گزینه تماس در مقابل قرار دادن گزینه: تفاوت چیست؟

ما در دنیایی با نوسانات بالا زندگی می کنیم. هنگامی که با عدم اطمینان روبرو هستید ، گزینه های تماس و قرار دادن گزینه ها می تواند راهی عالی برای محافظت از شرط بندی های خود در بازار باشد.

باید بدانید که هنگام معامله یا گزینه های مختلف ، مراقب باشید. هر دوی این استراتژی ها می توانند در صورت عدم استفاده صحیح ، ضررهای قابل توجهی را به شما واگذار کنند.

گزینه های فراخوانی

گزینه های تماس به دارنده حق خرید سهام را با قیمت از پیش تعیین شده در یک بازه زمانی خاص می دهد.

اگر در سهام صعودی هستید ، از گزینه های تماس می توان به عنوان جایگزینی برای خرید سهام آن شرکت استفاده کرد.

علاوه بر این ، اگر افق سرمایه گذاری شما کوتاه باشد ، می توانید از گزینه های تماس استفاده کنید و می خواهید میزان سهام اصلی را که یک بار خریداری می کنید محدود کنید.

گزینه های تماس می توانند در خارج از پول باشند ، به این معنی است که:

• در پول - گزینه های تماس دارای قیمت اعتصاب هستند که زیر بازار فعلی است.
• گزینه های تماس با پول - وقتی قیمت اعتصاب یک گزینه برابر با ارزش بازار سهم زیرین است.
• از خارج از MONE Y - گزینه های تماس با قیمت اعتصاب بالاتر یا بالاتر از ارزش بازار سهام خود در زمان انقضا.

گزینه ها

گزینه های قرار دادن این حق را به شما می دهد تا در یک بازه زمانی خاص ، سهام را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشید.

اگر در سهام زیرین نزولی هستید ، گزینه های قرار داده شده می توانند به عنوان یک استراتژی جایگزین برای فروش کوتاه مدت سهام شرکت استفاده شوند.

اگر افق سرمایه گذاری شما طولانی تر باشد ، می توانید از گزینه های تماس نیز استفاده کنید و می خواهید میزان سهام زیربنایی را که در یک زمان می فروشید محدود کنید.

گزینه های قرار دادن همچنین می توانند ، در خارج از پول ، دلالت بر این داشته باشند:

• در پول - گزینه های تماس دارای قیمت اعتصاب هستند که بالاتر از بازار فعلی است.
• گزینه های تماس با پول - وقتی قیمت اعتصاب یک گزینه برابر است با ارزش بازار سهام اصلی خود است.
• از بین پول - گزینه های تماس با قیمت اعتصاب زیر یا پایین تر از ارزش بازار سهام آنها در زمان انقضا.

چگونه تماس و گزینه ها کار می کنند؟

برای گزینه های تماس ، شرط می بندید که قیمت بازار سهام در ارزش افزایش می یابد. اگر این کار را انجام دهد ، گزینه تماس شما با ارزش تر می شود.

قیمت اعتصاب نشان دهنده قیمت از پیش تعیین شده برای خریدار تماس برای خرید دارایی زیربنایی با گزینه های تماس است.

به عنوان مثال ، با گزینه های تماس ، خریدار گزینه تماس با قیمت اعتصاب 50 دلار می تواند از این تماس برای خرید 100 سهام در اپل با 50 دلار قبل از انقضا استفاده کند.

از طرف دیگر ، گزینه های قرار دادن این حق را به شما می دهد که قبل از انقضا دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشید.

اگر گزینه ای قرار داده شده در پول هدایت شود ، خریدار آن تماس می تواند 100 سهام را با 50 دلار بفروشد. اگر در سهام صعودی هستید ، از گزینه های تماس می توان به عنوان جایگزینی برای خرید سهام آن شرکت استفاده کرد.

علاوه بر این ، اگر افق سرمایه گذاری شما طولانی تر باشد ، می توانید از گزینه های تماس نیز استفاده کنید و می خواهید میزان سهام زیربنایی را که در یک زمان می فروشید محدود کنید.

چه زمانی باید از تماس و گزینه استفاده کنید؟

گزینه های قرار دادن و تماس برای سرمایه گذارانی که می خواهند قرار گرفتن در معرض خطر را محدود کنند یا از اهرم مشتقات بدون داشتن مستقیم قرار گرفتن در معرض بازار استفاده کنند ، عالی است.

اگر فکر می کنید بازار افزایش می یابد ، گزینه های تماس برای قرار گرفتن در معرض مقرون به صرفه فراهم می شود.

گزینه های قرار دادن می توانند برای کاهش ریسک در یک موقعیت کوتاه یا هنگام محافظت از نمونه کارها در برابر کاهش کلی سهام استفاده شوند.

