مبادله نرخ بهره

مبادله نرخ بهره ابزارهای مالی است که به طرفین امکان می دهد جریان نقدی نرخ بهره را مبادله کنند. آنها ابزاری مهم برای مدیریت ریسک نرخ بهره هستند و می توانند برای کاهش هزینه های وام یا افزایش بازده سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرند.

مبادله به طور معمول شامل یک طرف است که پرداخت های ثابت را انجام می دهد و پرداخت های متغیر را بر اساس نرخ بهره معیار دریافت می کند ، در حالی که طرف دیگر پرداخت های متغیر را انجام می دهد و پرداخت های ثابت را دریافت می کند.

مبادله نرخ بهره به طرفین امکان می دهد ریسک نرخ بهره خود را مدیریت کنند و می تواند برای کاهش هزینه های وام یا افزایش بازده سرمایه گذاری استفاده شود. هدف اصلی مبادله نرخ بهره مدیریت ریسک نرخ بهره است.

نرخ بهره می تواند تأثیر قابل توجهی در ارزش سرمایه گذاری یا بدهی داشته باشد و با تبادل جریان نقدی با طرف مقابل ، طرفین می توانند در یک نرخ ثابت قفل شوند یا نرخ شناور را به نرخ ثابت تبدیل کنند و قرار گرفتن در معرض آنها را به نوسانات نرخ بهره کاهش دهند.

همچنین می تواند برای کاهش هزینه های وام یا افزایش بازده سرمایه گذاری با استفاده از نرخ شناور پایین تر یا نرخ ثابت بالاتر استفاده شود.

طرفین درگیر در مبادلات نرخ بهره

مبادلات نرخ بهره شامل دو طرف است: پرداخت کننده نرخ ثابت و پرداخت کننده نرخ شناور. پرداخت کننده نرخ ثابت موافقت می کند که نرخ بهره ثابت را به پرداخت کننده نرخ شناور پرداخت کند.

پرداخت کننده نرخ شناور موافقت می کند که نرخ متغیر بهره را بر اساس معیار مانند LIBOR (نرخ ارائه شده بین بانکی لندن) به پرداخت کننده نرخ ثابت بپردازد.

شرایط و ضوابط مبادله نرخ بهره

شرایط و ضوابط مبادله نرخ بهره شامل مبلغ مفهومی ، نرخ ثابت و شناور ، فرکانس پرداخت و تاریخ سررسید است. مبلغ مفهومی مبلغ فرضی بدهی یا سرمایه گذاری اساسی است که مبادله براساس آن است.

نرخ ثابت و شناور توسط طرفین مورد توافق قرار می گیرد و با گذشت زمان قابل تغییر است. فراوانی پرداخت ها می تواند ماهانه ، سه ماهه ، نیمه سالانه یا سالانه باشد. تاریخ سررسید تاریخی است که مبادله در آن منقضی می شود.

محاسبه پرداخت مبادله نرخ بهره

محاسبه پرداخت مبادله نرخ بهره شامل تعیین جریان نقدی خالص به دلیل هر یک از طرفین براساس مبلغ مفهومی ، نرخ ثابت و شناور و نرخ واقعی بهره است.

به عنوان مثال ، اگر نرخ ثابت 3 ٪ باشد و نرخ شناور LIBOR به علاوه 1 ٪ باشد و نرخ بهره واقعی 4 ٪ باشد ، پس پرداخت کننده نرخ شناور 2 ٪ (4 ٪-3 ٪ ، پرداخت کننده نرخ ثابت را پرداخت می کند.) از مقدار مفهومی.

تسویه حساب نرخ بهره

تسویه حساب مبادله نرخ بهره می تواند از طریق پرداخت نقدی یا با جبران مبادله با مبادله مشابه در جهت مخالف انجام شود.

تسویه حساب های نقدی شامل پرداخت جریان نقدی خالص به طرف بدهکار است ، در حالی که جبران خاتمه مبادله اصلی و ورود به مبادله جدید با شرایط مختلف است.

انواع مبادله نرخ بهره

در زیر انواع مبادله نرخ بهره وجود دارد:

مبادله نرخ بهره ثابت برای ثابت

مبادلات نرخ بهره ثابت برای ثابت شامل تبادل جریان نقدی با نرخ ثابت بین طرفین است. آنها برای تنظیم جریان نقدی سرمایه گذاری های با نرخ ثابت یا بدهی های موجود ، مانند اوراق قرضه استفاده می شوند.

مبادله نرخ بهره ثابت برای شناور

مبادلات نرخ بهره ثابت برای شناور شامل تبادل جریان نقدی با نرخ ثابت برای جریان نقدی با نرخ شناور بر اساس معیار مانند LIBOR است.

آنها برای مدیریت ریسک نرخ بهره با تبدیل سرمایه گذاری های با نرخ ثابت یا بدهی ها به سرمایه گذاری های نرخ شناور یا بدهی ها استفاده می شوند.

