مزایا و معایب سرمایه گذاری استراتژیک چیست؟

در این پست وبلاگ، S K Jha، یک مهندس فارغ التحصیل که به عنوان مدیر ارشد خرده فروشی در شرکت نفت هند کار می کند و مدرک دیپلم مدیریت کارآفرینی و قوانین تجارت را از NUJS، کلکته دنبال می کند، مزایا و معایب سرمایه گذاری استراتژیک را شرح می دهد.

این مقاله به گونه ای طراحی شده است که درک واقع بینانه سرمایه گذاری استراتژیک، نیاز آن و برخی از مزایا و معایب سرمایه گذاری استراتژیک را در اختیار خوانندگان قرار دهد.

سرمایه گذاری استراتژیک چیست؟

سرمایه گذاری استراتژیک معامله ای است که ارتباط نزدیکی با سرمایه گذاری مشترک دارد. در سرمایه گذاری استراتژیک، یک شرکت در شرکت دیگری سرمایه گذاری می کند. این دو شرکت برای خدمت به اهداف مشترک به توافق می رسند.

اصطلاح سرمایه گذاری استراتژیک به دو روش مختلف سرمایه گذاری در دنیای مالی اطلاق می شود. اولین مورد زمانی است که یک فرد یا یک شرکت با هدف ایجاد بازدهی مطمئن و ثابت سرمایه گذاری می کند که معمولاً با مشاوره شرکت مشاوری که کاملاً از روندهای بازار مطلع است و نیازهای مشتری را برطرف می کند.

در موقعیت دوم، تصمیم یک شرکت برای سرمایه گذاری در یک شرکت کوچک دیگر، معمولاً یک استارت آپ، با در نظر گرفتن استراتژی بلندمدت به جای سود ساده، اعمال می شود.

چرا سرمایه گذاری استراتژیک مورد نیاز است؟

افزایش سرمایه/سرمایه گذاری یک ابزار مدرن مهم برای شروع یا گسترش کسب و کار/شرکت است. این امر برای گسترش کسب و کار، برای ماندن در رقابت از نظر فناوری، کیفیت محصول و پاسخگویی به نیاز مشتری و نیاز بازار لازم است.

سرمایه گذاری استراتژیک توسط یک فرد یا یک شرکت عمدتاً با هدف ایجاد بازده مطمئن و پایدار و کسب موقعیت قابل توجه در دنیای تجارت است. این معمولاً با مشاوره یک متخصص انجام می شود که به خوبی با شرایط بازار آشنا است و نیاز مشتری را در ذهن نگه می دارد. سرمایه گذاری می تواند از طریق سرمایه گذاری در شرکت، تملک سهام، ادغام و سرمایه گذاری مشترک باشد. شرکت های مبتنی بر حجم اغلب فرصت پذیرش سرمایه گذاری از یک سرمایه گذار استراتژیک را دارند.

تصمیم گیری سرمایه گذاری استراتژیک شامل فرایند شناسایی ، ارزیابی و انتخاب در بین پروژه هایی است که احتمالاً تأثیر قابل توجهی در سازمان دارند. در یک محیط بسیار رقابتی ، بین المللی سازی یک سرمایه گذاری استراتژیک بسیار جذاب برای همه شرکت ها است. با این حال ، تصمیم گیری در مورد بین المللی ، مانند سایر سرمایه گذاری های استراتژیک ، به دلیل عدم قطعیت های بالای و عوامل خطر مرتبط با آن در آن بسیار دشوار است.

خریداران استراتژیک شرکت های عامل هستند که اغلب رقیب ، تأمین کنندگان یا مشتریان شرکت هستند که می خواهند در آن سرمایه گذاری کنند. هدف آنها شناسایی شرکت هایی است که محصولات یا خدمات آنها می توانند به طور هم افزایی با خط تولید موجود خود ادغام شوند تا ارزش سهامدار افزایشی و بلند مدت ایجاد کنند.

