ریسک سرمایه گذاری چیست؟از اصول اولیه شروع کنید

ما اغلب بدون اطلاع از نتیجه دقیق انتخاب می کنیم و سرمایه گذاری نیز از این قاعده مستثنی نیست. بنابراین، درک ریسک سرمایه گذاری و ریسک پذیری شما می تواند برای تصمیم گیری آگاهانه سرمایه گذاری کلیدی باشد. در این مقاله به معرفی مفهوم ریسک سرمایه گذاری و راهکارهایی می پردازیم که سرمایه گذاران می توانند برای کاهش مواجهه با ریسک از آنها استفاده کنند.

• ریسک سرمایه گذاری شانسی است که به بازدهی که انتظار داشتید دست یابید - از جمله احتمال از دست دادن برخی یا همه وجوه سرمایه گذاری شده شما.
• انواع اصلی ریسک سرمایه گذاری ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک است.
• ریسک سیستماتیک معمولاً اجتناب ناپذیر است. با این حال، سرمایه گذاران می توانند از طریق یک استراتژی به نام تنوع، قرار گرفتن در معرض ریسک غیرسیستماتیک خود را کاهش دهند.
• هر سرمایه گذار بسته به تجربیات و اهداف سرمایه گذاری خود، ریسک پذیری متفاوتی دارد.
• ابزارهای رتبه بندی می توانند راهی مفید برای سرمایه گذاران باشند تا خود را در مورد خطرات فرصت های سرمایه گذاری آگاه کنند. با این حال، اینها نباید صرفاً برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری مورد اتکا قرار گیرند.

ریسک و سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری شانسی است که به بازدهی که انتظار داشتید دست یابید - از جمله احتمال از دست دادن برخی یا همه وجوه سرمایه گذاری شده شما.

ارزیابی ریسک می تواند تا حدودی مشکل باشد. از دیدگاه روانشناختی، اندازه گیری عینی ریسک تقریباً غیرممکن است. با این حال، در امور مالی، سرمایه گذاران راهی برای تعیین کمیت ریسک با مشاهده عملکرد تاریخی یک سرمایه گذاری پیدا کردند. این اندازه گیری انحراف معیار نامیده می شود. با نگاهی به تاریخچه قیمت گذاری یک سرمایه گذاری خاص، انحراف استاندارد سعی می کند پیش بینی کند که بازده واقعی چقدر ممکن است با بازده مورد انتظار متفاوت باشد - از جمله احتمال اینکه بازده ممکن است بالاتر از حد انتظار باشد. اگر مشخص شود که قیمت یک سرمایه گذاری به طور غیرمنتظره و اغلب تغییر می کند، بی ثبات تلقی می شود و دارای انحراف استاندارد بالایی است. زمانی که انحراف استاندارد بالا باشد، احتمال اینکه بازده واقعی سرمایه گذاری آنطور که انتظار می رود نباشد، بیشتر است.

بنابراین، ریسک های اصلی سرمایه گذاری چیست؟

دو جزء وجود دارد که ریسک کل یک سرمایه گذاری را تشکیل می دهد: ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک.

ریسک سیستماتیک (بازار).

ریسک سیستماتیک (همچنین به عنوان ریسک بازار شناخته می شود) به بازار گسترده تر یک سرمایه گذاری مربوط می شود و ناشی از رویدادهای مهمی مانند جنگ، بی ثباتی سیاسی، رکود اقتصادی و همه گیری است. این رویدادها می توانند بر کل بخش ها یا بازارها تأثیر بگذارند و بر عواملی مانند:

• تورم نرخ تورم تعیین می کند که خرید یا تهیه کالاها و خدمات چقدر گران است. افزایش یا کاهش نرخ تورم بسته به کلاس دارایی به روش های مختلف به سرمایه گذاری می رود. به عنوان مثال ، کالاها در هنگام رشد تورم به خوبی انجام می دهند زیرا آنها قیمت اصلی تورم را هدایت می کنند. با این حال ، قیمت کالاها (و بازده) هنگام کاهش تورم رنج می برند.
• نرخ بهره نرخ بهره تعیین می کند که وام و پس انداز وجوه چقدر پرهزینه است. با سرمایه گذاری ، تغییر نرخ بهره بسیاری از کلاس های دارایی را تحت تأثیر قرار می دهد. به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ بهره پایین است ، سرمایه گذاران مانند اوراق قرضه به دلیل نرخ بهره ثابت بالاتر ، که باعث افزایش قیمت اوراق می شود. با این حال ، هنگامی که نرخ بهره زیاد است ، نرخ بهره ثابت ارائه شده توسط اوراق قرضه دیگر به اندازه جذاب نیست و به عنوان یک نتیجه قیمت اوراق کاهش می یابد.

• نرخ ارز نرخ ارز یک ارز توسط عواملی مانند نرخ بهره محلی ، تورم ، سیاست ، سطح تجارت و بدهی دولت تعیین می شود. اگر سرمایه گذاری در ارز خارجی داشته باشید ، تغییر در نرخ ارز می تواند بر بازده کلی شما تأثیر بگذارد.

یک معیار شناخته شده از مؤلفه ریسک سیستماتیک (یا بازار) یک سرمایه گذاری بتا نامیده می شود. این در اصل یک "شاخص حساسیت به بازار" است ، که نشان می دهد چقدر سرمایه گذاری با بازار وسیع 1 مقایسه می شود. یک بتا بالا دلالت بر این دارد که یک دارایی نسبت به تغییرات بازار بسیار حساس است ، در حالی که بتا پایین نشانگر حساسیت کمتری است. سرمایه گذاری با بتاهای بالا در معرض خطر بالاتر محسوب می شود. با این حال ، سرمایه گذاری های بتا بالا معمولاً بازده بالقوه بالاتری را ارائه می دهند ، بنابراین این فرصت ها اغلب برای سرمایه گذاران ریسک پذیر جذاب هستند.

از خطر سیستماتیک به طور معمول دشوار است زیرا بیشتر سرمایه گذاری ها در معرض آن قرار دارند. بنابراین ، سرمایه گذاران برای کسب بازده باید راحت از برخی از ریسک ها استفاده کنند-مفهومی که اغلب از آن به عنوان تجارت پاداش ریسک یاد می شود. با سرمایه گذاری ، بازده بالقوه (پاداش) معمولاً با افزایش قرار گرفتن در معرض خطر افزایش می یابد.