حداقل سرمایه مورد نیاز در بورس

سرمایه مایع نوعی از منابع مالی است که یک شرکت دارای مجوز برای نگهداری طبق قوانین لازم است. این مبلغی است که با استفاده از آن دارایی های مایع یک شرکت دارای مجوز از بدهی های رتبه بندی خود فراتر می رود.

بخش مرجع: 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q2: سرمایه مایع مورد نیاز چیست؟

سرمایه نقدینگی مورد نیاز حداقل سرمایه نقدینگی است که یک شرکت دارای مجوز باید برای رعایت شرایط منابع مالی طبق قوانین داشته باشد. سرمایه مایع مورد نیاز یک شرکت دارای مجوز با مراجعه به مبلغ ثابت قابل استفاده در نوع فعالیتهای تنظیم شده که برای آن مجوز دارد و به یک پارامتر متغیر به نام "سرمایه مایع مورد نیاز" تعیین می شود ، محاسبه آن در بخش 2 تعریف شده استقوانین

بخش مرجع: 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q3: دارایی های مایع چیست؟

دارایی های نقدینگی یک شرکت دارای مجوز ، میزان دارایی است که لازم است در محاسبه سرمایه مایع آن درج شود. مقادیر چنین دارایی ها منوط به تعدیل در تهیه عواملی مانند عدم اعتبار و خطرات اعتباری هستند. توضیحات و ارزیابی چنین دارایی ها در بخش 3 قسمت 4 قوانین تجویز می شود.

بخش مرجع: 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q4: بدهی های رتبه بندی چیست؟

بدهی های رتبه بندی یک شرکت دارای مجوز ، مجموع بدهی های مربوط به ترازنامه و تعدیل آن برای تهیه عواملی مانند خطرات بازار و احتمالی است. توضیحات و محاسبه چنین بدهی ها و تنظیمات تحت بخش 4 قسمت 4 قوانین تجویز می شود.

بخش مرجع: 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q5: "مقدار مدل مو" چیست؟

مبلغ مدل مو مبلغی است که به عنوان درصد مشخصی از ارزش بازار اوراق بهادار یا سایر سرمایه گذاری ها محاسبه می شود. از آن برای محاسبه تعدیل ریسک برای تهیه خطرات بازار موقعیت های خانه یا وثیقه به منظور محاسبات سرمایه مایع استفاده می شود. درصد ذکر شده در بالا "درصد مدل مو" نامیده می شود. درصد مدل مو برای انواع مختلف اوراق بهادار و سرمایه گذاری در برنامه 2 قوانین ارائه شده است.

بخش مرجع: 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q6: این قوانین به یک شرکت دارای مجوز اجازه می دهد تا در محاسبه سرمایه مایع ، انتخابات خاصی را انجام دهد. آیا شرکت دارای مجوز می تواند انتخابات خود را پس از آن پس بگیرد؟

شرکت های دارای مجوز محدود به انتخاباتی هستند که قبلاً طبق این قوانین انجام شده است اما می توانند برای تصویب این انتخابات به صورت کتبی به SFC اعمال شوند. یک شرکت دارای مجوز باید تا زمانی که SFC برداشت خود را تصویب کند ، به دنبال انتخابات خود ادامه دهد.

بخش مرجع: 58 (5) (گرم) و 59

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q7: نتیجه عدم حفظ منابع مالی مورد نیاز طبق قوانین چیست؟

طبق بند 146 (1) SFO ، یک شرکت دارای مجوز که از ناتوانی آن در حفظ یا تشخیص اینکه آیا حفظ آن را حفظ می کند ، آگاه می شود ، میزان منابع مالی مورد نیاز آن طبق قوانین باید SFC را به صورت کتبی در اسرع وقت مطلع کند وبلافاصله انجام فعالیت های تنظیم شده به غیر از هدف انجام معاملات مانند SFC اجازه می دهد. با این حال ، SFC ممکن است چنین شرکت های دارای مجوز را به هر شرایطی که ممکن است تحمیل کند ، به تجارت خود ادامه دهد. اگر شرکت دارای مجوز نتواند از موارد فوق پیروی کند ، در معرض جریمه یا حبس قرار خواهد گرفت.

بخش مرجع: 146 SFO

ارسال شده در 17 مارس 2003

ب - الزامات سرمایه

Q8: آیا لیست کاملی از حداقل مبلغ سرمایه سهم پرداخت شده و حداقل مبلغ سرمایه مایع مورد نیاز در قوانین وجود دارد؟

بله ، جزئیات حداقل مبلغ سرمایه سهم پرداخت شده و سرمایه مایع مورد نیاز برای انواع مختلف فعالیت های تنظیم شده در برنامه 1 قوانین ارائه شده است. این برنامه باید در رابطه با سایر مفاد قوانین ، به ویژه در بخش های 4 ، 5 و 6 ، خوانده شود تا تصویری کامل از کاربرد این الزامات بدست آورد.

