جریان علّی بین بازارهای روغن و فارکس با استفاده از داده های با فرکانس بالا: عدم تقارن از نوسانات خوب و بد

این مقاله به بررسی ارتباطات علی در نوسانات بین قیمت نفت خام و شش نرخ اصلی ارز دو جانبه علیه دلار ایالات متحده در فضای فرکانس زمان با استفاده از داده های داخلی با فرکانس بالا پرداخته شده است. توجه ویژه ای به عدم تقارن بالقوه در اثرات علّی بین بازارهای نفت و فارکس صورت می گیرد. روش علیت گرنجر مبتنی بر موجک که توسط Olayeni (2016) ارائه شده است برای تعیین کمیت روابط علی در دامنه های زمان و فرکانس به طور همزمان استفاده می شود. علاوه بر این ، رویکرد نیمه قطعی تحقق یافته Badoff-Nielsen و همکاران.(2010) برای عدم تقارن احتمالی در انتقال شوک های نوسانات استفاده می شود. نتایج تجربی نشان می دهد که پیوندهای علّی قابل توجهی بین قیمت نفت و نرخ ارز عمدتاً در طولانی مدت و در دوره های افزایش عدم اطمینان اقتصادی و مالی مانند بحران مالی جهانی و بحران بدهی حاکمیتی متعاقب آن متمرکز است. علاوه بر این ، اثرات علی از بازارهای ارزی تا بازار نفت خام از جهت مخالف قوی تر است ، مطابق با ماهیت آینده نگر نرخ ارز ، نقش دلار ایالات متحده به عنوان ارز اصلی فاکتور برای تجارت جهانی نفت و گسترشمالی سازی بازار نفت از اواسط دهه 2000. علاوه بر این ، عدم تقارن قابل توجه ناشی از نوسانات خوب و بد در افق های طولانی تر یافت می شود. به طور خاص ، به نظر می رسد که نوسانات بد از نظر اهمیت انتقال شوک های نوسانات بر نوسانات خوب حاکم است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Reforedo ، Juan C. ، 2012. "مدل سازی قیمت نفت و نرخ نرخ ارز" ، مجله مدل سازی سیاست ، الزوایر ، جلد. 34 (3) ، صفحات 419-440.
2. ing-Haw Cheng & Wei Xiong ، 2014. "مالی سازی بازارهای کالا" ، بررسی سالانه اقتصاد مالی ، بررسی های سالانه ، جلد. 6 (1) ، صفحات 419-441 ، دسامبر.

• ing-haw cheng & wei xiong ، 2013. "تأمین مالی بازارهای کالا" ، مقالات کار NBER 19642 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Virginie Coudert & Valérie Mignon ، 2015. "ارزیابی مجدد رابطه تجربی بین قیمت نفت و دلار" ، مقالات کار 2015-25 ، مرکز تحقیقات CEPII.
• Virginie Coudert & Valérie Mignon ، 2016. "ارزیابی مجدد روابط تجربی بین قیمت نفت و دلار" ، مقالات کار Economyix 2016-2 ، دانشگاه پاریس ناترر ، Economyix.
• Virginie Coudert & Valérie Mignon ، 2016. "ارزیابی مجدد رابطه تجربی بین قیمت نفت و دلار" ، "چاپ HAL-01386047 ، HAL.

• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Aviral Kumar Tiwari & Muhammad Shahbaz ، 2014. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" کارگران HAL-01880335 ، HAL.
• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Muhammad Shahbaz & Aviral Kumar Tiwari ، 2015. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" پس از چاپ HAL-01879678 ، HAL.
• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Aviral Kumar Tiwari & Muhammad Shahbaz ، 2014. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" کارگروه های Catt Hal-01880335 ، Hal.

• چارلز انگل و کنت دی وست ، 2003. "نرخ ارز و اصول" ، مجموعه مقالات ، بانک مرکزی فدرال رزرو سانفرانسیسکو ، شماره مارس.

