چالش های پیش روی مدیران سرمایه گذاری

در حالی که اختلال ناشی از COVID-19 باعث توجه به مدیریت فعال شده است ، فشارهای هزینه و مطالبات گزارشگری نظارتی باعث می شود مدیران سرمایه گذاری را مجبور به تجدید نظر در استراتژی فناوری خود و در نظر گرفتن ادغام سیستم در یک محیط میزبان کنند.

1. استفاده از سیستم های متعدد در طول چرخه سرمایه گذاری باعث افزایش ریسک عملیاتی و هزینه فناوری می شود. این راه را برای ادغام بسیار مورد نیاز هموار می کند.
2. با توجه به دقیق تر مقررات ، مدیران سرمایه گذاری به ضمانت های بیشتری در برابر نقض انطباق و فرآیندهای بهتر برای رسیدگی به استثناء کارآمد نیاز دارند.
3. در محیطی با بودجه فناوری محدود و حاشیه های عملیاتی باریک ، مدیران سرمایه گذاری چگونه می توانند AUM خود را در حالی که پیچیدگی عملیاتی را کنترل می کنند ، رشد دهند؟

در این مرحله از چرخه بازار ، سرمایه گذاران بار دیگر به سمت مدیران فعال برای تولید آلفا روی می آورند و به آنها کمک می کنند تا از طریق عدم اطمینان حرکت کنند. به نظر می رسد اختلال ناشی از بیماری همه گیر COVID-19 مرحله ای را برای این تغییر در رویکرد سرمایه گذاران تعیین کرده است.

در حالی که این یک فرصت عالی برای مدیران فعال ایجاد می کند ، تمرکز بیشتری بر استقرار یک پشته فناوری کارآمد در کل عملیات مدیریت سرمایه گذاری وجود دارد که مدیران نمونه کارها را قادر می سازد تا آلفا را ضبط کرده و به طور مداوم ارزش را به سرمایه گذاران تحویل دهند.

چالش های اساسی که مدیران سرمایه گذاری با گردش کار خود با آن روبرو هستند عبارتند از:

• تکه تکه شدن اطلاعات در سیستم های متفاوت ، مانند سیستم های مدیریت نمونه کارها جداگانه (PMS) ، سیستم های مدیریت سفارش (OMS) ، سیستم های مدیریت اجرای (EMS) و سیستم های مدیریت ریسک.
• افزایش فشارهای نظارتی نظارتی و نهادی که نیاز به بررسی های مربوط به پیروی از قبل ، داخل روز و پس از تجارت دارند.
• دسترسی به اطلاعات بازار در زمان واقعی ، مانند اخبار ، قیمت ها و تجزیه و تحلیل.

قدرت یک Ibor

کتاب سرمایه گذاری رکورد (IBOR) به عنوان یک مفهوم سالهاست که وجود دارد.

به طور سنتی ، آن را به عنوان یک سیستم نگهدارنده در پشت دفتر کار سنگین مشاهده می کرد که به طور معمول فقط یک بار در ابتدا یا پایان هر روز به روز می شد.

مدیران سرمایه گذاری برای انجام معاملات ، مدیریت عملکرد و سایر فعالیتهای داخل روز ، باید به اضافه کردن سیستم های مدیریت نمونه کارها ، سفارش و اجرای اجرایی خود ، شروع به تکیه کنند. در حالی که برنامه های مختلف به ایجاد شکاف کمک می کنند ، این رویکرد منجر به داده های نادرست و/یا ناقص در این سیستم ها می شود.

برای تصمیم گیری بهینه در طول نوسانات بازار ، مدیران سرمایه گذاری نیاز به یک دیدگاه واقعی در مورد دارایی های چند دارایی خود (موقعیت ها ، ارزیابی ها و مانده های نقدی) ، سفارشات باز (پر و رد) و اقتصاد تجارت (کمیسیون ها و کارگزاری ها دارند.).

این امر می تواند با ادغام سیستم حاصل شود که توسط یک کتاب متمرکز از رکورد تهیه شده است.

IBOR ایده آل امروز پردازش در زمان واقعی کل چرخه سرمایه گذاری از طریق معماری بومی ابر خود را ارائه می دهد و نیاز به سیستم های متعدد را از بین می برد-در نتیجه فقط یک سیستم برای اجرای پایان به پایان می رسد.

با استفاده از یک مدل SaaS (نرم افزار به عنوان یک سرویس) به مدیر سرمایه گذاری تحویل داده می شود ، سرعت پردازش بالا را به فعالیت های پیچیده داخل روز تضمین می کند. در دسترس بودن بالا با دسترسی از راه دور ایمن ایده آل برای یک محیط کار توزیع شده از خانه. و با افزایش مدیر سرمایه گذاری ، مقیاس پذیری در صورت تقاضا را تضمین می کند.

علاوه بر این ، از اتصال مبادله اطلاعات مالی (FIX) با متولیان ، سرپرستان صندوق و کارگزاران اعدام پشتیبانی می کند تا در زمان واقعی در مورد قرار گرفتن در معرض ، پر و تعادل ارائه شود.

