مبادله ارز چگونه کار می کند؟

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

به روز شده در 29 مارس 2023 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

مبادله ارزی چیست؟

مبادله ارزی معامله ای است که در آن دو طرف مبلغ معادل پول را با یکدیگر اما با ارزهای مختلف مبادله می کنند. طرفین در اصل وام یکدیگر را وام می دهند و مبالغ را در تاریخ مشخص و نرخ ارز بازپرداخت می کنند. هدف می تواند محافظت از قرار گرفتن در معرض خطر نرخ ارز ، حدس و گمان در مورد جهت ارز یا کاهش هزینه وام در یک ارز خارجی باشد.

احزاب درگیر در مبادلات ارزی معمولاً موسسات مالی هستند که به تنهایی یا به نمایندگی از یک شرکت غیر مالی تجارت می کنند. براساس اعلام بانک برای تسویه حساب های بین المللی ، مبادلات ارزی و FX Forward اکنون اکثریت معاملات روزانه را در بازارهای جهانی ارز به حساب می آورند.

غذای اصلی

• در مبادله ارز ، دو طرف مبلغ معادل دو ارز مختلف را مبادله می کنند و در تاریخ مشخص شده بعدی تجارت می کنند.
• مبادله های ارزی اغلب وام های جبران می کنند و دو طرف غالباً به مبلغ مبادله ای مبادله می شوند.
• موسسات مالی بیشتر مبادلات FX را انجام می دهند ، اغلب به نمایندگی از یک شرکت غیر مالی.
• از مبادله ها می توان برای محافظت در برابر ریسک نرخ ارز ، حدس و گمان در مورد حرکات ارزی و قرض گرفتن ارز با نرخ بهره پایین استفاده کرد.

مبادله ارزی چگونه کار می کند

در مبادله ارزی یا مبادله FX ، مبادله همتایان مبادله ای را در این دو ارز به دست می آورد. به عنوان مثال ، یک طرف ممکن است 100 میلیون پوند انگلیس (GBP) دریافت کند ، در حالی که دیگری 125 میلیون دلار دریافت می کند. این به معنای نرخ ارز GBP/USD 1. 25 است. در پایان توافق نامه ، آنها دوباره با نرخ ارز اصلی یا نرخ پیش از پیش همکاری دیگر مبادله می کنند و معامله را بسته می کنند.

مبادله FX و نرخ ارز

بسته به توافق فردی می تواند سالها طول بکشد ، بنابراین نرخ ارز بازار بین دو ارز مورد نظر می تواند در طول زندگی تجارت به طرز چشمگیری تغییر کند. این یکی از دلایلی است که موسسات از مبادله ارز استفاده می کنند. آنها دقیقاً می دانند که چقدر پول دریافت می کنند و در آینده باید بازپرداخت کنند. اگر آنها نیاز به وام گرفتن پول به یک ارز خاص داشته باشند ، و انتظار دارند که ارز در سالهای آینده به میزان قابل توجهی تقویت شود ، پس تعویض به محدود کردن هزینه آنها در بازپرداخت آن ارز قرض گرفته شده کمک می کند.

مبادلات FX و مبادلات ارز

مبادله ارزی اغلب به عنوان مبادله ارز متقاطع گفته می شود و برای همه اهداف عملی ، این دو اساساً یکسان هستند. اما تفاوت های جزئی وجود دارد. از نظر فنی ، یک مبادله ارز متقابل همان مبادله FX است ، به جز دو طرف همچنین پرداخت بهره را به وام ها در طول زندگی مبادله و همچنین مبالغ اصلی در ابتدا و پایان مبادله می کنند. مبادلات FX همچنین می تواند شامل پرداخت بهره باشد ، اما همه این کار را نمی کنند.

چندین روش پرداخت می شود. هر دو طرف می توانند نرخ ثابت یا شناور را بپردازند ، یا یک طرف ممکن است نرخ شناور را بپردازد در حالی که دیگری نرخ ثابت را پرداخت می کند.

این نوع مبادله علاوه بر محافظت از نرخ نرخ ارز ، اغلب به وام گیرندگان کمک می کند تا در صورت نیاز به وام مستقیم در یک بازار خارجی ، نرخ بهره کمتری را نسبت به آنچه دریافت می کنند ، بدست آورند.

مثال در دنیای واقعی

شرکتی را در نظر بگیرید که دلار آمریکا را در اختیار دارد و برای تأمین بودجه یک عملیات جدید در انگلیس به پوند انگلیس احتیاج دارد. در همین حال ، یک شرکت انگلیسی برای سرمایه گذاری در ایالات متحده به دلار آمریکا نیاز دارد. این دو از طریق بانک های خود به دنبال یکدیگر هستند و به توافق می رسند که هر دو پول نقد مورد نظر خود را دریافت می کنند بدون اینکه به یک بانک خارجی بروند تا وام بگیرند ، که احتمالاً شامل نرخ بهره بالاتر و افزایش بارهای بدهی آنها است. مبادله ارز نیازی به ظاهر شدن در ترازنامه یک شرکت ندارد ، در حالی که یک وام.