از گزینه های تماس همچنین می توان به عنوان یک تماس سوداگرانه در جهت یک دارایی زیرین استفاده کرد ، در حالی که گزینه های Put نیز می توانند برای محافظت در برابر کاهش قیمت سهام استفاده شوند.

مزایای تماس و قرار دادن گزینه ها

قرار گرفتن در معرض خطر محدود.

در صورتی که قیمت سهام زیر قیمت اعتصاب قرار بگیرد ، می توانید با استفاده از گزینه Call یا Put ، سقف خود را بر روی ضرر احتمالی خود قرار دهید در حالی که در صورت حرکت گزینه های تماس به نفع شما ، می توانید پول کسب کنید.

انعطاف پذیری

تماس و قرار دادن قراردادهای گزینه نسبتاً انعطاف پذیر هستند زیرا می توانید تماس تلفنی را خریداری یا بفروشید حتی در صورت عدم وجود حرکتی در قیمت ، تا زمانی که ارزش زمان با گذشت زمان با نزدیک شدن کاهش یابد.

قدرت نفوذ .

تماس بگیرید و گزینه ها اهرم را ارائه دهید ، به این معنی که می توانید تعداد زیادی از سهام را با یک هزینه کوچک کنترل کنید.

خطرات استفاده از گزینه های put و تماس

خطر خسارات نامحدود.

در صورت عدم اجرای صحیح ، خرید قراردادهای گزینه تماس بدون پوشش آنها می تواند منجر به خسارات نامحدود شود در حالی که فروش با قیمت های تورم خطرناک است ، خطرناک تلقی می شود.

هزینه های گران قیمت درگیر.

کمیسیون هایی وجود دارد که در تجارت این مشتقات (هم در خرید و فروش اولیه) همراه با هزینه هایی که توسط کارگزاران برای هر معامله انجام شده است ، درگیر هستند. بنابراین ، تماس و گزینه های قرار دادن نسبتاً پرهزینه است.

عدم توانایی در سهام کوتاه.

تماس و گزینه های قرار دادن نمی تواند به عنوان جایگزینی برای فروش کوتاه استفاده شود.

افکار نهایی

تماس و گزینه های قرار دادن وسایل نقلیه سرمایه گذاری عالی هستند که به شما امکان می دهد بدون ایجاد خطر معاملات مستقیم سهام ، از دیدگاه بازار خود استفاده کنید.

اگر اختیار خرید یا فروش قبل از انقضا اعمال شود، در صورت عدم اجرای صحیح می تواند منجر به زیان نامحدود شود. بنابراین، توقف در این مشتقات برای محافظت از سرمایه از فرسایش بیشتر ضروری است.

علاوه بر این، گزینه های خرید و فروش نیز می توانند شامل کارمزدهای گران قیمتی برای هر معامله انجام شده توسط سرمایه گذاران، همراه با پورسانت هایی شوند که هر بار که قراردادهای تماس/فروش را از طریق کارگزاری های خود خرید یا فروش می کنند، دریافت می کنند.

در نتیجه، خرید و فروش فقط باید پس از بررسی دقیق در نظر گرفته شود زیرا هیچ راهی برای تعیین قیمت واقعی خرید و اختیار خرید بدون در نظر گرفتن متغیرهای بازار مانند قیمت های معامله، تاریخ انقضا یا دارایی های اساسی وجود ندارد.

سؤالات متداول گزینه های قرار دادن و تماس

گزینه تماس چیست؟

اختیار خرید به خریدار اختیار خرید این حق را می دهد که یک دارایی پایه را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری کند. این یک تعهد نیست و فقط در تاریخ انقضا طبق شرایط قرارداد تماس قابل اجرا است.

گزینه put چیست؟

اختیار فروش به فروشنده اختیار خرید این حق را می دهد که دارایی پایه را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشد. این یک تعهد نیست و فقط در تاریخ انقضا طبق شرایط قرارداد قرارداد قابل اجرا است.

چه زمانی باید از گزینه های call و put استفاده کنید؟

سرمایه گذاران می توانند از اختیار خرید و فروش برای محدود کردن قرار گرفتن در معرض یا استفاده از اهرم های مشتقه بدون قرار گرفتن در معرض مستقیم بازار استفاده کنند. سرمایه گذارانی که انتظار دارند قیمت سهام در یک دوره معین راکد بماند، باید قراردادهای اختیار خرید را در نظر بگیرند.