• انگل ، چارلز و وست ، کنت D. ، 2003. "نرخ ارز و اصول" ، سری مقاله کار 248 ، بانک مرکزی اروپا.
• چارلز انگل و کنت دی وست ، 2004. "نرخ ارز و اصول" ، مقالات کار NBER 10723 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Beckmann ، Joscha & Czudaj ، Robert ، 2013. "آیا یک الگوی علیت همگن بین قیمت نفت و ارزهای نفتی و صادرکنندگان وجود دارد؟" ، "Ruhr Econical Papers 431 ، RWI-Leibniz-institut für Wirtschaftsforschung ، Ruhr-Dortr-University Bochum ، Buchum Bochum ، Buchum Bochum ، Bochum Bochum ، Bochum Bochum ، Bochum Bochum ، Bochum Bochum. دانشگاه ، دانشگاه Duisburg-Essen.

• یو-چین چن و کنت روگوف و باربارا روسی ، 2008. "آیا نرخ ارز پیش بینی قیمت کالاها را پیش بینی می کند؟ ،" مقالات کار UWEC-2008-11-FC ، دانشگاه واشنگتن ، گروه اقتصاد ، تجدید نظر در اکتبر 2009.
• یو-چین چن و کنت روگوف و باربارا روسی ، 2010. "آیا نرخ ارز پیش بینی می کند قیمت کالاها را پیش بینی کند؟" ، مقالات کار 10-07 ، دانشگاه دوک ، گروه اقتصاد.
• یو-چین چن و کنت روگوف و باربارا روسی ، 2008. "آیا نرخ ارز پیش بینی قیمت کالاها را پیش بینی می کند؟ ،" مقالات کار NBER 13901 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• کنت روگوف و باربارا روسی و یو چین چن ، 2008. "آیا نرخ ارز پیش بینی می کند قیمت کالاها را پیش بینی کند؟" ، "مقالات ملاقات 540 ، انجمن پویایی اقتصادی.
• چن ، یو-چین و روگوف ، R Kenneth & Rossi ، باربارا ، 2008. "آیا نرخ ارز آیا قیمت کالاها را پیش بینی می کند؟ ،" مقالات کار 08-03 ، دانشگاه دوک ، گروه اقتصاد.
• Rogoff ، Kenneth S. & Chen ، Yu-Chin & Rossi ، Barbara ، 2010. "آیا نرخ ارز آیا قیمت کالاها را پیش بینی می کند؟" ، "مقالات علمی 29412033 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Rasmus Fatum & Yohei Yamamoto ، 2014. "رفتار ارزهای داخلی پناهگاه در طول بحران مالی جهانی ،" مقالات کار موسسه جهانی سازی 199 ، بانک مرکزی فدرال رزرو دالاس.

• Fredj Jawadi & Waà «l Louhichi & Hachmi Ben Ameur & Abdoulkarim Idi Cheffou ، 2017." در مورد روابط نوسانات نرخ ارز و نفتی ایالات متحده: یک تجزیه و تحلیل داخل دهی ، "مقالات کار اقتصادی 2017-11 ، دانشگاه پاریس نانتره ، اقتصاد.

• Agnès Bénassy-quéré & Valérie Mignon & Alexis Penot ، 2005. "چین و رابطه بین قیمت نفت و دلار" ، مقالات کار 2005-16 ، مرکز تحقیقات Cepii.
• Agnès Bénassy-quéré & Valérie Mignon ، 2008. "چین و رابطه بین قیمت نفت و دلار" Université Paris1 Panthéon-Sorbonne (مقالات پس از چاپ و کار) HAL-00634796 ، HAL.
• Agnès Bénassy-Quéré & Valérie Mignon ، 2008. "چین و رابطه بین قیمت نفت و دلار" ، "HAL-00634796 ، HAL.
• Agnès Bénassy-Quéré & Valérie Mignon & Alexis Penot ، 2007. "چین و رابطه بین قیمت نفت و دلار" ، Halshs-00201394 ، HAL.

