به درآمد سرمایه گذار اضافه می شود که در آن با توجه به دال موجود مالیات می شود. اگر مدت زمان طولانی نگه داشته شوند ، آنها با 20. 8 ٪ CESS مشمول سود سرمایه بلند مدت خواهند بود.

نوسانات قیمت گذاری

ETF های با حمایت طلا و آینده طلا دارای سطوح مختلف نوسانات قیمت گذاری هستند ، اگرچه چندین ویژگی منحصر به فرد از دومی این امر را تقویت می کند.

Futures Gold: آینده طلا محصولاتی است که هدف آنها تضمین بازده بزرگ شده است. با این حال ، در سمت تلنگر ، تلفات نیز می تواند بزرگ شود. معاملات آتی همچنین چیزی به نام "Rollover" دارد که سرمایه گذاران قبل از انقضا جایگاه خود را می بندند و سرمایه گذاری های آینده خود را در منقضی شده خود به سایر قراردادهای آتی با تاریخ انقضا بعدی می چرخانند. این امر بر نوسانات قیمت تأثیر می گذارد.

ETF های تحت حمایت طلا: در مقایسه با معاملات آینده ، ETF ها درجه ای از نوسانات پایین تر را نشان می دهند. این امر به این دلیل است که ETF های طلایی از قیمت بازار طلا به عنوان کالایی پیروی می کنند. قیمت بازار در این لحظه مرتبط است ، نه قیمت برخی از تاریخ در آینده. ETF های تحت حمایت طلا در واقع نوسانات قیمت مشابه طلای فیزیکی را به اشتراک می گذارند.

ETF های تحت حمایت طلا و آینده طلای هر دو مزایا و معایب خود را دارند. در حالی که آینده طلا سرمایه گذاری های خطرناک تر است ، آنها این پتانسیل را دارند که بازده بسیار بالاتری کسب کنند. اگر بازار طلا را درک کرده اید و مرتباً آن را دنبال کرده اید ، این یک ابزار سرمایه گذاری بسیار پرسود است. با این حال ، ETF های تحت حمایت طلا ، ابزاری ایمن تر با نقدینگی بالا هستند. اگر تازه با سرمایه گذاری های طلا شروع می کنید ، ETF های تحت حمایت طلا ابزاری برای شما هستند.