گزینه های برهنه فروش در مقابل گسترش اعتبار: کدام یک را انتخاب کنید؟

در معاملات گزینه ها ، استراتژی های بسیاری وجود دارد که معامله گران می توانند از آنها برای تلاش و به حداکثر رساندن سود خود استفاده کنند. وقتی نوبت به سرمایه گذاری در مورد پوسیدگی تتا می رسد ، دو استراتژی محبوب گزینه های برهنه فروش و گسترش اعتبار هستند. اما کدام یک بهتر است؟بیایید نگاهی دقیق تر به جوانب مثبت و منفی هرکدام بیندازیم.

فروش گزینه های برهنه شامل فروش گزینه بدون داشتن دارایی زیرین یا رفتن به پرچین است. اگر بازار به نفع شما حرکت کند ، این استراتژی می تواند بسیار سودآور باشد (این بدان معنی است که در مورد CE کوتاه و بالاتر در مورد PE کوتاه کاهش می یابد) ، اما خطرات قابل توجهی نیز دارد. یکی از ریسک های مهم پتانسیل ضرر نامحدود است - اگر بازار علیه شما حرکت کند ، ضررهای شما می تواند قابل توجه باشد و این دلیل اصلی حفظ سودآوری مداوم است زیرا یک ضرر بزرگ می تواند به راحتی سود چند ماهه را از بین ببرد.

از طرف دیگر ، گسترش اعتبار شامل همزمان فروش اعتصاب و خرید گزینه اعتصاب دورتر در همان دارایی اساسی است. هدف از این استراتژی محدود کردن ریسک با محافظت از موقعیت کوتاه برهنه شماست. اگر به درستی انجام شود ، گسترش اعتبار می تواند در حالی که خطر نزولی را محدود می کند ، سود مداوم را به مرور زمان ارائه دهد. با این حال ، اشکال محافظت از سود کاهش می یابد ، به همین دلیل بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند با فروش برهنه بروند. برای حساب های کوچک ، گسترش اعتبار یک استراتژی بهتر است ، زیرا به دلیل موقعیت محافظت شده ، الزامات حاشیه ای به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

بنابراین کدام استراتژی را باید انتخاب کنید؟این واقعاً به سبک تجارت فردی شما و تحمل ریسک بستگی دارد.

اگر راحت تر برای پاداش های بالقوه بالاتر خطر بیشتری دارید ، فروش گزینه های برهنه ممکن است برای شما مناسب باشد. نوع بازدهی که دریافت می کند بسیار پرسود است. با این حال ، یادآوری این نکته حائز اهمیت است که این استراتژی به یک سرمایه خوب ، تحمل پرخطر و تجزیه و تحلیل احتمال نیاز دارد تا به حداقل برسد ضررهای احتمالی از حوادث سیاه قو را به حداقل برساند. در حالت ایده آل ، این استراتژی می تواند برای ترکیب تهاجمی یک حساب معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد ، اما به دلیل پتانسیل ضرر نامحدود ، تخصیص به این استراتژی باید حداقل باشد.

از طرف دیگر ، اگر شما یک رویکرد محافظه کارانه تر با ریسک نزولی محدود ترجیح می دهید ، ممکن است گسترش اعتبار برای شما مناسب باشد. در حالی که آنها ممکن است به اندازه فروش گزینه های برهنه پتانسیل سود کسب نکنند ، اما در برابر حرکات بازار غیر منتظره سطح محافظت می کنند. و از آنجا که این گسترش ها کاملاً محافظت شده است ، می توان در این استراتژی تخصیص بالاتری را مستقر کرد.

به طور کلی ، هر دو استراتژی بسته به میزان اجرای آنها در بازارهای خاص یا دارایی های معامله شده ، مزایا و مضرات خود را دارند. بنابراین قبل از تصمیم گیری نیاز به بررسی دقیق دارد. اگر در حال تجارت امنیت بی ثبات هستید ، پس از آن گسترش را ترجیح می دهید ، در حالی که برای یک پایدار زیربنایی مانند شاخص ، فروش برهنه می تواند انجام شود ، اما دوباره ، با تخصیص محدود و ضرر مناسب. اگر دوست ندارید ضرر متوقف کنید ، پس به دنبال فروش برهنه نباشید.

به عبارت دیگر ، هر دو روش متفاوت هستند و می توانند به طور همزمان در یک حساب تجارت استفاده شوند که ترکیبی از هر دو جهان را به شما می دهد. من دوباره تکرار خواهم کرد ، به دلیل احتمال از بین رفتن کامل در یک رویداد قو سیاه ، معامله گران بی تجربه یا معامله گران با سرمایه کوچک نباید برای فروش برهنه بروند.

همچنین ، اگر از جهت زیربنایی بسیار مطمئن باشید ، فروش برهنه قطعاً بازده بالاتری را نسبت به گسترش اعتبار می دهد. اگر دیسی هستید ، همیشه بهتر است که از آن محافظت کنید.

نکته: هرچه زمان بیشتری برای انقضا باقی بمانید ، نسبت ریسک به پاداش در اجرای گسترش اعتبار بهتر می شود.