چرخه بنر بیش از 100 سال است که پیشگویی بازار "دقیق" می کند. در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است

ادعا شده است که چرخه بنر با دقت بیش از 100 سال فراز و نشیب های بازار را پیش بینی کرده است. آیا درست است؟بیایید دریابیم

توسط: Vikash Tripathi |به روز شده در: 23 مارس 2023 09:13 AM (IST)

ما را دنبال کنید:

چرخه بنر برای اولین بار در سال 1872 روی کارت ویزیت منتشر شد.

اشتراک گذاری:

سرمایه گذاران ، هرچند کوچک یا بزرگ ، همیشه به دنبال دارایی مناسب ، فرصت مناسب و زمان مناسب برای سودآوری هستند. با این حال ، در سناریوی فعلی که یک بحران پس از دیگری در حال چسباندن بازار است ، پیش بینی هر یک از حرکات اخیر دشوار است. در حالی که برخی به تحلیلگران یا معلمان سرمایه گذاری متکی هستند ، برخی دیگر تمایل به دعا دارند.

دسته دیگری از معامله گران وجود دارد که از چرخه های تجاری استفاده می کنند تا برای یک زمان خوب برای سرمایه گذاری در سهام یا بازارهای دیگر پیش بینی کنند. یکی از این چرخه ها "چرخه بنر" است. ادعا شده است که چرخه بنر با دقت بیش از 100 سال فراز و نشیب های بازار را پیش بینی کرده است. حتی پیش بینی افسردگی بزرگ ، WW2 ، حباب Dot Com و سقوط بازار همه گیر Covid-19.

چرخه بنر چیست؟

در سال 1875 ، ساموئل بنر ، یک کشاورز اوهایو ، کتابی با عنوان "پیشگویی های بنرز: فراز و نشیب های آینده و پایین قیمت" منتشر کرد. این کتاب دارای نمودارهای قیمت آهن خوک ، ذرت ، گرگ و پنبه بود. همانطور که بنر گفت این است که به دیگران اطلاع دهد که چگونه می توانند "پول در آهن خوک ، ذرت ، گرگ و پنبه" کسب کنند. کتاب بنر چرخه هایی را برای پیش بینی های تجاری و قیمت کالا برای 187 6-1904 داشت. گفته می شود ساموئل بنر یک کشاورز ثروتمند بود که با وحشت در سال 1873 از نظر مالی از بین رفت. وی در جستجوی دلایل تغییر بازار ، درجه بالایی از چرخه را کشف کرد.

سه چرخه بنر شامل:

• قیمت ذرت و خوک یک چرخه 11 ساله را دنبال می کند که قله های هر پنج و شش سال به طور متناوب رخ می دهد.
• قیمت پنبه در چرخه هایی با قله های 11 ساله نوسان داشت.
• چرخه 27 ساله در قیمت آهن خوک ، با امتیازات پایین هر 11 و 9 سال و قله ها هر 8 و 10 سال اتفاق می افتد.

با این حال ، مشخص نیست که چگونه این چرخه را در ابتدا ساخته است. طبق مقاله ای از دیوید مک مین ، که کار او در مورد روندهای مالی متمرکز است ، چرخه بنر برای اولین بار توسط Tritch در کارت ویزیت در سال 1872 منتشر شد و بعداً توسط بنر منتشر شد.

مک مین در مقاله خود تصویری را به نام کارت توسط Tritch به اشتراک می گذارد.

نمودار در تصویر نشان می دهد که سال های وحشت، سال های خوب و سال های سخت. در سال های هراس، بازار یا سهامی را به طور غیرمنطقی می خرد یا می فروشد تا زمانی که قیمت آن سر به فلک بکشد یا سقوط کند. در زمان های خوب، قیمت ها بالا هستند و بهترین زمان برای معامله سهام، کالاها و سایر دارایی ها است. در سال های چالش برانگیز، سهام، محصولات و دارایی های خریداری شده تا سال های «رونق» دوران پر رونق نگهداری می شوند و در آن زمان باید فروخته شوند.

همانطور که در تصویر مشخص است، سال 2023 به عنوان زمان سخت مشخص شده است. برخی ممکن است بگویند، این چرخه با نوسانات فعلی در بازارهای سهام داخلی و جهانی، با بحران هایی مانند ورشکستگی های بانکی، کاهش رشد اقتصادی پیش بینی شده و اخراج های فنی، دقیق است.