بهترین گزینه، قرار دادن یا فراخوانی کدام است؟

بهترین گزینه، قرار دادن یا فراخوانی کدام است؟گزینه call یا put برای خریداران و فروشندگان تماس منطقی است، در حالی که سرمایه گذاران خرده فروشی گزینه های تماس را بیشتر از بازیگران نهادی ترجیح می دهند. گزینه های تماس نیز طول عمر نسبتاً کوتاه تری دارند، بنابراین برای معامله گرانی که در افق بسیار کوتاه مدت پنج روز تا سه ماه معامله می کنند، مناسب است.

مزایای اختیار خرید و فروش چیست؟

گزینه های خرید و فروش اهرمی را ارائه می دهند، به این معنی که می توانید تعداد زیادی سهام را با هزینه اندک کنترل کنید. علاوه بر این، اختیار خرید و فروش به سرمایه گذاران خرده فروش این امکان را می دهد که اگر فکر می کنند قیمت های بازار در طی چند روز یا ماه های آینده راکد می مانند بدون اینکه در معرض مستقیم بازار قرار بگیرند، ضرر خود را محدود کنند.

درباره نویسنده

True Tamplin، BSc، CEPF®

True Tamplin یک نویسنده منتشر شده، سخنران عمومی، مدیر عامل UpDigital و بنیانگذار Finance Strategists است.

درست یک مربی معتبر در امور مالی شخصی (CEPF®) ، نویسنده راهنمای نسبت مالی مفید ، عضو انجمن پیشبرد ویرایش و نوشتن مشاغل ، به سایت آموزش مالی خود ، استراتژیست های مالی کمک می کند و با جوامع مختلف مالی صحبت کرده استمانند مؤسسه CFA و همچنین دانشجویان دانشگاهی مانند آلما ، دانشگاه بیولا ، جایی که وی لیسانس علوم در تجارت و تجزیه و تحلیل داده ها را دریافت کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد True ، به وب سایت شخصی وی مراجعه کنید ، نمایه نویسنده خود را در آمازون مشاهده کنید ، یا مشخصات بلندگو خود را در وب سایت موسسه CFA بررسی کنید.

مطالب مرتبط

• برنامه های گزینه بازنشستگی معوق
• گزینه های سهام کارمندان (ESO)
• گزینه های آینده در مقابل گزینه ها
• گزینه ها را قرار دهید و تماس بگیرید
• برابری فراخوان
• ضمانت نامه
• قیمت اعتصاب
• 52 هفته بالا/پایین
• مزیت مطلق
• نرخ بازده حسابداری
• نسبت اسید تست
• تحصیل
• معاملات بعد از ساعت
• وثیقه نمایندگی
• سرمایه گذاری تهاجمی
• تجزیه و تحلیل واریانس (ANOVA)
• مفصل
• تخصیص دارایی ها
• مدیریت دارایی
• مدیریت دارایی در مقابل مدیریت ثروت
• استراتژی های حفاظت از دارایی
• دارایی های تحت مدیریت (AUM)
• سهام مجاز
• دامنه واقعی متوسط (ATR)
• وجوه متقابل متعادل
• بازار خرس
• مزایای مدیریت ثروت
• پول نقد بیت کوین
• قوانین آسمان آبی
• مدت پیوند

با یک مشاور مالی ارتباط برقرار کنید

وصل کردن

راه حل های مدیریت ثروت را در نزدیکی خود کشف کنید

مشاور را در نزدیکی خود پیدا کنید

سلب مسئولیت

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی است و در نظر گرفته نشده است که سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی باشد. Carbon Collective هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، بی انتها ، مناسب بودن ، کامل بودن یا ارتباط هرگونه اطلاعاتی که توسط هر شخص ثالث غیرمجاز تهیه شده است ، چه در وب سایت Carbon Collective و چه در اینجا گنجانیده شده است ، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در این زمینه به عهده نمی گیرد. تمام این اطلاعات فقط برای اهداف راحتی ارائه می شود و کلیه کاربران آن باید بر این اساس هدایت شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: نه بیمه شده FDIC • هیچ ضمانت بانکی • ممکن است ارزش ضرر داشته باشد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل خطرات است و همیشه در هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار پتانسیل از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و هزینه ها و هزینه های کربن را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره ای مبتنی بر اینترنت کربن مجموعه برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی گسسته طراحی شده است. آنها در نظر گرفته نشده اند که مشاوره جامع مالیاتی یا برنامه ریزی مالی را با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری ارائه دهند و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جای دیگر در اختیار دارند ، شامل نشوند. برای اطلاعات بیشتر ، به فرم ما CRS ، فرم ADV قسمت 2 و سایر افشای مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، و احتمال نتایج سرمایه گذاری از نظر ماهیت فرضی است. پیشنهادی یا مشاوره ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه های قضایی که در آن جمع آوری کربن ثبت نشده است ، نیست.

© 2023 استراتژیست های مالی. کلیه حقوق محفوظ است.