• بازار را تأیید کنید که شرکت خوب است و قدرت رقابت در بازار را دارد.
• سرمایه گذاری توسط یک بازیگر موفق و شناخته شده صنعت ، فشارسنجی است
• این یک داستان موفقیت آمیز برای بسیاری از شرکت های بزرگ کشور و سراسر جهان است.
• این فرصت را به سرمایه گذار می دهد تا تخصص ، کراوات ، سهم بازار و غیره را به ارمغان بیاورد که به نوبه خود مزایای قابل توجهی به شرکت می دهد.
• سرمایه گذاری استراتژیک این فرصت را به سرمایه گذار می دهد تا کنترل مدیریت را به دست بگیرد.
• سرمایه گذاری استراتژیک محدود به سرمایه گذاری مالی نیست زیرا در اینجا سرمایه گذار خیلی بیشتر به دنبال آن است و این یک چشم انداز و هدف بلند مدت است.
• این شرکت می تواند تجارت را با شبکه سرمایه گذار و همچنین با منبع موجود شرکت اصلی گسترش دهد. بنابراین ، این یک وضعیت برنده برای هر دو شرکت است.
• در به دست آوردن مجوز / مصوبات تازه مشکلی وجود ندارد و بازار قبلاً برای محصول ایجاد شده است.
• این برند فوراً به دست می آید و خواسته می شود.
• این مکانیزمی برای تعیین و توسعه مالکیت یا رشد اقتصادی در دیدگاه فعلی بازاریابی است.
• این به سرمایه گذار کمک می کند تا بازار مستقر ، نیروی انسانی مهارت را در اختیار داشته باشد و فوراً می تواند بستر فناوری مستقر ، مشتری و فروشندگان را بدست آورد.
• همچنین به شرکت اصلی کمک می کند تا ارزش خود را در پرونده ذکر شده در بورس سهام افزایش دهد.
• این خطر را کاهش می دهد و فرصتی برای تنوع صندوق برای به حداکثر رساندن بازده شرکت سرمایه گذاری می دهد.
• فقط با سرمایه گذاری ، شرکت سرمایه گذاری می تواند به جای توسعه زیرساخت های تجاری و در نتیجه صرفه جویی در هزینه های مرتبط با آن ، سود کسب کند.
• همچنین به فرد یا شرکت استارت آپی کمک می کند تا با هدف گسترش کسب و کار و سود، وجوهی به دست آورد.
• برای شرکت سرمایه گذار، معمولاً در ازای سهمی از کنترل شرکت، سرمایه گذاری انجام می شود. این به شرکت اجازه می دهد تا از سرمایه گذاری خود محافظت کند و جهت کسب و کار و خط تولید شرکت کوچکتر را شکل دهد.
• سرمایه گذاری استراتژیک به شرکت سرمایه گذار امکان دسترسی به منابع را با هزینه نسبتاً کم می دهد. به عنوان مثال، زمانی که تجارت شرکت مورد نظر توسعه فناوری است که شرکت سرمایه گذار آن را مفید می داند، شرکت سرمایه گذار می تواند به جای توسعه تا حد زیادی فناوری خود، یک سرمایه گذاری استراتژیک در شرکت قبلی انجام دهد.
• یک سرمایه گذار استراتژیک به شرکت آزادی می دهد تا تجارت خود را از طریق شبکه توزیع، زیرساخت فروش و بازاریابی سرمایه گذار گسترش دهد و تسریع بخشد.
• یک سرمایه گذار استراتژیک معمولاً علاقه ای به کنترل و مدیریت خرد سرمایه گذاری خود ندارد. با این حال، هدف آن مطمئناً سود بردن از کسب و کار خود یا برنامه های توسعه محصول آن است.

معایب:

