کمی سازی تاثیر و پاسخ در بازارها با استفاده از شبکه های فیلتر اطلاعات

ما یک روش جدید برای تعیین کمیت "تاثیر" و "واکنش" به شوک های بازار ارائه می کنیم. ما شوک هایی را به گروهی از سهام در بخشی از بازار اعمال می کنیم و با استفاده از یک مدل بیضوی احتمالی پراکنده برای توزیع بازده چند متغیره کل بازار، اثرات را بر حسب میانگین زیان در قسمت دیگری از بازار کمیت می کنیم. پراکندگی با یک نظم دهی هنجار L0 معرفی می شود، که مجبور می کند برخی از عناصر کوواریانس معکوس را مطابق ساختار وابستگی استنتاج شده از یک شبکه فیلتر اطلاعات، صفر کند. مطالعه ما به بازارهای FTSE 100 و 250 مربوط می شود و تاثیر و واکنش به شوک های اعمال شده و دریافتی از سهام و گروه سهام را تجزیه و تحلیل می کند. مشاهده می کنیم که الگوی شوک مربوط به ساختار شبکه مرتبط با ساختار پراکنده کوواریانس معکوس بازده ورود به سیستم است. به نظر می رسد که بخش های مرکزی بیشتر تحت تأثیر شوک ها قرار می گیرند و سهام با سطح بالایی از تنوع زیربنایی تأثیر بیشتری بر بقیه بازار در هنگام تجربه شوک ها دارند. با تحلیل سیستم در زمان بحران و آرامش نسبی بازار، شاهد تغییرات الگوهای شوک با رفتار همگرا در زمان بحران هستیم.

نقل قول پیشنهادی

دانلود متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در IDEAS

1. دیبولد، فرانسیس ایکس و یلماز، کمیل، 2014. "درباره توپولوژی شبکه تجزیه واریانس: اندازه گیری ارتباط شرکت های مالی"، مجله اقتصاد سنجی، الزویر، جلد. 182 (1)، صفحات 119-134.

• Francis X. Diebold & Kamil Yilmaz، 2011. "درباره توپولوژی شبکه تجزیه واریانس: اندازه گیری ارتباط شرکت های مالی"، مقالات کاری انجمن تحقیقات اقتصادی دانشگاه کوچ-TUSIAD 1124، دانشگاه Koc- انجمن تحقیقات اقتصادی TUSIAD.
• فرانسیس ایکس. دیبولد و کامیل یلماز، 2011. "درباره توپولوژی شبکه تجزیه واریانس: اندازه گیری ارتباط شرکت های مالی"، مقالات کاری 11-45، بانک فدرال رزرو فیلادلفیا.
• Francis X. Diebold & Kamil Yılmaz، 2011. "درباره توپولوژی شبکه تجزیه واریانس: اندازه گیری اتصال شرکت های مالی"، PIER Working Paper Archive 11-031, Penn Institute for Economic Research, Department of Economics, University of Pennsylvania.
• Francis X. Diebold & Kamil Yilmaz ، 2011. "در مورد توپولوژی شبکه تجزیه و تحلیل واریانس: اندازه گیری اتصال شرکتهای مالی" ، مقالات کار NBER 17490 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Tolga Umut Kuzubas & Inci Omercikoglu & Burak Saltoglu ، 2013. "اقدامات مرکزیت شبکه و ریسک سیستمیک: کاربردی برای بحران مالی ترکیه ،" مقالات کار 2013/12 ، دانشگاه بوگازیکی ، گروه اقتصاد.

• Mark D. Flood & George G. Korenko ، 2013. "انتخاب سناریوی سیستماتیک: تست استرس و ماهیت عدم اطمینان ،" مقالات کار 13-05 ، دفتر تحقیقات مالی ، وزارت خزانه داری ایالات متحده.