چه کسی از مبادله ارز استفاده می کند؟

مبادله ارز توسط موسسات مختلف مالی و شرکتهای چند ملیتی که در معرض ارزهای متعدد قرار دارند استفاده می شود. برخی از نمونه ها شامل شرکت های چند ملیتی ، بانک ها ، صندوق های سرمایه گذاری ، دولت ها و بانک های مرکزی و سازمان های بین المللی مانند صندوق بین المللی پول (IMF) است.

چرا از مبادله ارز استفاده می کنیم؟

موسسات به دلایل مختلف از مبادله ارز استفاده می کنند.

• مبادلات ارزی به شرکتها اجازه می دهد تا از قرار گرفتن در معرض ارزی خود محافظت کنند.
• مبادله ارز می تواند به کاهش هزینه های تأمین مالی کمک کند ، زیرا ممکن است وام گرفتن به یک ارز خارجی ارزان تر باشد.
• یکی دیگر از دلایل استفاده از مبادله ارز ، دستیابی به ارز خارجی است. شرکت ها ممکن است دستیابی به ارز خارجی از طریق وسایل سنتی را دشوار کنند و ممکن است برای پرداخت هزینه به آن ارز خارجی نیاز داشته باشند.
• سرانجام ، از مبادله ارزی برای استفاده از دیفرانسیل نرخ بهره بین دو کشور استفاده می شود.

مبادلات ارزی کجا برگزار می شود؟

مبادلات ارزی ابزارهای مالی بدون نسخه (OTC) است. این بدان معناست که آنها در مبادله متمرکز معامله نمی شوند. در عوض ، مبادله ارز بین دو طرف مذاکره می شود. مبادلات ارزی به طور معمول توسط دو طرف به قرارداد برگزار می شود ، اگرچه در برخی موارد ، یک یا هر دو طرف ممکن است تصمیم به فروش یا انتقال موقعیت خود به طرف دیگر کنند. این نقل و انتقالات منوط به رضایت طرف مقابل است و ممکن است در معرض هزینه های اضافی یا محدودیت باشد.

محدودیت های مبادله ارز چیست؟

مانند هر ابزار مالی ، مبادلات ارزی محدودیت ها و خطرات مختلفی دارد.

اول ، ریسک طرف مقابل ذاتی در مبادلات ارز وجود دارد. این بدان معنی است که این خطر وجود دارد که یکی از طرفین ممکن است در تعهدات خود به طور پیش فرض باشد.

همچنین ، با توجه به پیچیدگی مبادلات ارزی ، برخی از موسسات مالی ممکن است استفاده از آنها را به طور مؤثر دشوار کند.

محدودیت دیگر مبادلات ارزی این است که بسته به ساختار ممکن است هزینه های قابل توجهی در رابطه با ورود و مدیریت توافقنامه مبادله وجود داشته باشد. این هزینه ها ممکن است به هزینه های مبادله و هزینه های محافظت از آن نسبت داده شود.

سرانجام ، مبادلات ارزی نقدینگی محدودی دارند و این امر ورود یا خروج از توافقنامه مبادله را با نرخ مطلوب دشوار می کند.

گزینه های جایگزین برای مبادلات ارز چیست؟

سایر ابزارهای مالی به جای مبادله ارز قابل استفاده هستند. اینها شامل قراردادهای رو به جلو و گزینه های تماس است. همچنین ، به جای استفاده از مبادلات ارزی ، شرکت ها می توانند از پرچین های طبیعی برای مدیریت ریسک ارز استفاده کنند. سرانجام ، شرکت ها می توانند در بازار داخلی خود باقی بمانند و از معاملات ارزی به طور کلی جلوگیری کنند و نیاز به مبادله ارز یا سایر استراتژی های محافظت را از بین ببرند.

خط پایین

مبادله ارز قراردادهای مالی بین دو طرف برای مبادله مبلغ مشخص یک ارز برای مبلغ معادل ارز دیگر است. هدف از مبادله ارز ، کاهش ریسک ارز ، دستیابی به هزینه های تأمین مالی پایین تر یا دستیابی به ارز خارجی است.

در مبادله ارزی ، دو طرف موافقت می کنند که مبالغ معنایی ارز را با نرخ ارز توافق شده مبادله کنند و سپس ، در تاریخ مشخصی مشخص ، معامله را با نرخ از پیش تعیین شده معکوس کنند. نرخ مبادله تفاوت بین دو نرخ ارز است و نشان دهنده هزینه وام گرفتن یک ارز در مقایسه با دیگری است.

مبادله ارز توسط شرکتهای چند ملیتی و موسسات مالی برای مدیریت قرار گرفتن در معرض ارزی خود به طور گسترده استفاده می شود.