از آنجا که نقره ای نزدیک به اوج هفت ساله است ، به همین دلیل است که سرمایه گذاران همچنان در آن جمع می شوند

در هفته های اخیر ، قیمت نقره ای از سال 2013 به بالاترین سطح خود رسیده است. در اینجا ، CNBC به این فکر می کند که چرا سرمایه گذاران به فلز گرانبها می روند و چه چیزی حرکات شدید آن را هدایت می کند.

طلا به طور سنتی از امنیت مورد علاقه سرمایه گذاران بوده است ، و در جایی است که وقتی اوراق قرضه بازده مسطح یا منفی را ارائه می دهد و بازارهای سهام کاملاً ناخوشایند هستند ، به جایی می رسد. مطمئناً این مورد در جریان بحران Coronavirus رخ داده است ، هنگامی که قیمت طلا به رکورد رسیده است.

اما نقره در هفته های اخیر حتی درصد درصد افزایش داشته است.

Mobeen Tahir ، مدیر تحقیقات در ارائه دهنده محصول ارائه دهنده محصول مبادله ای ، گفت: "به نظر می رسد که نقره به دنبال مدال طلا است."

براساس داده های رویترز ، قیمت نقطه نقره ای که در زمان واقعی است ، هفته گذشته به 29 دلار در هر اونس رسید. از آن زمان کمی عقب کشیده شده است اما هنوز هم تقریباً 27 دلار در هر اونس ایستاده است. این نشانگر یک هفت ساله و افزایش نزدیک به 39 ٪ از اواسط ماه ژوئیه است که تظاهرات فلزی گرانبها در حال چرخش کامل بود.

"Trifecta" رانندگان

اساساً ، فلزات گرانبها توسط "Trifecta از رانندگان قوی" مورد توجه قرار گرفته اند.

یکی از این موارد ، تزریق پول بیشتر به اقتصاد توسط بانکهای مرکزی در سراسر جهان ، به عنوان بخشی از تلاش ها برای جلوگیری از تأثیر بحران کروناویروس است.

هانسن گفت این کاهش پولی در مورد سلامت سیستم مالی عدم اطمینان بیشتری ایجاد کرده است ، با نگرانی در مورد "افزایش بدهی کوهستانی که باید مورد توجه قرار گیرد" ، بنابراین افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها به عنوان یک سرمایه گذاری امن.

همچنین منجر به بازده واقعی به قلمرو منفی شده است ، به این معنی که سرمایه گذاران برگشتی در اوراق قرضه برابر یا پایین تر از نرخ تورم هستند. این نشانگر "هزینه فرصت" کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی است که علاوه بر نوسانات قیمت آن ، مانند طلا یا نقره ، بازدهی را ارائه نمی دهد.

ثالثاً ، ضعف دلار در طی هفته های اخیر ، فلزات گرانبها را نیز تقویت کرده است. از آنجا که کالاها به طور معمول به دلار معامله می شوند ، یک بازپرداخت ضعیف تر اغلب به قیمت کالای قوی تر تبدیل می شود.

طلا با "موشک وصل شده"

هانسن نقره ای را "طلا با کمی موشک وصل شده" توصیف کرد ، زیرا تمایل به تجمع "بالاتر و سریعتر" از همسالان گران قیمت خود دارد.

این به دلیل نقدینگی پایین تر است ، اگرچه این امر همچنین می تواند منجر به رکود شدید و "واقعاً شما را بکشد ... وقتی تصحیح می شود."

به عنوان مثال ، در ماه مارس هنگامی که بازارها در "سرمایه گذاری برای پول نقد" سرمایه گذاران فروخته می شوند و برای نقدینگی بیشتر شکار می کنند ، نقره "کاملاً چکش" شد و بیش از 30 ٪ در حدود 12 دلار در هر اونس تجارت کرد.

طلا نیز با نوسانات از بین رفت ، اما تنها 11 ٪ به حدود 1،470 دلار در هر اونس کاهش یافت.

وی توضیح داد: "طلا با توجه به اندازه برتر بازار خود از نقره کمتری برخوردار است."در همین حال ، نقره تمایل به یک محصول جانبی از استخراج فلزات دیگر مانند مس دارد.

هانسن افزود: "بر این اساس ، یک تجمع قوی کمتر احتمال دارد که عرضه افزایش یافته - که می تواند تجمع را کاهش دهد - در مقایسه با عملیات معدن طلای خالص."

وی گفت که این واقعیت که قیمت نقره هنوز در نیمی از رکورد بالای بیش از 48 دلار در آوریل 2011 قرار دارد ، در حالی که طلا در حال حاضر در صدر سوابق قبلی قرار گرفته است ، به جذب سرمایه گذاران به سابق کمک می کند.

گای فاستر ، رئیس تحقیقات در مدیر ثروت Brewin Dolphin ، هفته گذشته به "Squawk Box Europe" CNBC گفت که شرکت وی ترجیح نقره دارد.

نسبت طلای نقره ای-مقدار نقره ای که برای خرید یک اونس طلای لازم است-باعث می شود "نقره بر این اساس ارزان تر به نظر برسد".

استفاده صنعتی

فاستر گفت: چشم انداز خوش بینانه اقتصادی جهانی بروین دلفین به این معنی است که تقاضای صنعتی برای نقره "مزیت اضافه شده" است.

در واقع ، طاهر توضیح داد که به عنوان مثال بیش از نیمی از تقاضای نقره از کاربردهای صنعتی در الکترونیک ، تجهیزات پزشکی و تولید انرژی خورشیدی ناشی می شود.

بنابراین علاوه بر همبستگی خود با طلا ، نقره ای برای "ترکیب منحصر به فرد" برای سرمایه گذاران در حال حاضر ، که می خواستند "در بهبود چرخه ای ، اقتصاد ، شرکت ها ، تجارت و ... می خواهند به نوعی دفاعی داشته باشند. پرچین در محل و همچنین در برابر همه خطرات محافظت می کند. "

طاهر افزود: "بنابراین در حال حاضر فقط یک بازی تاکتیکی با نقره نیست ، بلکه واقعاً یک بازی استراتژیک است."

نحوه سرمایه گذاری

مانند طلا ، سرمایه گذاران می توانند نقره ای را در میله های فیزیکی خریداری کنند ، اما این همچنین نیاز به یافتن راهی برای ایمن نگه داشتن آن دارد.

وی گفت: وجوه مبادله ای مبادله شده "تاکنون مورد ارجح ترین راه برای دسترسی به این بازارها در حال حاضر است."این وجوه مانند سهام در زمان واقعی معامله می شوند ، به این معنی که آنها حرکت را با قیمت نقره ای زیربنایی ردیابی می کنند.

سرمایه گذاران بیشتر "سوداگرانه" همچنین می توانند از طریق قراردادهای آتی یا "قراردادهای تفاوت" ، که انواع مشتق هستند ، در معرض نقره قرار بگیرند. ارزش این قراردادها براساس دارایی اساسی است.

با این حال ، این یک استراتژی معامله گر "دستی" است ، که با افزایش خطر ابتلا به محصولات اهرمی همراه است.