مزایای مبادله نرخ بهره

مبادلات نرخ بهره مزایای زیر را ارائه می دهد:

مدیریت ریسک

مبادله نرخ بهره ابزاری مؤثر برای مدیریت ریسک نرخ بهره است ، این ریسکی است که نرخ بهره افزایش یا سقوط می کند و بر ارزش سرمایه گذاری یا بدهی تأثیر می گذارد.

با مبادله جریانهای نقدی با طرف مقابل ، طرفین می توانند با نرخ ثابت قفل شوند یا نرخ شناور را به نرخ ثابت تبدیل کنند و قرار گرفتن در معرض نوسانات نرخ بهره را کاهش دهند.

کاهش هزینه

مبادله نرخ بهره می تواند برای کاهش هزینه های وام یا افزایش بازده سرمایه گذاری استفاده شود. وام گیرندگان با ورود به یک مبادله ثابت برای شناور ، می توانند از نرخ شناور پایین تر استفاده کنند ، در حالی که سرمایه گذاران می توانند با دریافت نرخ ثابت بازده بالاتری کسب کنند.

انعطاف پذیری

مبادله نرخ بهره ابزاری انعطاف پذیر است که می تواند برای تأمین نیازهای خاص احزاب سفارشی شود. آنها می توانند با شرایط و ضوابط مختلف ساختار یافته باشند و می توانند برای اهداف مختلفی از جمله پرچین ، حدس و گمان یا برای تولید جریان نقدی استفاده شوند.

خطرات مبادله نرخ بهره

خطرات مبادله نرخ بهره شامل موارد زیر است:

خطر نرخ بهره

در حالی که می توان از مبادله نرخ بهره برای مدیریت ریسک نرخ بهره استفاده کرد ، آنها همچنین طرفین را در معرض خطر نرخ بهره قرار می دهند. اگر نرخ بهره در برابر یک طرف حرکت کند ، ممکن است از آنها خواسته شود پرداخت هایی را که بیش از انتظارات آنها باشد ، انجام دهند و در نتیجه ضرر مالی ایجاد شود.

ریسک همتای

مبادله نرخ بهره همچنین طرفین را در معرض خطر طرف مقابل قرار می دهد ، این خطر این است که طرف مقابل به تعهدات پرداخت خود پیش فرض کند.

این خطر را می توان با استفاده از محدودیت های اعتباری یا الزامات وثیقه کاهش داد ، اما همیشه این خطر وجود دارد که طرف مقابل تعهدات خود را برآورده نکند.

ریسک

ریسک پایه این خطر است که رابطه بین نرخ بهره مختلف با گذشت زمان تغییر کند و باعث می شود جریان نقدی مبادله با سرمایه گذاری یا بدهی اساسی انجام شود.

این خطر را می توان با استفاده از مبادلات شناور برای شناور با معیارهای مشابه یا با تنظیم شرایط مبادله مدیریت کرد.

برنامه های مبادله نرخ بهره

کاربردهای شرکتی

نهادهای شرکت برای مدیریت ریسک نرخ بهره و کاهش هزینه های وام از مبادلات نرخ بهره استفاده می کنند.

آنها با ورود به مبادله با موسسات مالی ، می توانند با تبدیل بدهی با نرخ شناور به بدهی با نرخ ثابت یا با استفاده از نرخ شناور پایین ، هزینه بدهی را کاهش دهند.

موسسه مالی استفاده می کند

موسسات مالی برای مدیریت ترازنامه و ایجاد درآمد از مبادلات نرخ بهره استفاده می کنند. آنها می توانند از مبادله ای برای مدیریت خطر نرخ بهره دارایی ها و بدهی های خود استفاده کنند یا با کسب گسترش بین نرخ های ثابت و شناور ، درآمد کسب کنند.

دولت و بخش دولتی استفاده می کنند

دولت ها و نهادهای بخش دولتی از مبادلات نرخ بهره برای مدیریت اوراق بهادار بدهی خود و کاهش هزینه های وام استفاده می کنند.

با ورود به مبادله با موسسات مالی ، آنها می توانند بدهی با نرخ متغیر را به بدهی با نرخ ثابت تبدیل کنند یا از نرخ شناور پایین تر استفاده کنند.

افکار نهایی

مبادله نرخ بهره یک ابزار مالی مهم برای مدیریت ریسک نرخ بهره و کاهش هزینه های وام است. آنها ابزاری انعطاف پذیر هستند که می توانند برای پاسخگویی به نیازهای خاص احزاب سفارشی شوند و می توانند برای اهداف مختلفی مورد استفاده قرار گیرند.

در حالی که آنها مزایای زیادی را ارائه می دهند ، آنها همچنین طرفین را در معرض خطرات مانند خطر نرخ بهره ، ریسک همتایان و ریسک پایه قرار می دهند.

به همین ترتیب ، برای احزاب مهم است که شرایط و ضوابط مبادله را با دقت در نظر بگیرند و خطرات خود را به طور مناسب مدیریت کنند.

توصیه می شود به دنبال راهنمایی یک سرویس مدیریت ثروت حرفه ای باشید که می تواند مشاوره تخصصی متناسب با نیازها و اهداف فردی شما ارائه دهد.

