آیا مکان مخفی برای سرمایه گذاران ETF در H1 وجود دارد؟

بانک های مرکزی همچنان به افزایش نرخ بهره و چشم انداز رکود اقتصادی ایالات متحده ادامه می دهند و این موضوع را در مورد عدم توجه به بازی تخصیص دارایی تاکتیکی بعدی خود ، گزینه های بسیار کمی دارند.

اگر سال 2022 یکی از بدترین سالها در رکورد سرمایه گذاران بود ، سال 2023 داستان دو نیمه است. به نظر می رسد که نیمه اول تحت سلطه پس زمینه جنگ در حال انجام در اوکراین و افزایش نرخ برای جلوگیری از تورم چند ساله قبل از حرکت به چشم انداز روشن تر در H2 است که در آن می توان فرصت های قرار گرفتن در معرض دارایی های خطر را نشان داد.

فراخوانی پایین همیشه یک احمق است ، با این حال ، پتانسیل تورم اوج و نرخ بهره اوج چشم انداز مهیج برای سرمایه گذاران پس از 12 ماه گذشته است.

بازارها پیش بینی می کنند نرخ بهره ایالات متحده در ماه مارس 5 ٪ به اوج خود برسد تا در پایان سال 25 امتیاز پایه (BP) کاهش یابد ، اما اخیراً دقایق منتشر شده نشان می دهد که مقامات فدرال می خواهند تورم "شواهد قابل توجهی بیشتر" را ببینند که به اوج خود رسیده استبشر

با وجود خطرات تورم در برابر صعود ، صبر در چند ماه اول سال برای سرمایه گذاران مهم خواهد بود.

همانطور که سونجا لاد ، CIO در مدیریت سرمایه گذاری حقوقی و عمومی (LGIM) ، گفت: "با بسیاری از اقتصاد جهانی که به رکود می روند ، و نرخ های بالاتر همچنان در سطح ارزیابی نسبی ادامه می یابد ، ما معتقدیم که سرمایه گذاران باید خود را برای بازده هایی که هستند ، جلب کننددر بهترین حالت مطیع است. "

در این محیط تورم از نظر ساختاری بالاتر ، سهام و اوراق قرضه طولانی مدت تلاش می کنند در حالی که کالاها می توانند عملکرد قوی خود را از سال گذشته ادامه دهند.

ETF های اوراق قرضه کوتاه مدت یکی از جذاب ترین سرمایه گذاری ها با خزانه های 2 ساله ایالات متحده است که در حال حاضر 4. 44 ٪ به دست می آورد ، زیرا در 5 ژانویه ، فریادی دور از زمانی که 90 ٪ از بازار جهانی اوراق بهادار دولت در سال 2020 زیر 1 ٪ بود.

با شناخت این موضوع ، سرمایه گذاران طی یک ماه گذشته با اوراق قرضه دولت ISHARES $ 0-1yr UCITS ETF (IB01) با ورود 680 میلیون دلار ، بیشترین میزان در تمام ETF های درآمد ثابت در اروپا را در اوراق قرضه دولت کوتاه مدت قرار داده اند ، در حالی که سرمایه گذاران ریخته اندطبق داده های Etflogic ، 636 میلیون دلار به اوراق قرضه خزانه داری $ 1-3yr ucits ETF (IBTA) ، در 5 ژانویه.

لوکا بیندلی ، رئیس درآمد ثابت جهانی ، FX و استراتژی کالا در اعتبار سوئیس ، گفت که رویکرد شرکت در تخصیص درآمد ثابت در طول سال تکامل می یابد.

وی تأکید کرد: "ما معتقدیم که اوراق قرضه اصلی بار دیگر نقش مهمی را در پرتفوی های پیش می رود."وی گفت: "اکنون بازده به سطحی رسیده است که در برابر اثرات نامطلوب بازار محافظت می کند که احتمالاً در طی دوره ای از عدم اطمینان اقتصادی قابل توجه اتفاق می افتد.

"در ابتدای سال ، اضافه کردن مدت زمان بعید است که برای اکثر ارزها کاملاً جذاب باشد."

هنگامی که چرخه های سفت کننده سیاست پولی در پاسخ به خوانش های تورم پایین شروع به کند شدن می کنند ، نیمه دوم سال فرصتی برای اضافه کردن خطر مدت زمان به اوراق بهادار خواهد بود.

بیندلی ادامه داد: "از آنجا که انتظارات بانک مرکزی بازده رانندگی را بیشتر می کند ، چشم انداز بازگشت اوراق بهادار حاکمیت باید به میزان قابل توجهی بهبود یابد.""فرصت های افزایش مدت زمان در اوراق بهادار اوراق قرضه نیز به احتمال زیاد بوجود می آیند که بازده اوراق قرضه به قله های چرخه خود نزدیک شود."

قرار گرفتن در معرض سهام جهانی ، اوراق بهادار شرکت ها و نفت خام برنت نیز اخیراً تماس های تخصیص دارایی از سرمایه گذاران ETF در اروپا بوده است که باید برای یک سال دیگر از نوسانات قابل توجه بازار آماده شوند.

مقالات مرتبط

• آیا اوراق قرضه ETF تجارت 2023 است؟
• مایکل بری Big Short's دوم "سنبله تورم" را صدا می کند
• ساخت و ساز نمونه کارها: چگونه سرمایه گذاران باید به درآمد ثابت اختصاص دهند؟

آیا ابزار جدید داده ETF ما را دیده اید؟

فقط کافی است روی هر یک از پیوندهای ETF در مقاله بالا کلیک کنید و به مجموعه ای از داده ها از جمله: دسترسی خواهید داشت:

• عملکرد تاریخی
• وزن بخش و کشور
• تجزیه و تحلیل نمونه کارها
• ETF های مشابه

نیرو توسط:

لطفاً توجه داشته باشید: این ابزار توسط ETF Logic ارائه شده است که داده های شخصی شما را مطابق با خط مشی رازداری خود پردازش می کند.