بیشتر موارد مرتبط

1. Isobel Seabrook & Fabio Caccioli & Tomaso Aste ، 2021. "یک رویکرد فیلتر اطلاعات برای آزمایش استرس: برنامه ای برای بازارهای FTSE ،" مقالات 2106. 08778 ، arxiv. org.
2. Pier Francesco Procacci & Tomaso Aste ، 2021. "بهینه سازی نمونه کارها با مدل سازی چند متغیره پراکنده" ، مقالات 2103. 15232 ، arxiv. org.
3. Heckens ، Anton J. & Guhr ، Thomas ، 2022. "اقدامات جمع آوری جدید برای کواریانس های مالی و همبستگی ها ،" Physica A: مکانیک آماری و کاربردهای آن ، Elsevier ، Vol. 604 (ج).
4. Pier Francesco Procacci & Tomaso Aste ، 2022. "بهینه سازی نمونه کارها با مدل سازی چند متغیره پراکنده ،" مجله مدیریت دارایی ، Palgrave Macmillan ، جلد. 23 (6) ، صفحات 445-465 ، اکتبر.
5. Daniel Grigat & Fabio Caccioli ، 2017. "تست استرس معکوس شبکه های بین بانکی" ، مقالات 1702. 08744 ، arxiv. org ، اصلاح شده در مارس 2017.
6. میشل الکساندر و فلیپه جوردو خاویر و تیاگو کریستینو سیلوا و فرانسیسکو A. رودریگز ، 2022. "تو در تو در سیستم مالی برزیل ،" سری مقالات کار 566 ، بانک مرکزی برزیل ، بخش تحقیقات.
7. Elosegui ، Pedro & Forte ، Federico D. & Montes-Rojas ، Gabriel ، 2022. "ساختار شبکه و تکه تکه شدن بازارهای بین بانکی آرژانتینی ،" مجله بانکداری مرکزی آمریکای لاتین (قبلاً پولی) ، Elesevier ، جلد. 3 (3).

• Pedro Elosegui & Federico Forte & Gabriel Montes-Rojas ، 2021. "ساختار شبکه و تکه تکه شدن بازارهای بین بانکی آرژانتینی ،" سری مقاله کار BCRA 202196 ، بانک مرکزی آرژانتین ، بخش تحقیقات اقتصادی.
• Federico Forte & Pedro Elosegui & Gabriel Montes-Rojas ، 2022. "ساختار شبکه و تکه تکه شدن بازارهای بین بانکی آرژانتینی ،" مقالات 2203. 14488 ، arxiv. org.
• Pedro Elosegui & Federico Forte & Gabriel Montes-Rojas ، 2022. "ساختار شبکه و تکه تکه شدن بازارهای بین بانکی آرژانتینی ،" مقالات کار 129 ، Red Nacional De Investigadores en Economya (Rednie).

• Massimiliano Affinito & Alberto Franco Pozzolo ، 2017. "شبکه بین بانکی در بحران مالی جهانی: شواهد از ایتالیا" ، Temi di Disporte (مقالات کار اقتصادی) 1118 ، بانک ایتالیا ، تحقیقات اقتصادی و روابط بین الملل.

• Thiago Christiano Silva & Solange Maria Guerra & Benjamin Miranda Tabak & Rodrigo Cesar de Castro Miranda ، 2016. "شبکه های مالی ، راندمان بانکی و ریسک پذیری" ، مقالات کار سری 428 ، بانک مرکزی برزیل ، بخش تحقیقات.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• F3 - اقتصاد بین المللی - - امور مالی بین المللی
• G3 - اقتصاد مالی - - امور مالی و مدیریت شرکت

زمینه های NEP

• NEP-DEM-2022-07-18 (اقتصاد جمعیتی)
• NEP-NET-2022-07-18 (اقتصاد شبکه)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً به دسته این مورد اشاره کنید: repec: EHL: LSEROD: 115308. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/lsepsuk. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: LSERO Manager (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/lsepsuk. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.