تجارت سودآور

بازار گاو نر یک دوره پایدار از افزایش قیمت است و بیشتر اوقات با بازار سهام همراه است. با این حال ، سایر کلاس های دارایی مانند املاک و مستغلات ، کالاها و ارزها نیز می توانند دارای بازارهای گاو نر باشند. در حالی که هیچ معیار یا اندازه گیری رسمی برای بازار گاو نر وجود ندارد ، یک آستانه تعیین کننده معمولاً پذیرفته شده است. بازار گاو نر در زمانی رخ می دهد که 20 ٪ (یا بیشتر) قیمت سهام افزایش یابد ، پس از یک دوره 20 ٪ کاهش قیمت و به دنبال آن 20 ٪ کاهش دیگر. بازار گاو نر می تواند ماهها یا چند سال به طول انجامد اما تاریخ های خاص فقط در گذشته نگر قابل تعیین است.

چه سهام ، اوراق بهادار ، کالاها یا انواع دیگر سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران تمایل دارند با هر قیمت خرید در یک بازار گاو نر سود کسب کنند ، زیرا قیمت ها به طور کلی برای مدت طولانی در حال افزایش است ، یعنی یک روند کلی از یک وجود داردصعود با گذشت زمان-که به طور معمول منجر به رسیدن به اوج بازار جدید می شود.

برعکس بازار گاو نر یک بازار خرس است که دوره ای از کاهش پایدار قیمت است.

نکات کلیدی یادگیری

• بازار گاو نر یک دوره پایدار از افزایش قیمت است.
• اگرچه هیچ تعریف رسمی از بازار گاو نر به طور معمول با افزایش 20 ٪ (یا بیشتر) قیمت ها پس از یک دوره کاهش قیمت مشخص می شود.
• اعتماد به نفس سرمایه گذار بالا و اقتصاد رو به رشد به طور کلی با یک بازار گاو نر همراه است.
• برعکس بازار گاو نر یک بازار خرس است.

خصوصیات بازار گاو نر

بازارهای گاو نر به طور کلی در دوره های زمانی اتفاق می افتد که اقتصاد قوی یا تقویت می شود. اغلب رشد ناخالص داخلی قوی ، کاهش بیکاری ، اعتماد به نفس مصرف کننده و سود شرکت در حال افزایش است - همه اینها از افزایش قیمت در بورس سهام پشتیبانی می کند.

بازارهای گاو نر اغلب مربوط به اعتماد به نفس سرمایه گذاران بالاتر است زیرا این عقیده وجود دارد که سهام همچنان رو به افزایش خواهد بود. در نتیجه ، سرمایه گذاران همچنان به سرمایه گذاری در بازار برای سودآوری و بزرگنمایی تأثیر بازار گاو نر ادامه می دهند.

یک بازار گاو نر معمولاً با دیوانگی از فعالیت های اولیه عمومی (IPO) در تعداد زیادی از شرکت های مختلف در همه بخش ها مشخص می شود. شرکت ها می توانند به منظور گسترش ، سرمایه گذاری یا بازپرداخت بدهی ، سرمایه های قابل توجهی در بازارهای اولیه را جمع کنند.

بازارهای سکولار و چرخه ای هم در هر دو بازارهای خرس و گاو می توانند مشاهده شوند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که تاریخ بازارهای گاو نر فقط می تواند در واقع مشخص شود ، زیرا باید به این تغییر 20 ٪ در جهت مخالف برسید تا بتوانید بازار گاو نر را اعلام کنید.

هنگامی که بازار سهام در مرحله گاو نر قرار دارد ، به دلیل احساسات مثبت تر سرمایه گذار ، گمانه زنی ها و اعتقاد به افزایش بازار همچنان افزایش می یابد. در نتیجه ، قیمت سهام به جای اینکه مبتنی بر اصول و یا بر ارزش واقعی آنها باشد ، تمایل به ارزیابی بیش از حد دارند. در نتیجه ، ارزیابی ها بیش از حد کشیده می شوند و تمایل به رسیدن به سطح ناپایدار دارند. چنین مرحله بازار گاو نر نمی تواند برای همیشه ادامه یابد. سرانجام به پایان می رسد و قیمت سهام تمایل به شستشو یا فروپاشی دارد.