• سرمایه گذاران استراتژیک معمولاً سازمان های بزرگ و بوروکراتیک هستند و از این رو فرآیند سرمایه گذاری زمان بیشتری می برد.
• مشاهده می شود که عنصر مسئولیت و هماهنگی بین سرمایه گذار استراتژیک و شرکت اصلی به وضوح تعریف نشده است که در مواقعی به نفع شرکت مضر است.
• منافع سرمایه گذار ممکن است از منافع شرکت متفاوت باشد که منجر به کاهش حمایت سرمایه گذاران از شرکت شود.
• ممکن است بین دو شرکت اختلافی وجود داشته باشد که می تواند برای هر دو مضر باشد.
• اگر شرکت کوچکتر به هر دلیلی نتواند به توافق خود با شرکت سرمایه گذار عمل کند، همیشه خطر خروج سرمایه وجود دارد.
• شرکت سرمایه گذار ممکن است تمایل خود را برای تصاحب شرکت کوچک تر در زمانی در آینده ابراز کند، زمانی که شرکت کوچک تر خود را دوام و سودآور نشان داد.
• فرآیند شناسایی و ارزیابی گزینه سرمایه گذاری ساده نیست، و ممکن است اشتباه پیش برود و در نتیجه کل برآورد/محاسبه با شکست مواجه شود.
• اگر به طور شفاف و با توافق مناسب رسیدگی نشود، ممکن است پیامدهای مالیاتی و حقوقی وجود داشته باشد.
• سرمایه گذاری می تواند تصمیم بدی باشد اگر دقت لازم به درستی انجام نشود و ورودی ها به طور انتقادی بررسی نشوند.
• این شامل عوامل مختلفی است، مانند مالی، قانونی، و محیطی و هر جایی که اشتباه می شود ممکن است بعداً به یک امر پرهزینه تبدیل شود یا حتی ممکن است وضعیت از کنترل خارج شود.
• شرایط و عوامل محلی ممکن است برای شرکت ورودی شناخته نشود و افشای مناسب ممکن است در آنجا نباشد.
• یک عنصر ریسک وجود دارد که اطلاعات ارزشمند و حیاتی مربوط به تجارت ، واگرایی کرده است که می تواند باعث از بین رفتن تجارت شود.
• علاقه سرمایه گذار استراتژیک ممکن است از منافع شرکت منحرف شود که می تواند منجر به حمایت از سرمایه گذار از شرکت شود.
• یک سرمایه گذار استراتژیک غالباً در چندین شرکت در همان صنعت سرمایه گذاری می کند ، و ممکن است چنین اتفاقی بیفتد که برخی از این شرکت ها رقیب یکدیگر هستند. این منجر به خطر افشای اسرار تجاری شرکت و سایر اطلاعات حساس به رقیب می شود.
• یک سرمایه گذار استراتژیک تقریباً همواره می خواهد برخی از امتیازات شرکت را در رابطه با سرمایه گذاری و شرایط مطلوب بخواهد. چنین امتیازاتی ممکن است شامل یک مجوز ، توزیع یا حقوق بازاریابی منحصر به فرد یا نیمه منحصر به فرد یا برخی از توافق های دیگر باشد که به نفع سرمایه گذار است.
• نقش و مسئولیت این دو شرکت ، مشارکت کارمندان و آینده آنها به درستی مورد توجه قرار نمی گیرد و سالها در کنار هم قرار می گیرد.

پذیرش یک سرمایه گذاری از یک سرمایه گذار استراتژیک می تواند تأثیر مثبت و منفی قابل توجهی بر آینده شرکت داشته باشد و بنابراین تصمیم باید با دقت اتخاذ شود.

الگوی دیگری از سرمایه گذاری وجود دارد که به عنوان سرمایه گذاری مالی شناخته می شود. این همچنین می تواند در هنگام تماس با شما برای تأمین نیاز بودجه برای گسترش یا تنوع کسب و کار مفید باشد. تفاوت اصلی بین دو مدل سرمایه گذاری به طور خلاصه در زیر تأکید شده است.

تفاوت بین یک سرمایه گذار مالی و استراتژیک

خریداران مالی آن دسته از سرمایه گذاران هستند که صلاحیت های اصلی برای اجرای معامله دارند و آنها در تلاش برای دستیابی به کسب و کار هستند. خریداران مالی به طور کلی می توانند به عنوان سرمایه گذاران علاقه مند به بازدهی که می توانند با خرید یک تجارت بدست آورند ، طبقه بندی شوند.

خریداران استراتژیک علاقه مند به تناسب یک شرکت در برنامه های تجاری بلند مدت خود هستند. سرمایه گذاران استراتژیک تیم M& A را اختصاص داده اند و تصمیم گیری معمولاً توسط گزارش و بحث و گفتگو در بین مدیران سطح هیئت مدیره پشتیبانی می شود.

دقت کافی برای یک سرمایه گذاری استراتژیک زمان می برد در حالی که تصمیم گیری برای یک خریدار مالی سریع است. سرمایه گذاران مالی در درجه اول به دنبال خروج از یک افق سرمایه گذاری بسیار کوتاه هستند در حالی که سرمایه گذار استراتژیک چنین برنامه خروجی را برای کوتاه مدت ندارد

فرایند تصمیم گیری سرمایه گذاری استراتژیک یکی از بزرگترین چالش ها برای مدیریت عالی است. نیاز اساسی برای به دست آوردن این تصمیمات وجود دارد. از یک طرف ، اگر تصمیم موفقیت آمیز باشد ، شرکت مزیت عمده استراتژیک و عملیاتی را درو می کند. از طرف دیگر ، در صورت اشتباه تصمیم ، فرصت مهم و منابع قابل توجهی از بین می رود.