• شهباز ، محمد و تیواری ، آویرال کومار و طاهر ، محمد اقبال ، 2013. "تجزیه و تحلیل روابط فرکانس زمان بین قیمت نفت و نرخ ارز در پاکستان از طریق موجک ،" مقاله MPRA 48086 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، 05 ژوئیه 2013 را تأیید کرد.

• Chiu ، Ching-Wai (جرمی) و هریس ، ریچارد و استوجا ، Evarist & Chin ، Michael ، 2016. "نوسانات بازار مالی ، اصول کلان اقتصادی و احساسات سرمایه گذار ،" بانک های کار بانک انگلیس 608 ، بانک انگلیس.

• Robert A. Amano & Simon Van Norden ، 1995. "قیمت نفت و افزایش و سقوط نرخ ارز واقعی ایالات متحده" ، امور مالی بین المللی 9502001 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Bjøland ، Hilde C. & Hungnes ، Håvard ، 2005. "پازل ارز کالا" ، یادداشت 32/2005 ، دانشگاه اسلو ، گروه اقتصاد.
• Hilde C. Bjøland & Håvard Hungnes ، 2005. "پازل ارز کالا" ، مقالات بحث 423 ، آمار نروژ ، بخش تحقیقات.

• Christian Grisse & Thomas Nitschka ، 2013. "در مورد ریسک مالی و ویژگی های پناهگاه امن نرخ ارز فرانک سوئیس ،" مقالات کار 2013-04 ، بانک ملی سوئیس.

• António Rua ، 2010. "اندازه گیری تقاطع در فضای فرکانس زمان" ، مقالات کار W201001 ، بانکو دو پرتغال ، بخش اقتصاد و تحقیقات.

• Domenico Ferraro & Ken Rogoff & Barbara Rossi ، 2011. "آیا قیمت نفت می تواند نرخ ارز را پیش بینی کند؟" ، "مقالات کار اقتصاد 1461 ، گروه اقتصاد و تجارت ، Universitat Pompeu Fabra ، اصلاح شده در ژانویه 2015.
• Ferraro ، Domenico & Rogoff ، Kenneth & Rossi ، Barbara ، 2011. "آیا قیمت نفت می تواند نرخ ارز را پیش بینی کند؟" ، "مقالات بحث و گفتگو CEPR 8635 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Domenico Ferraro & Kenneth S. Rogoff & Barbara Rossi ، 2012. "آیا قیمت نفت می تواند نرخ ارز را پیش بینی کند؟ ،" مقالات کار NBER 17998 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Domenico Ferraro & Kenneth Rogoff & Barbara Rossi ، 2015. "آیا قیمت نفت می تواند نرخ ارز را پیش بینی کند؟" ، مقالات کار 803 ، دانشکده اقتصاد بارسلونا.
• Domenico Ferraro & Ken Rogoff & Barbara Rossi ، 2011. "آیا قیمت نفت می تواند نرخ ارز را پیش بینی کند؟" ، مقالات کار 11-05 ، دانشگاه دوک ، گروه اقتصاد.

• Robert A. Amano & Simon Van Norden ، 1995. "نرخ ارز و قیمت نفت" ، امور مالی بین المللی 9509001 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Francis X. Diebold & Paul Labys ، 2001. "مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق بخشیده" ، مرکز مؤسسات مالی کار 01-01 ، مرکز دانشکده وارتون برای موسسات مالی ، دانشگاه پنسیلوانیا.
• Anderson ، Torben G. & Bollerslev ، Tim & Diebold ، Francis X. & Labys ، Paul ، 2002. "مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق یافته ،" مقالات کار 02-12 ، دانشگاه دوک ، گروه اقتصاد.
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Francis X. Diebold & Paul Labys ، 2001. "مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق بخشیده ،" مقالات کار NBER 8160 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Jozef Barun'ik & Evven Kovenda ، 2018. "اتصال کل ، نامتقارن و فرکانس بین بازارهای روغن و فارکس" ، مقالات 1805. 03980 ، arxiv. org ، تجدید نظر در فوریه 2019.
• Jozef Baruník & Evžen Kocenda ، 2019. "اتصال کل ، نامتقارن و فرکانس بین بازارهای روغن و فارکس ،" سری کاغذ کاری سزیفو 7756 ، سزیفو.

