تأثیر Coronavirus رمان در بازده بازار سهام: شواهدی از کشورهای GCC

رمان Coronavirus (COVID-19) نه تنها یک بحران بی سابقه انسانی و بهداشتی است ، بلکه انتظار می رود که در تاریخ اخیر به یکی از پرهزینه ترین همه گیر تبدیل شود. آخرین گزارش های مالی حاکی از آن است که شیوع COVID-19 به شدت باعث اختلال در اقتصاد جهانی و بازارهای مالی می شود. بسیاری از بازارهای سهام در سراسر جهان از زمان شیوع بیماری همه گیر ، کاهش شدید را تحمل کرده اند. برای ارائه درک از تأثیرات بیماری همه گیر Coronavirus در بورس سهام ، ما در این مقاله تأثیر پرونده های تأیید شده COVID-19 را در بازده روزانه شاخص های اصلی بورس در شورای همکاری خلیج فارس (GCC) بررسی می کنیم. کشورها در طی دوره از آوریل 1،2020 تا 26 ژوئن 2020. با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون داده های پانل ، ما می یابیم که بازارهای سهام در کشورهای GCC به طور منفی و با درجه زیادی به مرگ و میر جدید و کل COVID-19 پاسخ داده اند ، در حالی که پاسخ به تعداد موارد تأیید شده COVID-19 معنی دار نیست. بنابراین ، در طی بازده روزانه COVID-19 از شاخص های اصلی بازار سهام در کشورهای GCC با افزایش تعداد مرگ و میر تأیید شده کاهش یافته است. تجزیه و تحلیل بیشتر نشان می دهد که بازارهای سهام GCC تحت تأثیر قیمت نفت خام (WTI) و با تغییر نوسانات ضمنی در بازار جهانی نفت و بازارهای جهانی تأثیر منفی می گذارد.

• کلید واژه ها:
• ویروس کرونا،
• شیوع کووید 19،
• بازده بازار سهام ،
• GCC ،
• مدل داده پانل ،
• شاخص های بازار سهام ،
• موارد تأییدشده،
• مرگ و میر را تأیید کرد ،
• قیمت نفت خام ،
• نوسانات ضمنی

استناد: راف بحرینی ، آساف فیلفیلان. تأثیر Coronavirus رمان در بازده بازار سهام: شواهدی از کشورهای GCC [J]. مالی و اقتصاد کمی ، 2020 ، 4 (4): 640-652. doi: 10. 3934/qfe. 2020029

مقالات مرتبط:

خلاصه

رمان Coronavirus (COVID-19) نه تنها یک بحران بی سابقه انسانی و بهداشتی است ، بلکه انتظار می رود که در تاریخ اخیر به یکی از پرهزینه ترین همه گیر تبدیل شود. آخرین گزارش های مالی حاکی از آن است که شیوع COVID-19 به شدت باعث اختلال در اقتصاد جهانی و بازارهای مالی می شود. بسیاری از بازارهای سهام در سراسر جهان از زمان شیوع بیماری همه گیر ، کاهش شدید را تحمل کرده اند. برای ارائه درک از تأثیرات بیماری همه گیر Coronavirus در بورس سهام ، ما در این مقاله تأثیر پرونده های تأیید شده COVID-19 را در بازده روزانه شاخص های اصلی بورس در شورای همکاری خلیج فارس (GCC) بررسی می کنیم. کشورها در طی دوره از آوریل 1،2020 تا 26 ژوئن 2020. با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون داده های پانل ، ما می یابیم که بازارهای سهام در کشورهای GCC به طور منفی و با درجه زیادی به مرگ و میر جدید و کل COVID-19 پاسخ داده اند ، در حالی که پاسخ به تعداد موارد تأیید شده COVID-19 معنی دار نیست. بنابراین ، در طی بازده روزانه COVID-19 از شاخص های اصلی بازار سهام در کشورهای GCC با افزایش تعداد مرگ و میر تأیید شده کاهش یافته است. تجزیه و تحلیل بیشتر نشان می دهد که بازارهای سهام GCC تحت تأثیر قیمت نفت خام (WTI) و با تغییر نوسانات ضمنی در بازار جهانی نفت و بازارهای جهانی تأثیر منفی می گذارد.

