نحوه محاسبه بازده متوسط وزنی با استفاده از MS Excel

ترکیبی از توابع اکسل MS هنگامی که مقادیر متنوع در گزینه ها سرمایه گذاری می شود ، مؤثر است.

بازده به عنوان سود یا ضرر در میزان اصلی سرمایه گذاری تعریف می شود و به عنوان یک معیار ابتدایی سودآوری عمل می کند. اشکال مختلفی از بازده از طریق محاسبات ریاضی مختلف حاصل می شود و در بین این موارد ، بازده متوسط یا حسابی به طور گسترده ای استفاده می شود. میانگین بازده میانگین ساده است که در آن به هر گزینه سرمایه گذاری وزن برابر داده می شود. به عنوان مثال ، سه سهام وجود دارد که در یک سال گذشته 10 ٪ ، 5 ٪ و-8 ٪ بازده ایجاد کرده اند و بنابراین ، بازده حسابی یا میانگین به 2. 3 ٪ رسیده است -[10 ٪+5 ٪+( -8 ٪)] تقسیم بر 3.

با این حال ، بازده متوسط ممکن است در شرایطی که سرمایه گذاری های مختلف دارای سطوح مختلف از اهمیت باشند ، ناکارآمد باشد. در حوزه امور مالی و سرمایه گذاری شخصی ، این ارتباط به مقادیر متنوعی از سرمایه گذاری های انجام شده ، که از نظر فنی وزن نامیده می شود ، اشاره دارد. در مثال ذکر شده در بالا ، میانگین حسابی 2. 3 ٪ در صورت نابرابر بودن وزن اشتباه و گمراه کننده خواهد بود.

بگذارید یک مثال بزنیم. اگر 10،000 روپیه در سهام 1 ، 15،000 روپیه در سهام 2 و 30،000 روپیه در سهام 3 سرمایه گذاری شود ، وزن 18 ٪ ، 27 ٪ و 55 ٪ به ترتیب برای سهام 1 ، سهام 2 و سهام 3 ایجاد می شود. وزن هر سهام با تقسیم مبلغ سرمایه گذاری مربوطه بر کل مقدار سرمایه گذاری محاسبه می شود. بنابراین ، در مورد سهام 1 ، وزن با تقسیم 10،000 روپیه بر کل سرمایه گذاری 55،000 روپیه ، که 18 ٪ است ، محاسبه می شود. سایر وزن سهام به روشی مشابه انجام می شود. در مقایسه با این ، میانگین ساده در هر سه سهام وزن برابر 33 ٪ را فرض می کند.

برای تخمین بازده زمانی که مبالغ در سرمایه گذاری ها متفاوت است، از مفهومی به نام میانگین وزنی بازده استفاده می شود. میانگین موزون بازده مجموع حاصلضرب (یا ضرب) وزن هایی است که با گزینه های مختلف سرمایه گذاری و بازده مربوط به آنها مرتبط است. مجموع چنین وزن هایی برابر با 100٪ است. در مثال بالا، میانگین وزنی بازده ب ه-1. 2% [18% X 10% + 27% X 5% + 55% X (8-%)] در مقایسه با بازده حسابی مثبت 2. 3% می رسد. دلیل بازده وزنی منفی به دلیل مقدار قابل توجهی از پول است که در یک گزینه سرمایه گذاری با بازده منفی (سهم 3) سرمایه گذاری شده است. سرمایه گذار در سهام 1، 1000 روپیه، در سهام 2 750 روپیه ایجاد کرد و در سهام شماره 3، 2400 روپیه ضرر کرد، که ارزش کل بازار را 54،350 روپیه ایجاد کرد. با کل مبلغ سرمایه گذاری اصلی 55000 روپیه، منجر به زیان 650 روپیه شد.

بازده وزنی کاربردهای متعددی در بازارهای سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، سرمایه گذاری های مالی شخصی و تحلیل شرکت دارد. مقادیر شاخص های معیار مانند BSE Sensex و NSE Nifty با تخصیص وزن به سهام تشکیل دهنده با توجه به ارزش بازار آنها محاسبه می شوند. علاوه بر این، میانگین موزون در میانگین گیری بازار سهام کاربرد دارد، که در آن هنگام کاهش قیمت ها، می توان با خرید سهام اضافی، هزینه های خرید سهام را کاهش داد. در تجزیه و تحلیل شرکت، این مفهوم به تعیین میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) کمک می کند که در مدل های ارزش گذاری تنزیل سهام استفاده می شود.

اگرچه این مفهوم ساده است، اما شامل محاسبات وزن است زیرا به راحتی در دسترس نیست. روش دیگر، می توان از ترکیب دو تابع MS Excel برای محاسبه میانگین وزنی بازده استفاده کرد. توابع SUMPRODUCT و SUM هستند. در حالی که تابع SUM به دلیل کمک به جمع کردن اعداد به خوبی شناخته شده است، SUMPRODUCT هم در ضرب متقاطع و هم در جمع در چندین مجموعه داده کمک می کند.

SUMPRODUCT را بر SUM تقسیم کنید تا میانگین وزنی بازده را بدست آورید

بگذارید به یک مثال نگاه کنیم تا روند محاسبه را درک کنیم. در این مثال ، عملکرد یک نمونه کارها سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در کلاسهای مختلف دارایی - Gold ، Silver ، سهام ، صندوق های متقابل و FDS ارزیابی می شود. در مجموع 1. 5 روپیه در کلاسهای دارایی سرمایه گذاری می شود (به تصویر نگاه کنید). عملکرد محصول Sumproduct با توجه به مبلغ سرمایه گذاری شده و بازده ، مقدار خالص 4،770 روپیه را می دهد که مبلغ خالص حاصل از نمونه کارها است. تابع جمع ، کل سرمایه گذاری ها را که 1. 5 روپیه است ، محاسبه می کند. تقسیم محصول بر اساس مبلغ ، میانگین وزنی بازده وزنی 3/3 پوند را محاسبه می کند.

همانطور که می توان مشاهده کرد ، حداکثر مبلغ در سهام سرمایه گذاری می شود که در یک سال گذشته بازده منفی به همراه داشته است. اگر مبلغ سرمایه گذاری شده بین طلا و سهام تعویض شود ، 50،000 روپیه در طلا و 25،000 روپیه در سهام سرمایه گذاری می شود ، مبلغ خالص به دست آمده و میانگین بازده وزنی به ترتیب به 14،050 روپیه و 37/9 درصد افزایش می یابد. این نشان دهنده اهمیت تعادل مجدد نمونه کارها است زیرا همین امر می تواند به بهبود بازده های کلی کمک کند. با تغییر مبلغ سرمایه گذاری شده در کلاسهای دارایی می توان با اعداد بازی کرد و تأثیر آن را بر بازده وزنی مشاهده کرد.

میانگین ساده ، در صورت استفاده از 8. 86 ٪ است که کاملاً گمراه کننده است زیرا هر کلاس دارایی با توجه به مبلغ سرمایه گذاری وزن متفاوتی دارد. اگر وزن برابر باشد ، یا به عبارت دیگر ، مقدار مساوی 30،000 روپیه در هر یک از پنج کلاس دارایی داده شده ، میانگین ساده مؤثر خواهد بود.

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!