• Nikolaos Antonakakis ، 2012. "بازگرداندن بازده و همبستگی های نوسانات قبل و بعد از معرفی یورو ،" سری کاغذ کاری FIW 080 ، FIW.
• Antonakakis ، Nikolaos ، 2012. "بازگرداندن بازده و سرریزهای نوسانات قبل و بعد از معرفی یورو" ، مقاله MPRA 37869 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• اشنایدر ، دانیل و ون رابز ، اینه و Fratzscher ، مارسل ، 2014. "قیمت نفت ، نرخ ارز و قیمت دارایی" ، سریال مقاله 1689 ، بانک مرکزی اروپا.
• Marcel Fratzscher & Daniel Schneider & Ine Van Robays ، 2013. "قیمت نفت ، نرخ ارز و قیمت دارایی" ، مقالات بحث و گفتگوی Diw Berlin 1302 ، Diw Berlin ، موسسه تحقیقات اقتصادی آلمانی.

• Robert Czudaj ، 2019. "تجارت و عدم اطمینان آینده نفت خام ،" مقالات اقتصادی Chemnitz 027 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه فناوری Chemnitz ، اصلاح شده در ژانویه 2019.

• Tomas Krehlik & Jozef Barunik ، 2016. "خواص چرخه ای شوک های سمت عرضه و تقاضا در بازارهای کالاهای مبتنی بر نفت ،" مقالات 1603. 07020 ، arxiv. org ، اصلاح شده در ژانویه 2017.

• Jozef Barunik & Tomas Krehlik ، 2015. "اندازه گیری دینامیک فرکانس اتصال مالی و ریسک سیستمیک" ، مقالات 1507. 01729 ، arxiv. org ، اصلاح شده در دسامبر 2017.

• Hui Jun Zhang & Jean-Marie Dufour & John W. Galbraith ، 2013. "نرخ ارز و قیمت کالاها: اندازه گیری علیت در افق های متعدد ،" مقالات کار Cirano 2013s-39 ، Cirano.
• Hui Jun Zhang & Jean-Marie Dufour & John W. Galbraith ، 2013. "نرخ ارز و قیمت کالاها: اندازه گیری علیت در افق های متعدد ،" Cahiers de recherche 14-2013 ، مرکز Interuniversitaire de Reberche à © Conomie Minite ، Cireq.

• Ole E. Badorff-Nielsen & Neil Shephard ، 2003. "تنوع قدرت و قدرت با نوسانات تصادفی و جهش ،" مقالات اقتصاد 2003-W17 ، گروه اقتصاد ، کالج Nuffield ، دانشگاه آکسفورد.

• Francis X. Diebold & Kamil Yilmaz ، 2010. "بهتر است از دریافت دریافت کنید: اندازه گیری پیش بینی کننده جهت گیری نوسانات ،" انجمن تحقیقات اقتصادی دانشگاه Koç-Tusiad Papers 1001 ، مجمع تحقیقات اقتصادی دانشگاه KOC-Tusiad ، اصلاح شده در مارس 2010.

استناد

استنادها توسط پروژه CITEC استخراج می شود و برای این مورد در خوراک RSS آن مشترک می شود.

• Afees A. Salisu & Rangan Gupta & Ahamuefula E. Ogbonna ، 2019. "یک مدل متوسط خودجوش ناهمگن در حال حرکت برای پیش بینی نوسانات تحقق یافته بازار سهام ایالات متحده: شواهدی از بیش از یک قرن از داده ها ،" مقالات کار 201978 ، دانشگاه پرتوریا ،گروه اقتصاد.