منابع

[1]	احمد S ، هافیز A ، Siddqui SA ، و همکاران.(2020) بررسی تشخیص ، درمان و پیشگیری Covid-19 (بیماری Coronavirus-2019). EJMO 4: 116-125.
[2]	Alandijany TA ، Faizo AA ، Azhar EI (2020) بیماری Coronavirus سال 2019 (COVID-19) در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC): وضعیت فعلی و شیوه های مدیریت. J Infect Public Heal 13: 839-842. doi: 10. 1016/j. jiph. 2020. 05. 020
[3]	Al-Awadhi Am ، Alsaifi K ، Al-Awadhi A ، et al.(2020) مرگ و بیماری های عفونی مسری: تأثیر ویروس COVID-19 بر بازده بازار سهام. J Behav Exp Financy 27: 100326.
[4]	Ali M ، Alam N ، Rizvi SAR (2020) Coronavirus (Covid-19)-یک بیماری همه گیر یا همه گیر برای بازارهای مالی. J Behav Exp Financy 27: 100341.
[5]	العادید A ، Caporaleb MC ، Spagnolob F ، et al.(2020) تأثیر اخبار تجاری و سیاسی در بازارهای سهام GCC. Res Int Bus Inful 52: 101102.
[6]	Alqahtani A ، Chevallier J (2020) سرریز پویا بین سهام شورای همکاری خلیج فارس ، VIX ، شاخص های نوسانات نفت و طلا. J ریسک مالی مدیریت 13: 1-17. doi: 10. 3390/jrfm13040069
[7]	Al-Yahyaeee KH ، Mensi W ، Sensoy A ، et al.(2019) انرژی ، فلزات گرانبها و بازارهای سهام GCC: آیا ریسک خطر وجود دارد؟Pacific Basin Financy J 56: 45-70.
[8]	Arshad Ali S ، Bloch M ، Ahmed N ، et al.(2020) شیوع بیماری Coronavirus 2019 (COVID-19)-تهدید جهانی در حال ظهور. J Infect Public Heal 13: 644-646. doi: 10. 1016/j. jiph. 2020. 02. 033
[9]	Ashraf BN (2020) واکنش بازارهای سهام به COVID-19: موارد یا تلفات؟Res Int Bus Inful 54: 101249.
[10]	Azar SA ، Chopurian NA (2018) شاخص های کالایی و بورس سهام کشورهای GCC. اتوبوس عرب Econ J 13: 134-142. doi: 10. 1016/j. aebj. 2018. 08. 001
[11]	Baker SR ، Bloom N ، Davis SJ ، et al.(2020) واکنش بی سابقه بازار سهام به COVID-19. مقاله کار NBER ، شماره 26945.
[12]	Baltagi BH (2008) تجزیه و تحلیل اقتصاد سنجی داده های پانل ، ویرایش ششم ، نیویورک: جان ویلی و پسران.
[13]	Breusch TS ، Pagan AR (1980) آزمون ضرب Lagrange و کاربردهای آن برای مدل سازی مشخصات در اقتصاد سنجی. Rev Econ Stud 47: 239-253. doi: 10. 2307/2297111
[14]	Cepoi Co (2020) وابستگی نامتقارن بین بازده بورس و اخبار در هنگام آشفتگی مالی Covid19. مالی Res Lett 36: 101658.
[15]	Chen C ، He K ، Yu L (2015) محتوای اطلاعات OVX برای تجزیه و تحلیل بازده روغن خام و اندازه گیری خطر: شواهدی از مدل فیلتر کالمن. Ann Data Sci 2: 471-487. doi: 10. 1007/S40745-015-0058-4
[16]	Chen Y ، Zou Y (2015) بررسی رابطه بین OVX و قیمت نفت خام با فیلتر کالمن. Proc Comput Sci 55: 1359-1365. doi: 10. 1016/j. procs. 2015. 07. 122
