اهمیت داشتن یک حاشیه تجارت

شما اکنون LuckboxMagazine. com را ترک می کنید و به آنجا می روید

می خواهید ادامه دهید؟

روند

انحراف طبیعی

انحراف

موسیقی و جشنواره ها

تجارت پیش بینی

نورد تاس

کنه بسته شدن

راهنمای هدیه

آخرین تصویر

سعدی

لبه عقل

احساسات

صخره

قفسه کتاب

ارزش کتاب

اراده و تناسب اندام

فشار

معامله گر

هنر و رسانه

اخبار مالی جعلی

تناسب اندام

نظریه بازی

در اخبار

دارایی های مایع

Luckbox از ماه

ضبط زیاد

فن آوری

تجارت پوکر

معامله گر

چیزی

سلامتی

• انحراف طبیعی

تجارت با لبه کازینو

9 اوت 2021

سرمایه گذاری فعال قمار برای معامله گرانی نیست که شانس را می دانند

وقتی شخصی به تجارت گزینه ها علاقه مند است اما کاملاً نمی داند چگونه به آن نزدیک شود ، سوالی را مطرح کنید که زمینه را در مورد همه درک می کند."چه کسی درآمد بیشتری کسب می کند ، کازینو یا قمارباز؟"آنها همیشه جواب را به درستی دریافت می کنند.

کازینوها بیشتر از بازیکنان درآمد بیشتری کسب می کنند. حتی اگر یک بازیکن باجگاه ماهر که کارت را حساب می کند ممکن است با گذشت زمان درآمد کسب کند ، این برنده ها با سود یک کازینو کوتوله می شوند.

چرا؟کازینوها مشاغل مبتنی بر احتمال هستند. آنها با محاسبه احتمال پیروزی قمارباز و سپس پرداخت مبلغ کمتری برای برنده شدن قماربازان نسبت به آنچه که باید از نظر تئوری پرداخت کنند ، پرداخت های بازی را تعیین می کنند.

تفاوت بین آنچه که کازینو در واقع در مقایسه با آنچه که از لحاظ تئوریکی باید در یک شرط کاملاً منصفانه بپردازد ، پرداخت می کند ، "لبه" آن نامیده می شود. به عنوان مثال ، در Blackjack ، کازینو در کل حدود 0. 5 ٪ لبه دارد.

این ممکن است مانند مقدار زیادی به نظر نرسد ، اما بیش از هزاران دست بزور و با تهدید به یک ساعت در یک کازینو که با مبلغ دلار افزایش یافته بود ، بازی کرد ، 0. 5 ٪ برابر با پول زیادی است. اگر بتوانید آن را دریافت کنید کار خوبی است.

کوچک ماندن

آنچه کازینوها انجام نمی دهند این است که قماربازان امیدوارند انجام دهند: سود بزرگی را برای شرط بندی کوچک کسب کنید. و گاهی اوقات معامله گران بی تجربه می توانند در همان دام تلاش برای به دست آوردن بازده های عظیم از یک تجارت گزینه های خوش شانس قرار بگیرند.

اما حتی اگر ممکن است یک بار اتفاق بیفتد ، انجام این تجارت پس از تجارت ، ماه به ماه ، سال به سال دشوار است. در حقیقت ، قمار با گزینه ها راهی مناسب برای از دست دادن پول است. هیچ کس آن را نمی خواهد.

بنابراین ، این سؤال بعدی برای مطرح کردن است: "آیا دوست دارید همانطور که کازینوها انجام می دهند پول کسب کنید؟از نظر قانونی؟ "به طور مداوم ، جواب "بله" است. این منجر به توضیحی می شود که چرا معامله گران می توانند با فروش گزینه های خارج از پول به مرور زمان درآمد کسب کنند.

پرداخت در گزینه کوتاه بیشتر از آنچه که باید پرداخت نظری مبتنی بر احتمال باشد. این زیاد نیست ، اما مانند یک کازینو ، هر کسی که معاملات زیادی را انجام می دهد - هر یک با احتمال زیاد سود - می تواند با گذشت زمان بازده قابل توجهی کسب کند.

بنابراین ، پایه گذاری معاملات و سرمایه گذاری ها بر روی احتمالات قابل اندازه گیری یک انتخاب منطقی برای همه است - به جز ، تحلیلگران وال استریت و مدیران پول. یک معامله گر خودگردان می تواند بسیاری از شرط های کوچک را ایجاد کند که هر یک از آنها بیشتر از 50 ٪ احتمال کسب درآمد را دارند.