علاوه بر این ، IBOR ایده آل به عنوان یک نسخه طلایی متمرکز در زمان واقعی کتاب سرمایه گذاری ، طرف خرید را قادر می سازد تا عملکردهای اساسی حسابداری مانند محاسبات ارزش دارایی خالص (NAV) ، ساخت نمونه کارها را در کنار معیار انجام دهد و چه-"مدل سازی سناریو ، حسابداری نمونه کارها و ایجاد گزارش/عصاره برای سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها.

اتوماسیون انطباق

افزایش خواسته های نظارتی و دستورالعمل های حفاظت از سرمایه گذار همچنان به سمت خرید فشار می آورد تا از شفافیت بیشتر اطمینان حاصل شود. مقررات جدید طراحی شده برای اطمینان از ثبات و یکپارچگی در سیستم مالی ، بر مدل عملیاتی و خط اصلی مدیران سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.

این جایی است که یک IBOR یکپارچه با دید کامل و با کیفیت بالا از سرمایه گذاری ها ثابت می کند که یک بستر قابل اعتماد است. این پلتفرم با داشتن امکان پشتیبانی از طیف متنوعی از بررسی های پیروی از پیرامون ، داخل روز و پس از تجارت ، مدیران سرمایه گذاری را قادر می سازد تا طیف گسترده تری از پروفایل های مشتری را ارائه دهند.

به عنوان مثال ، بین قرارگیری و اجرای سفارشات تحت هر استراتژی سرمایه گذاری ، ضروری است که بررسی ها و مانده های سفارشی برای جلوگیری از هرگونه نقض انطباق بر اساس قوانین از پیش تعریف شده مشخص شده برای هر نمونه کارها وجود داشته باشد.

علاوه بر قابلیت ایجاد قانون انطباق سفارشی ، ضروری است که این پلتفرم از کل گردش کار استثناء در سیستم پشتیبانی کند و دنباله حسابرسی از هر مرحله را در طول مسیر حفظ کند.

این هم مدیر سرمایه گذاری و هم مأمور انطباق را قادر می سازد تا به سرعت مسائل مربوط به انطباق را شناسایی کرده و به موقع با آنها برخورد کنند. یک چارچوب انطباق قوی تضمین لازم را برای سرمایه گذاران نهادی فراهم می کند و می تواند تجارت بیشتری را به خود جلب کند.

مدیریت اطلاعات

داده ها فقط یک کلمه کلیدی نیست.

اگر به درستی جمع شده و به طور دقیق تفسیر شود ، این مسیر پیش رو برای تجارت است. برای سرمایه گذاری و اندازه گیری کیفیت اجرای ، تکامل تجزیه و تحلیل به همان اندازه دستیابی به خود داده ها بسیار مهم است.

از آنجا که کمیت و سرعت داده های بازار در کنار حجم معاملات و تعداد ابزارهای قابل معامله ، تحمل به خطاها و تأخیر قابل قبول برای ارائه این داده ها در حال رشد است. مهمتر از همه ، این داده ها باید از طریق کل سیستم به صورت یکپارچه جریان یابد.

داده های زمان واقعی که به خوبی با IBOR یکپارچه شده اند ، نظارت و تجسم انتساب و عملکرد سبد صندوق را افزایش می دهد. این همچنین مدیران سرمایه گذاری را قادر می سازد تا عملکرد صندوق خود را با شاخص های مربوط به بازار معیار کنند.

با اطلاعات بیشتر از همیشه ، معامله گران باید داده های مناسب را پیدا کنند ، آن را حس کنند و در نهایت روی آن عمل کنند. اطلاعات بدون ساختار ، انفجار داده های جایگزین و نیاز به منابع قابل اعتماد باعث می شود یک کار از قبل دلهره آور پیچیده تر شود.

انتخاب شریک فناوری مناسب

امروز ، صندوق های پرچین و مدیران دارایی باید با بودجه های همیشه مناسب عمل کنند.

در بسیاری از موارد ، آنها توانایی پشتیبانی از میراث ، فن آوری های موجود در سایت را ندارند. با این وجود ، انتظار می رود که طرف خرید عملکردهای اساسی حسابداری سایه مانند محاسبات ارزش دارایی خالص (NAV) ، آشتی دادن معاملات با سرپرستان صندوق و کارگزاران اصلی/متولیان را انجام دهد و گزارش هایی را برای سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها ایجاد کند.

انتخاب شریک فناوری مناسب که IBOR یکپارچه را در یک محیط میزبان ارائه می دهد ، به مدیران سرمایه گذاری کمک می کند تا به سرمایه گذاران نهادی نشان دهند که راه حل عملیاتی و سرمایه گذاری از درجه نهادی است.

شریک باید یک رویکرد مشورتی ، درک خوب از مقررات و شهرت ارائه موفقیت آمیز راه حل های مشابه به بازار داشته باشد.

در Refinitiv ، ما همچنان بر ایجاد ارزش برای مشتریان از طریق داده هایی که گردش کار تجارت را شامل می شود ، متمرکز هستیم و باعث می شود متخصصان سرمایه گذاری بتوانند بینش و فرصت را ببینند ، تجزیه و تحلیل و عمل کنند. ما یک پلت فرم IBOR یکپارچه ارائه می دهیم که از کل گردش کار پایان به پایان برای مدیر سرمایه گذاری پشتیبانی می کند و به آنها امکان می دهد تا روی تجارت اصلی خود تمرکز کنند.