آیا چرخه بنر قابل اعتماد است؟

به طور خلاصه، پاسخ این است: نه. چرا؟این به دلیل علم یا منطق پشت چرخه است. ساموئل بنر در کتاب خود می گوید: «علت ایجاد تناوب و طول این چرخه ها را می توان در منظومه شمسی ما یافت... ممکن است یک واقعیت هواشناسی باشد که مشتری عنصر حاکم در چرخه های قیمت تولیدات طبیعی ما است. در حالی که همچنین ممکن است پیشنهاد شود که زحل بر تنظیم چرخه های تولید و تجارت تأثیر می گذارد.

او همچنین می افزاید: «هنگامی که ترکیب های خاصی مشخص می شوند که از تجزیه و تحلیل عملکرد منظومه شمسی ترکیبی یک جلوه غیرقابل تغییر مشروع را ایجاد می کنند، ممکن است بتوانیم علت تولید چرخه های قیمت و طول مدت آنها را کشف کنیم.»

با این حال، هیچ مدرک قطعی از چنین تأثیر سیاره ای بر فعالیت های مالی وجود نداشت، مگر اینکه کسی به طالع بینی اعتقاد داشته باشد.

علاوه بر این، دیوید مک مین در مقاله خود می گوید که چرخه بنر پس از پیش بینی بحران های 1819، 1837، 1857 و 1873 دقیق تر شد. چرخه بنر در سال های 1965 و 1999 پیش بینی های غلطی ارائه کرد. در سال 2019، یک رکود شدید و عمیق کمی دیرتر از آنچه انتظار می رفت در اوایل سال 2020 شروع شد، رخ داد.

سایر چرخه های پیش بینی بازار

هر چند نادرست، برخی از سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری روی این چرخه ها شرط بندی می کنند. چرخه های دیگری نیز وجود دارند که در تحلیل بازار مالی استفاده می شوند. مانند چرخه گان، نظریه ای که توسط تاجر افسانه ای W. D. Gann ایجاد شد. به گفته گان، بازارهای مالی در چرخه ها و الگوهای قابل پیش بینی حرکت می کنند که می توان آنها را تحلیل کرد و برای تصمیم گیری در معاملات استفاده کرد. او معتقد بود که این چرخه ها با پدیده های طبیعی مانند فصول و حرکت سیاره ها مرتبط هستند.

یکی دیگر از چرخه موج الیوت است که توسط رالف نلسون الیوت در دهه 1930 ساخته شده است و براساس این ایده است که حرکات بازار از الگوهای قابل پیش بینی پیروی می کند. طبق نظریه الیوت ، بازارهای مالی در یک سری امواج حرکت می کنند که بین مراحل "تحریک کننده" و "اصلاحی" متناوب است.

چرخه فیبوناچی مفهومی است که از دنباله فیبوناچی گرفته شده است ، که دنباله ای از اعداد است که در آن هر عدد مجموع دو عدد قبلی است. این سکانس به نام ریاضیدان لئوناردو فیبوناچی نامگذاری شده است که آن را در کتاب خود "Liber Abaci" در سال 1202 به جهان غربی معرفی کرد.

افراد دیگری مانند موج Kondratiev ، چرخه Juglar ، چرخه Kitchin ، چرخه ریاست جمهوری و الگوی سر و شانه ها که توسط بازرگانان برای پیش بینی فراز و نشیب های بازار استفاده می شود ، وجود دارند.

کلام احتیاط

توجه به این نکته حائز اهمیت است که این چرخه ها یک روش بی پروا برای تجزیه و تحلیل بازارهای مالی نیستند. در صورت استفاده اصلاً ، آنها باید با سایر شاخص های فنی و اساسی برای تصمیم گیری در مورد تجارت همراه باشند.

منتشر شده در: 23 مارس 2023 09:11 AM (IST) برچسب ها: بحران مالی بخش مالی بورس بحران بانکداری بانکداری بنر بازار سرمایه گذاران بازار پیش بینی بازار چرخه بازار چشم انداز بازار را دنبال کنید تا اخبار کسب و کار را برای آخرین داستانها و مباحث گرایش بیشتر کنید. اخبار شکستن و عناوین برتر را به صورت آنلاین در ABP News Live TV تماشا کنید