عزیزم سود سهام ژاپن یک سوار صاف را برای سرمایه گذاران فراهم می کند

در مواقع عدم اطمینان ، تعداد کمی از موارد ، به سرمایه گذاران آرامش مانند پرداخت سود سهام ثابت که از جریان درآمد دفاعی گرفته شده است ، به سرمایه گذاران می دهد.

نیپون تلگراف و تلفن (JP: 9437) ، چهارمین شرکت بزرگ مخابراتی جهان با سابقه ای که مربوط به 1870 است ، به عنوان یکی از این شرکت ها شناخته می شود. این نه تنها عملکرد پیش بینی جذاب 3. 2 ٪ و سابقه چشمگیر پرداخت را به خود اختصاص می دهد بلکه کمترین نوسانات قیمت سهم همه شرکت هایی را که گذشت ، تست سود سهام با کیفیت آینده را برطرف می کند.

• رفع آینده چیست؟
• چگونه محکومیت را اندازه می گیریم
• چگونه مدیران نخبه و سهام نخبه را پیدا می کنیم

شرکت های مخابراتی به عنوان سرمایه گذاری های کسل کننده شهرت دارند. الزامات سرمایه گذاری بالای آنها و کالای خدمات کلیدی به این معنی است که صنعت نه بسیار سودآور است و نه رشد بالا. همچنین تعداد زیادی نظارت نظارتی وجود دارد و در ژاپن ، جایی که نیپون تلگراف و تلفن (NTT) بیش از 80 ٪ از فروش خود را ایجاد می کند ، صورتحساب های تلفن همراه موضوعی داغ برای سیاستمداران است.

بازده NTT در سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده (ROIC) 7. 6 ٪ در سال گذشته و به نظر می رسد نرخ رشد سالانه فروش سالانه فقط 1. 6 ٪ از سال 2011 چنین داستانی را بیان می کند. با این حال ، رکورد سود سهام در هر سهم (DPS) به چیزی بسیار هیجان انگیز تر اشاره می کند. از سال 2011 ، این شرکت DPS خود را با نرخ سالانه خیره کننده سالانه 13 ٪ افزایش داده است ، که زیر آن با درآمد مشابه در هر رشد سهم قرار دارد.

این شاهکار با پیشرفت های افزایشی در عملکرد و یک رویکرد محافظه کارانه به تخصیص سرمایه حاصل شده است. در طی 10 سال گذشته ، لایحه هزینه سالانه سرمایه NTT تقریباً از 2TN پوند (12. 4 میلیارد پوند ؛ 13. 7 میلیارد دلار) به نزدیک به 1. 7TN پوند کاهش یافته است ، در حالی که به عنوان درصدی از فروش از 18. 6 ٪ به 14. 5 ٪ کاهش یافته است.

این شرکت همچنین بر پیشرفت های کارآیی متمرکز شده است که به افزایش حاشیه های EBIT کمک کرده است. در سال 2015 با افزایش زیر 10 ٪ ، حاشیه ها در سال گذشته 14. 5 ٪ به دست آورد.

همه اینها نه تنها برای پرداخت سود سهام افزایش یافته بلکه برای خرید سهام بازپرداخت پول را نیز آزاد کرده است. NTT از سال 2011 سهام سهام را 30 ٪ کاهش داده است. پول نقد به عنوان سود سهام در صورت وجود سهام کمتری برای تقسیم آن بین آن ، بسیار بیشتر می شود.

جلوتر از هدف

سهامداران دلیلی دارند که امیدوار باشند در سالهای آینده پیشرفت بیشتری داشته باشند و سهام با چندین مدیران صندوق نخبه که توسط Fix The Future که متخصص در سرمایه گذاری در سهام ژاپنی هستند ، پیگیری می شود.

سه پشتیبان نخبه برتر

منبع: CityWire/Moingstar ، آخرین منابع گزارش شده

از سال 2018 ، NTT یک استراتژی میان مدت را دنبال کرده است که تا سال 2025 اجرا خواهد شد و تحت مدیرعامل جدید Akira Shimada ، یک قرار ملاقات داخلی به کار برتر در ماه ژوئن ادامه خواهد یافت. یکی از عناصر اصلی این طرح ، هدایت فروش با ارزش بالاتر در هنگام کاهش هزینه ها است. امید این است که این جاه طلبی ها با تصمیم برای خرید سومین تجارت تلفن همراه Docomo که قبلاً در سال 2020 مالک آن نبود ، کمک می کند ، که به طور قابل توجهی بدهی را افزایش داده است.

زیربنای استراتژی NTT اعتقاد آن است که می تواند نقش مهمی در کمک به حل مسائل اجتماعی داشته باشد. دیجیتالی کردن مشاغل خاص خود و مشتری های آن یک فرصت اساسی است ، به ویژه با توجه به شهرت ژاپن برای حلق آویز به فناوری و سیستم های منسوخ. یک هدف داخلی برای خود NTT این است که تا سال 2025 یک سازمان بدون کاغذ باشد-در سال 2021 حدود 6000 تن استفاده کرد.

با توجه به یادداشت پیشرفته تر ، این شرکت در حال توسعه آنچه که آن را "شبکه نوری نوری و بی سیم" می نامد. این ابتکار که امیدوار است تا سال 2030 به نتیجه برسد ، هدف از آن کمک به غلبه بر محدودیت های زیرساخت های موجود و پشتیبانی از توسعه یک دنیای "هوشمند" غنی از داده ها است.

تمایل به کمک به حل مسائل بزرگ جامعه نیز باعث شده است که NTT در انرژی های تجدید پذیر قرار بگیرد. از نظر داخلی هدف این است که تا سال 2040 خالص صفر باشد.

سایر اهداف مهم شامل افزایش ROIC به 8 ٪ تا سال 2023 ، کاهش نسبت Capex به فروش به 13. 5 ٪ در همان بازه زمانی و کاهش 1 TN از هزینه های سالانه-هدف کاهش هزینه قبلی NTT از 800 میلیارد پوند قبلاً برآورده شده استبشر

اگر NTT به پیشرفت خود ادامه دهد ، پیش بینی کارگزاران رشد چشمگیر DPS را ادامه می دهند. بازده سهامدار همچنان بسیار هیجان انگیز تر از برداشت های اول است که ممکن است نشان دهد. و در حالی که در نهایت افزایش فروش برای نگه داشتن یک شرکت در جهت درست مورد نیاز است ، به نظر می رسد چندین مدیر برتر صندوق ها پتانسیل را می بینند.

منبع: FactSet ، ارقام درآمد تنظیم شده ، داده ها از 10 اکتبر 2022. DPS = سود سهام در هر سهم.