مرجع بخش: 2 ، 5 ، 6 و SCH 1

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q9: حداقل هزینه سرمایه گذاری پرداخت شده برای یک شرکت دارای مجوز که برای بیش از یک نوع فعالیت تنظیم شده دارای مجوز است ، برای نوع 1 و نوع 3 مجاز است؟

حداقل نیاز به سرمایه سهم پرداخت شده برای یک شرکت دارای مجوز که برای بیش از یک نوع فعالیت تنظیم شده مجوز دارد ، بالاترین میزان حداقل الزاماتی است که برای فعالیتهای تنظیم شده مربوطه که دارای مجوز هستند قابل اجرا است. در مثال ارائه شده ، حداقل نیاز به سهم سرمایه برای نوع 1 5 میلیون دلار است در حالی که برای نوع 3 30 میلیون دلار است. بنابراین ، یک شرکت دارای مجوز از نوع 1 Cum Type 3 باید حداقل 30 میلیون دلار سرمایه سهم پرداخت شده را حفظ کند.

مرجع بخش: 5 و SCH 1 جدول 1

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q10: حداقل نیاز سرمایه مایع برای یک شرکت دارای مجوز که برای بیش از یک نوع فعالیت تنظیم شده دارای مجوز است ، برای نوع 1 و نوع 2 مجاز است؟

حداقل نیاز سرمایه مایع برای یک شرکت دارای مجوز که بیش از یک نوع فعالیت تنظیم شده دارای مجوز است ، بالاترین میزان حداقل الزامات مربوط به فعالیتهای تنظیم شده مربوطه است که برای آن مجوز دارد. در مثال ارائه شده ، حداقل نیازهای سرمایه سهم پرداخت شده برای هر دو نوع 1 و نوع 2 3 میلیون دلار است. بنابراین ، برای یک شرکت دارای مجوز نوع 1 نوع 2 ، حداقل سرمایه مایع 3 میلیون دلار است.

مرجع بخش: 6 و SCH 1 جدول 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q11: آیا مشاوران طبق قوانین همچنان مشمول دارایی های ملموس خالص هستند؟

بستگی داردمشاوران موظفند نیاز به سرمایه گذاری در مورد سهم پرداخت شده را داشته باشند (مگر اینکه مشمول "شرایط صدور مجوز مشخص شده" یعنی اینکه هیچ دارایی مشتری را در اختیار ندارد) و تحت این قانون نیاز سرمایه مایع داشته باشد. برای اینکه مشاوران بتوانند خود را برای تغییر در رژیم سرمایه گذاری نظارتی آماده کنند ، این قوانین یک دوره 6 ماهه فضل را تا 1 اکتبر 2003 فراهم می کند. در دوره فیض ، مشاوران همچنان به حفظ دارایی های ملموس خالص کمتر از 500000 دلار ادامه می دهند.

بخش مرجع: 60 (5) و (6)

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q12: آیا مشاور مشروط است که مشمول "شرط صدور مجوز مشخص شده" باشد ، یعنی اینکه هیچ دارایی مشتری را در اختیار ندارد ، ملزم به رعایت نیاز سرمایه سهم پرداخت شده است؟

خیر ، شرکت های دارای مجوز که فقط برای نوع 4 ، 5 ، 6 یا 9 مجوز دارند و مشمول "شرایط صدور مجوز مشخص شده" مشمول نیاز سرمایه سهم پرداخت شده نیستند.

بخش مرجع: 5

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q13: چگونه مشاوران سرمایه گذاری "شرط صدور مجوز مشخص" را به دست می آورند تا از نظر سطح سرمایه مایع مورد نیاز ، سرمایه سهم پرداخت شده و تشکیل بازده مالی تحت الزامات دقیق کمتری قرار بگیرند؟

بیشتر ثبت نام یا معافیت مشاوران موجود در حال حاضر مشمول "شرایط صدور مجوز مشخص شده" است که آنها را از نگهداری یا کنترل دارایی های مشتری به تنهایی یا از طریق اشخاص دیگر منع می کند. چنین شرایطی به طور خودکار به مجوز آنها پیوست می شود که تحت SFO اعطا می شود. اگر مجوز مشاور مشروط به چنین شرایطی یا موارد مشابه نباشد و قصد نگه داشتن دارایی مشتری را ندارد ، ممکن است برای تحمیل چنین شرایطی با وزارت مجوز SFC تماس بگیرد.