سؤالات متداول نرخ بهره

مبادله نرخ بهره چیست؟

مبادله نرخ بهره ابزارهای مالی است که به طرفین امکان می دهد جریان نقدی نرخ بهره را مبادله کنند ، که در درجه اول برای مدیریت ریسک نرخ بهره ، کاهش هزینه های وام و افزایش بازده سرمایه گذاری استفاده می شود.

طرفین درگیر مبادله نرخ بهره چه کسانی هستند؟

مبادلات نرخ بهره شامل دو طرف است: پرداخت کننده نرخ ثابت و پرداخت کننده نرخ شناور. پرداخت کننده نرخ ثابت موافقت می کند که نرخ بهره ثابت را به پرداخت کننده نرخ شناور پرداخت کند.

پرداخت های سوآپ نرخ بهره چگونه محاسبه می شود؟

محاسبه پرداخت مبادله نرخ بهره شامل تعیین جریان نقدی خالص به دلیل هر یک از طرفین براساس مبلغ مفهومی ، نرخ ثابت و شناور و نرخ واقعی بهره است.

انواع سوآپ نرخ بهره چیست؟

سه نوع سوآپ نرخ بهره عبارتند از: مبادله نرخ بهره ثابت در برابر ثابت، مبادله نرخ بهره ثابت به شناور و مبادله نرخ بهره شناور.

مزایا و خطرات مبادله نرخ بهره چیست؟

سوآپ نرخ بهره مزایایی مانند مدیریت ریسک، کاهش هزینه و انعطاف پذیری را ارائه می دهد. با این حال، آنها همچنین طرفین را در معرض خطراتی مانند ریسک نرخ بهره، ریسک طرف مقابل و ریسک پایه قرار می دهند. برای طرفین مهم است که شرایط و ضوابط مبادله را به دقت در نظر بگیرند و ریسک های خود را به درستی مدیریت کنند.

درباره نویسنده

True Tamplin، BSc، CEPF®

True Tamplin یک نویسنده منتشر شده، سخنران عمومی، مدیر عامل UpDigital و بنیانگذار Finance Strategists است.

True یک مربی معتبر در امور مالی شخصی (CEPF®) است، نویسنده کتاب راهنمای نسبت های مالی مفید، عضو انجمن پیشرفت در ویرایش و نگارش کسب و کار، در سایت آموزش مالی خود، استراتژیست های مالی، مشارکت می کند و با جوامع مختلف مالی صحبت کرده است. مانند مؤسسه CFA و همچنین دانشجویان دانشگاه مانند دانشگاه بیولا، دانشگاه بیولا، جایی که او لیسانس علوم در تجارت و تجزیه و تحلیل داده ها را دریافت کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد True، از وب سایت شخصی او دیدن کنید، نمایه نویسنده او را در آمازون مشاهده کنید، یا نمایه سخنران او را در وب سایت موسسه CFA بررسی کنید.

مطالب مرتبط

• سرمایه گذاری ها
• سود سرمایه کوتاه مدت در مقابل بلندمدت
• مدیریت سرمایه گذاری
• انصاف
• دارایی های سریع
• سهام چیست؟
• حسابداری
• هزینه های ارزیابی
• استانداردهای گزارشگری مالی
• درآمد ثابت چیست

با یک مشاور مالی ارتباط برقرار کنید

اتصال

شرکت های مدیریت ثروت را در نزدیکی خود پیدا کنید

مشاور نزدیک خود را پیدا کنید

سلب مسئولیت

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی هستند و برای سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی در نظر گرفته نشده اند. Carbon Collective هیچ گونه ضمانت یا ضمانتی در مورد صحت، بی زمان، مناسب بودن، کامل بودن یا مرتبط بودن اطلاعات تهیه شده توسط هر شخص ثالث غیر وابسته، خواه به وب سایت Carbon Collective مرتبط باشد یا در اینجا گنجانده شده باشد، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در قبال آن نمی پذیرد. تمام این اطلاعات صرفاً برای اهداف راحتی ارائه شده است و همه کاربران آن باید بر اساس آن راهنمایی شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: بدون بیمه FDIC • بدون ضمانت بانکی • ممکن است ارزش از دست دادن. سرمایه گذاری در اوراق بهادار ریسک هایی را به همراه دارد و زمانی که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنید، همیشه احتمال از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری خود و هزینه ها و هزینه های Carbon Collective را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره مبتنی بر اینترنت Carbon Collective برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی مجزا طراحی شده است. هدف آنها ارائه مشاوره مالیاتی جامع یا برنامه ریزی مالی با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری نیست و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جاهای دیگر انجام می دهند ترکیب نمی کنند. برای جزئیات بیشتر، فرم CRS، فرم ADV قسمت 2 و سایر موارد افشا را ببینید. عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی کند و احتمال نتایج سرمایه گذاری ماهیتی فرضی دارد. پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه های قضایی که Carbon Collective ثبت نشده است نیست.

© 2023 Finance Strategists. تمامی حقوق محفوظ است.