بیشتر موارد مرتبط

1. Changyu Liu & Muhammad Abubakr Naeem & Mobeen Ur Rehman & Saqib Farid & Syed Jawad Hussain Shahzad ، 2020. "روغن به عنوان پرچین ، ایمن هاون و متنوع برای ارزهای معمولی" ، "انرژی ، MDPI ، جلد. 13 (17) ، صفحات 1-19 ، اوت.
2. Beckmann ، Joscha & Czudaj ، Robert L. & Arora ، Vipin ، 2020. "رابطه بین قیمت نفت و نرخ ارز: نظریه و شواهد تجدید نظر ،" اقتصاد انرژی ، الزوایر ، جلد. 88 (ج).
3. یونگ ، جوان Cheol & Das ، Anupam & McFarlane ، Adian ، 2020. "رابطه نامتقارن بین قیمت نفت و نرخ ارز ایالات متحده-کانادا" ، بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، الزوییر ، جلد. 76 (ج) ، صفحات 198-206.
4. Xu ، Yang & Han ، Liyan & Wan ، Li & Yin ، Libo ، 2019. "پیوند پویا بین قیمت نفت و نرخ ارز: یک رویکرد غیرخطی ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 84 (ج).
5. وی Qiang & Aimei Lin & Chao Zhao & Zhenhua Liu & Manzhi Liu & Xiaozhen Wang ، 2019. "تأثیر نوسان بین المللی قیمت نفت خام بر نرخ ارز کشورهای گزارشگر نفت: خلاصه ای از مطالعات اخیر ،" خطوط طبیعی: مجله ژورنالانجمن بین المللی پیشگیری و کاهش خطرات طبیعی ، اسپرینگر ؛ انجمن بین المللی پیشگیری و کاهش خطرات طبیعی ، جلد. 95 (1) ، صفحات 227-239 ، ژانویه.
6. Khalid M. Kisswani & Arezou Harraf & Amjad M. Kisswani ، 2019. "بازنگری در مورد تأثیرات قیمت نفت بر نرخ ارز: شواهد نامتقارن از کشورهای ASEAN-5 ،" تغییر اقتصادی و بازسازی ، اسپرینگر ، جلد. 52 (3) ، صفحات 279-300 ، آگوست.
7. یوسف ، مانل و مکی ، خالد ، 2020. "الگوبرداری از رابطه بین نرخ نفت و نرخ ارز دلار: شواهدی از رویکرد رگرسیون رژیم-سوئیچینگ ،" مجله مدیریت مالی چند ملیتی ، الزویر ، جلد. 55 (ج).
8. Nouira ، Ridha & Hadj Amor ، Thouraya & Rault ، Christophe ، 2019. "نوسانات قیمت نفت و پویایی نرخ ارز در منطقه MENA: شواهدی از آزمایش های غیر متقارن و غیر متقارن ،" بررسی سه ماهه اقتصادو امور مالی ، Elsevier ، جلد. 73 (ج) ، صفحات 159-171.

• Ridha Nouira & Thouraya Hadj Amor & Christophe Rault ، 2018. "نوسانات قیمت نفت و پویایی نرخ ارز در منطقه MENA: شواهدی از تست های غیر مقادیر و عدم تحرک نامتقارن ،" سری کاغذ کاری سزیفو 7201 ، CESIFO.

• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Aviral Kumar Tiwari & Muhammad Shahbaz ، 2014. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" کارگران HAL-01880335 ، HAL.
• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Aviral Kumar Tiwari & Muhammad Shahbaz ، 2014. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" کارگروه های Catt Hal-01880335 ، Hal.
• Jamal Bouoiyour & Refk Selmi & Muhammad Shahbaz & Aviral Kumar Tiwari ، 2015. "Nexus بین قیمت نفت و نرخ ارز واقعی روسیه: مسیرهای بهتر از طریق تجزیه و تحلیل مشروط بی قید و شرط ،" پس از چاپ HAL-01879678 ، HAL.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: EEEECO: V: 84: Y: 2019: I: C: S0140988319303020. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.