بخش مرجع: 2 ، 5 ، 6 ، 56 (3) و SCH 1

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q14: چگونه یک کارگزار معرفی می تواند برای یک سرمایه مایع پایین تر اعمال کند؟

مأمورین معرفی شده تأیید شده مشمول نیاز سرمایه سهم پرداخت نشده و حداقل نیاز سرمایه مایع کمتری (500000 دلار) دارند. یک کارگزار معرفی که معیارهای مندرج در بخش 58 (4) قوانین را برآورده می کند ، می تواند برای تأیید به عنوان یک نماینده معرفی شده تأیید شده برای SFC اعمال شود.

بخش مرجع: 58 (4)

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q15: آیا می توان محصولات مرتبط با سهام را به عنوان دارایی مایع درمان کرد؟

در حال حاضر قوانین فقط ابزار مرتبط با سهام را که در SEHK به عنوان دارایی های مایع ذکر شده است ، می پذیرند. به شرکتهای دارای مجوز توصیه می شود در صورت تمایل به مشارکت در محصولاتی که در قوانین مشخص نشده اند ، با بخش نظارت واسطه ها تماس بگیرند.

مرجع بخش: 2 و SCH 2 جدول 7

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q16: چگونه باید یک ماده کلی برای بدهی های مشکوک در محاسبه سرمایه مایع درمان شود؟

این قوانین کلاه را به مقدار قابل قبول مبالغ دریافتنی به مبلغ خالص مبلغ دریافتنی پس از کسر ماده عمومی برای بدهی های مشکوک تحمیل می کند.

بخش مرجع: 21 (7) ، 22 (3) ، 23 (2) ، 24 (2)

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q17: درمان جدید برای محاسبه ارزش دارایی مایع مبالغ قابل دریافت از مشتری های نقدی که معاملات اوراق بهادار خود را به صورت خالص تسویه می کنند ، چیست؟

با توجه به مبالغ دریافتنی از مشتری های نقدی که معاملات اوراق بهادار خود را به صورت خالص تسویه می کنند ، شرکت های دارای مجوز می توانند انتخاب کنند که بر اساس مشتری ، پایین تر از مبلغ خالص دریافتنی از مشتری و ارزش تخفیف بازار اوراق بهادار را انتخاب کنند. در صورتی که مشتری اجازه دهد شرکت دارای مجوز را به صورت کتبی مجاز به دفع اوراق بهادار خود داشته باشد و هرگونه تراز تجاری ناشی از معاملات اوراق بهادار را تنظیم کند ، برای مشتری به عنوان دارایی های نقدی برگزار شده است.

مرجع بخش: 21 (2) و (3)

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q18: چه مشاغل دیگری می تواند معرفی نمایندگان را تأیید کند؟

نمایندگان معرفی شده تأیید شده هم اکنون می توانند علاوه بر تجارت معرفی ، فعالیت های تنظیم شده نوع 4 ، 5 و 6 را نیز انجام دهند.

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q19: اگر یک شرکت دارای مجوز در بازده مالی در صورت عدم استفاده ، فرم دیگری پیدا کند ، آیا هنوز هم باید مجموعه کامل بازده مالی را ارسال کنید؟

شماره. ما شرکتهای دارای مجوز را می پذیریم که هر نوع اشکال قابل استفاده را به سادگی در صفحه اعلامیه نشان می دهند بدون اینکه نیاز به ثبت یک صفحه خالی برای بازگشت صفر داشته باشند.

مرجع بخش: عمومی

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q20: سؤالات متداول منسوخ شده در 24 فوریه 2022 حذف شد

Q21: آیا یک شرکت دارای مجوز مجبور است در صفحه پوشش بازده تمام فعالیتهای تنظیم شده مربوطه را که به نظر می رسد انجام می دهد انتخاب کند؟

بخش مرجع: فرم 1

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q22: چه چیزی باید در مبالغ دریافتنی از/ مبالغ قابل پرداخت به شرکتهای گروهی یا سایر طرفهای مرتبط تحت فرم 1 گزارش شود؟در مورد هزینه های مدیریتی که توسط شرکت های گروهی یا سایر طرف های مرتبط در فرم 7 هزینه شده است؟

مبالغ دریافتنی از/ قابل پرداخت به شرکت گروهی یا سایر طرفهای مرتبط در فرم 1 شامل مبالغ دریافتنی یا قابل پرداخت در رابطه با وام های بین المللی ، هزینه های مدیریتی ، هزینه مجدد هزینه ها یا سایر موارد مشابه است. موارد سود یا ضرر تحت فرم 7 شامل درآمد و هزینه به شرکت گروهی یا سایر طرفهای مرتبط با هزینه های مدیریتی ، هزینه مجدد هزینه ها یا سایر موارد مشابه است.