[17]	Gujarati DN (2003) اقتصاد اساسی ، ویرایش چهارم ، نیویورک: مک گرا هیل.
[18]	Harapan H ، Itoh N ، Yufika A ، et al.(2020) بیماری Coronavirus 2019 (COVID-19): بررسی ادبیات. J Infect Public Heal 13: 667-673. doi: 10. 1016/j. jiph. 2020. 03. 019
[19]	Harjoto MA ، Rossi F ، Paglia JK (2020) Covid-19: واکنش بازار سهام به شوک و محرک. موجود در SSRN 3622899.
[20]	Istiak K ، Alam MR (2020) عدم قطعیت سیاست اقتصادی ایالات متحده در بورس سهام کشورهای GCC. J Econ Stud 47: 36-50. doi: 10. 1108/JES-11-2018-0388
[21]	Levin A ، Lin CF ، Chu CSJ (2002) آزمایش ریشه واحد در داده های پانل: خصوصیات بدون علامت و نمونه محدود. J Econ 108: 1-24. doi: 10. 1016/S0304-4076 (01) 00098-7
[22]	لیو هی ، مانزور A ، وانگ سی ، و همکاران.(2020) شیوع Covid-19 و کشورهای تحت تأثیر بازارهای سهام. Int J env Res Pub He 17: 1-19.
[23]	Mohanty SK ، Nandha M ، Turkistani AQ ، et al.(2011) حرکات قیمت نفت و بازده بورس سهام: شواهدی از کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC). Glob Financy J 22: 42-55. doi: 10. 1016/j. gfj. 2011. 05. 004
[24]	Mokni K ، Youssef M (2019) اندازه گیری تداوم وابستگی بین قیمت نفت خام و بازارهای سهام GCC: یک رویکرد کوپلا. Q Rev Econ Financ 72: 14-33. doi: 10. 1016/j. qref. 2019. 03. 003
[25]	Nicola M ، Alsafi Z ، Sohrabi C ، et al.(2020) پیامدهای اقتصادی و اجتماعی همه گیر Coronavirus (Covid-19): یک بررسی. Int J Surg 78: 185-193. doi: 10. 1016/j. ijsu. 2020. 04. 018
[26]	Ozili P (2020) Covid-19 در آفریقا: تأثیر اقتصادی و اجتماعی ، پاسخ به سیاست و فرصت ها. موجود در SSRN.
[27]	شریف A ، Aloui C ، Yarovaya L ، et al.(2020) همه گیر COVID-19 ، قیمت نفت ، بازار سهام ، خطر ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان سیاست در اقتصاد ایالات متحده: شواهد تازه از رویکرد مبتنی بر موجک. Int Rev Financy Anal 70: 101496.
[28]	Smales L (2017) اهمیت ترس: احساسات سرمایه گذار و بازده بورس سهام. Appl Econ 49: 3395-3421. doi: 10. 1080/00036846. 2016. 1259754
[29]	Wagner AF (2020) آنچه بورس سهام در مورد جهان پس از کاوید-19 به ما می گوید. Nat Hum Behav 4: 440.
[30]	Wooldridge JM (2010) تجزیه و تحلیل اقتصاد سنجی بخش مقطع و داده های پانل ، ویرایش 2 ، کمبریج ، MA: MIT. مطبوعات.
[31]	Worldometer (2020) Covid-19 Coronavirus Pandemic ، 2020. موجود از: https://www. worldometers. info/coronavirus/.
[32]	Zhang D ، Hu M ، Ji Q (2020) بازارهای مالی تحت فشار جهانی Covid-19. مالی Res Lett 36: 101528.