شاخص های بازار و بازار گاو نر

شاخص های بازار سهام ، مانند شاخص S& P 500 ، که به طور کلی بیشترین شاخص بازار سهام در ایالات متحده است ، برای تجزیه و تحلیل بازارهای گاو نر و خرس استفاده می شود. پس از بحران مالی جهانی اخیر (2007-2009) ، S& P 500 در اوایل سال 2009 به نتیجه کم رسید اما بازار خرس را نمی توان به طور رسمی اعلام کرد تا اینکه معکوس 20 ٪ در جهت مخالف و از آن دوره یک بازار گاو نر جدید است. از دستاوردهای قابل توجهی ایجاد شده است. طولانی ترین بازار گاو نر در تاریخ بین مارس 2009 و 2020 بود. این کار با شروع همه گیر Covid-19 به پایان رسید.

از نظر تاریخی ، بازارهای گاو نر تمایل به مدت طولانی تر از بازارهای خرس با افزایش بیشتر در قیمت سهام در مقابل کاهش دارند. اگر نگاهی طولانی تر داشته باشیم ، به سال 1926 بازگردیم ، بازارهای خرس شاهد کاهش میانگین (یعنی بازده متوسط) تنه ا-45 ٪ در مقابل قدردانی گاو 159 ٪ در ایالات متحده بود. از نظر مدت زمان ، بازارهای خرس فقط 2 سال به طول انجامید ، در مقابل 54 ماه برای بازارهای گاو نر.

میانگین حرکت ساده و بازار گاو نر

یک میانگین متحرک ساده یک روش آماری است که میانگین طیف وسیعی از قیمت سهام را محاسبه می کند ، که معمولاً قیمت سهام را با توجه به تعداد دوره های موجود در آن محدوده بسته می کند. این یکی از پرکاربردترین شاخص های فنی است که برای علامت گذاری به بازار گاو نر استفاده می شود. میانگین میانگین متحرک مشترک که توسط تحلیلگران برای اهداف بازار سهام استفاده می شود ، میانگین حرکت 10 ، 20 ، 50 ، 100 و 200 روز است. هرچه طول متوسط بیشتر باشد ، تأثیر هموار سازی بیشتر به عنوان مثال کمتر از نوسانات ناگهانی در قیمت سهام است.

هنگامی که میانگین حرکت 50 روزه سهام یا شاخص بورس سهام ، مانند S& P 500 ، از میانگین حرکت 200 روزه عبور می کند ، گفته می شود که بازار گاو نر تأیید می شود.

هنگامی که میانگین حرکت 50 روزه یک سهام یا شاخص بورس سهام ، مانند S& P 500 پایین تر از میانگین حرکت 200 روزه ، می گوییم که بازار خرس تأیید شده است.

با بیان مطالب فوق ، در زیر نمونه ای از محاسبه میانگین متحرک 5 روزه قیمت سهام (بسته شدن) سهام A موجود در شاخص سهام معیار-مانند شاخص S& P 500 است. ما از اکسل برای محاسبه میانگین متحرک 5 روزه برای روز 5 تا روز 8 استفاده می کنیم. به طور مشابه ، می توان میانگین حرکت 10 ، 20 ، 50 ، 100 و 200 روز را محاسبه کرد. همانطور که گفته شد ، هنگامی که میانگین حرکت 50 روزه سهام یا شاخص بازار سهام از میانگین حرکت 200 روزه عبور می کند ، گفته می شود که بازار گاو نر تأیید می شود.< Pan> هنگامی که میانگین حرکت 50 روزه سهام یا شاخص بورس سهام ، مانند S& P 500 ، از میانگین حرکت 200 روزه عبور می کند ، گفته می شود که بازار گاو نر تأیید می شود.