محاسبه لبه

اما چگونه یک معامله گر می تواند حاشیه تجارت گزینه های کوتاه را تشخیص دهد ، با فرض اینکه گزینه ها نسبتاً قیمت دارند؟کازینوها می توانند لبه خود را محاسبه کنند زیرا قوانین بازی ها و تمام نتایج بالقوه به وضوح تعریف شده است. اما این لزوماً در مورد تجارت گزینه ها اینگونه نیست.

با این حال ، یک هک ساده برای تخمین لبه در یک گزینه کوتاه وجود دارد. این تفاوت بین یک فرد گزینه سهام و نوسانات کلی برای همه گزینه های موجود در آن سهام است که توسط Vega گزینه ضرب شده است.

به عنوان یک تازه کننده ، نوسانات ضمنی یک گزینه نوسانات است که وقتی به فرمول قیمت گذاری گزینه ها وصل می شود ، ارزش نظری گزینه را با ارزش بازار خود برابر می کند. نوسانات کلی گزینه های سهام یک میانگین وزنی به سبک VIX است و از آن برای تعیین احتمال رسیدن سهام در آینده به برخی از قیمت ها استفاده می شود.

وگا با تغییر نوسانات ، مقدار نظری یک گزینه چقدر تغییر می کند.

از نوسانات کلی برای محاسبه دامنه بالا و پایین مورد انتظار برای سهام استفاده می شود ، و از آنجا که بیشتر گزینه های سهام را در محاسبه خود در بر می گیرد ، اغلب از نوسانات ضمنی گزینه های فردی پایین تر است.

نوسانات کلی پایین تر به معنای تغییر قیمت بالقوه کوچکتر در سهام نسبت به قیمت های گزینه های خارج از پول با نوسانات ضمنی بالاتر است. این تفاوت بین نوسانات را می توان به عنوان یک لبه تفسیر کرد.

به عنوان مثال ، یک معامله گر که در کازینوهای وین (وین) صعود می کند ممکن است کوتاه کردن را در نظر بگیرد. هنگامی که وین با قیمت 124. 50 دلار معامله می کرد ، نوسانات کلی آن 41 ٪ بود. 95 قرار داده شده با 56 روز برای انقضا ، معامله برای 0. 80 بود و نوسانات ضمنی 50 ٪ و VEGA 0. 06 داشت.

تفاوت بین نوسانات ضمنی 95 و حجم کلی 9 ٪ (0. 09) است. بنابراین ، 0. 09 برابر 0. 06 Vega با 0. 0054 یا 0. 54 ٪ برابر است. این بسیار نزدیک به لبه ای است که کازینو در Blackjack دارد.

آن 0. 0054 را در قیمت 0. 80 گزینه ضرب کنید تا به 0. 00432 برسید. آن را در اندازه قرارداد 100 دلاری گزینه ضرب کنید، و مقدار واقعی دلاری آن لبه 0. 43 دلار است.

شاید زیاد به نظر نرسد. اما در طول هزاران معامله در طول سال ها، آن اعداد کوچک جمع می شوند، درست مانند آنچه در یک کازینو انجام می شود.

آیا این بدان معناست که فروش گزینه ها زمانی که نوسانات ضمنی آنها بیشتر از نوسان کلی است، برنده تضمین شده است؟متاسفانه، پاسخ منفی است."

درست مانند کازینوها که گاهی اوقات شرط بندی ها را هر چقدر هم که احتمال آن کم باشد، می بازند.

و اگر یک قمارباز با 100 میلیون دلار سود رمزنگاری وارد شود و پشت میز بلک جک بنشیند تا یک شرط بندی بزرگ انجام دهد، پرداخت یک دست برنده می تواند کازینو را ورشکست کند.

به همین دلیل است که کازینوها محدودیت جدول دارند. آنها می دانند که در حالی که ممکن است یک شرط را ببازند، احتمالا اکثر 10000 شرط را برنده خواهند شد. با معاملات کوچک زیاد که هیچ کدام نمی توانند شما را ورشکست کنند، به همین روش به معامله بپردازید.

پس قمار نکنبه همان روشی که کازینوها سود می برند، نگاه کنید. احتمالات را در کنار خود و لبه ها را مثبت نگه دارید.

تام پرستون، ویرایشگر ویژگی های Luckbox، تامین کننده همه چیزها مبتنی بر احتمال و پسر پوستر برای یک انحراف نرمال استاندارد است.@fittypercent