بخش مرجع: فرم 1 و فرم 7

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q23: به غیر از یک مسئول مسئول شرکت دارای مجوز ، آیا این کمیسیون سایر افسران را برای امضای بازده مالی می پذیرد؟اگر چنین است ، روش های کاربردی چیست؟

پاسخ: بله. یک شرکت دارای مجوز می تواند برای تصویب یک افسر خاص به عنوان امضا کننده بازده مالی ، به کمیسیون مراجعه کند. لطفاً به بخش "مراحل درخواست - تأیید به عنوان یک افسر برای امضای بازده مالی" در وب سایت SFC مراجعه کنید.

Q24: آیا باید تسهیلات اعتباری اعطا شده تحت یک نامه تسهیلات اعتباری به عنوان یک گروه طبقه بندی شود؟

این که آیا تسهیلات اعتباری اعطا شده تحت یک نامه تسهیلات اعتباری باید طبقه بندی شود زیرا یک گروه به مفاد مفصل نامه تسهیلات اعتباری مربوطه بستگی دارد. به عنوان مثال ، در صورت نیاز به وثیقه امنیتی جداگانه برای تسهیلات اعتباری مربوطه ، دو تسهیلات اعتباری تحت یک نامه تسهیلات اعتباری واحد ممکن است به عنوان گروه های جداگانه طبقه بندی شوند.

بخش مرجع: فرم 3

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q25:

آیا یک شرکت دارای مجوز برای تحقق الزامات جدید افشای اطلاعات باید برای تهیه ارقام "ماه قبل" و "سال به روز" اطلاعاتی را تولید کند؟

پاسخ: نه

Q26: آیا تجزیه و تحلیل اوراق بهادار مشتری (فرم 8 جدول 1) اوراق بهادار خارج از کشور را پوشش می دهد؟

بخش مرجع: فرم 8 جدول 1

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q27: تحت چه شرایطی می توان مبالغ قابل پرداخت به مشتری و پول مشتری را برای تفکیک در جدول 2 فرم 8 متفاوت کرد؟

مبالغ قابل پرداخت به مشتری و پول مشتری برای تفکیک می تواند متفاوت باشد زیرا تمام مبالغ قابل پرداخت به مشتریان ملزم به تفکیک تحت قوانین اوراق بهادار و آتی (پول مشتری) نیست. موارد زیر نمونه هایی از شرایط منتهی به چنین تفاوت هایی است:

1. برخی از پول مشتری موجود در مبالغ قابل پرداخت به مشتری ممکن است هنوز برای تفکیک نباشد. وت
2. برخی از مبلغ قابل پرداخت به مشتریانی که مربوط به معامله در اوراق بهادار خارج از کشور یا آینده هستند ممکن است در محدوده قوانین اوراق بهادار و معاملات آتی (پول مشتری) قرار نگیرد.

بخش مرجع: فرم 8 جدول 2

ارسال شده در 17 مارس 2003

Q28:

اگر مشتری خدمات مختلفی را از یک شرکت دارای مجوز دریافت کند ، چگونه باید مشخصات مشتری تحت فرم 12 گزارش شود؟در زیر برخی از سناریوها وجود دارد:

1. مشاوره در مورد اوراق بهادار و قراردادهای آتی 2. معامله در اوراق بهادار و قراردادهای آتی 3. معامله و مشاوره در مورد اوراق بهادار 4. معامله در سهام و قراردادهای گزینه های سهام

پاسخ: در زیر نظرات ما برای سناریوهای مختلف وجود دارد:

1. چنین مشتری باید به عنوان یک مشتری فعال حساب شود که شرکت دارای مجوز خدمات مشاوره ای در مورد اوراق بهادار و قراردادهای آتی را ارائه می دهد.

2. چنین مشتری باید به ترتیب به عنوان یک مشتری فعال در اوراق بهادار و مشتری فعال و گزینه های فعال حساب شود.

3. اگر مشتری با شرکت دارای مجوز حساب جداگانه ای را حفظ نکند و نیازی به پرداخت جداگانه برای خدمات مشاوره نیست ، خدمات مشاوره به عنوان حادثه ای برای تجارت اوراق بهادار در نظر گرفته می شود. بر این اساس ، مشتری باید فقط به عنوان مشتری فعال اوراق بهادار حساب شود.

4- چنین مشتری باید به ترتیب به عنوان یک مشتری فعال در اوراق بهادار و مشتری فعال و گزینه های فعال گزارش شود.

بخش مرجع: فرم 12

آخرین بروزرسانی: 24 فوریه 2022