در بازارهای مالی و تأثیر آنها در تجارت

اندازه کنه حداقل فاصله بین 2 قیمت متوالی است. این شکاف بین قیمت پیشنهاد و پیشنهاد است که توسط تنظیم کننده های محصولات تنظیم شده مانند Futures یا CFD کارگزاران اعمال می شود که اندازه تیک خود را آزادانه انتخاب می کنند.

نادیده گرفتن اندازه کنه امکان پذیر نیست و اغلب برای یک معامله گر که گسترش یا هزینه کمیسیون را پرداخت می کند ، مهمتر است ، اما اغلب در معادله فراموش می شود. به طور موثری ، اندازه تیک پیامدهای مستقیمی در روشهای معاملاتی ، ثبات قیمت و در پایان روز ، درآمد معامله گر دارد. برای مقیاس بندی ، این یک عنصر اساسی موفقیت یا عدم موفقیت اسکالر است. من همیشه از اینکه چند مقاله به این موضوع اختصاص داده اند تعجب می کنم. مطمئناً صحبت در مورد آن از نظر سیاسی صحیح تلقی نمی شود ، زیرا اندازه تیک یکی از منابع اصلی درآمد کارگزاران CFD است. این یک منبع درآمد بسیار کم اما بسیار مؤثر است. اندازه تیک ، معلولیت دیگری است که برخی کارگزاران برای کسب درآمد به مشتریان خود تحمیل می کنند.

نمونه هایی از اندازه تیک در بازارهای مالی

هر قرارداد آتی اندازه تیک خاص خود را دارد. به عنوان مثال ، آتی های مینی S& P 500 دارای اندازه کنه 0. 25 (ES Futures) هستند ، Dax 30 Futures دارای اندازه کنه 0. 5 و داو جونز 30 (YM Futures) اندازه تیک 1 امتیاز است.

از نظر واقعی ، در این همان چیزی است که قیمت ها می توانند در کتاب سفارش آتی به نظر برسند (تا زمانی که Ask و قیمت پیشنهادی لمس می شود ، که همیشه اینگونه نیست): S& P 500: خرید 2177 Sell 2176. 75 DAX 30: خرید 10711فروش 10711. 5: اندازه تیک 0. 5 Dow Jones 30: خرید 16678 فروش 16679: اندازه 1 تیک بنابراین اگر Dow Jones 30 Futures را در 16678 خریداری کنید ، تنها فرصت شما برای سودآوری فروش در 16679 است (تا زمانی که هزینه های کمیسیون شما در آن قرار دارد1 امتیاز). خروج در 16678. 5 یا 16678. 4 کاملاً غیرممکن است. اندازه کنه اجرا می شود. برای همه آینده ها یکسان است ، هیچ تفاوتی وجود ندارد. اما برای CFDS ، هر کارگزار می تواند اندازه کنه خود را انتخاب کند و اختلافات بی شماری وجود دارد. برخی از کارگزاران اندازه کنه 0. 1 تا 0. 5 را می دهند و سایر کارگزاران 1 یا 1. 5 تا 2 می دهند.

تأثیر اندازه تیک در تجارت

اندازه تیک یک روش عالی برای کارگزاران CFD برای کسب درآمد ، با هزینه ما ، بدون محاسبه است. همچنین ، من همیشه از دیدن آن شگفت زده می شوم وقتی کارگزاران CFD اندازه 1 را در شاخص های DAX 30 ارائه می دهند اما CFD های آنها براساس قیمت آتی که اندازه کنه 0. 5 دارند ، است.

همانطور که می بینید، قیمت های CFD زمانی که یک کارگزار CFD از اندازه تیک 1 امتیازی استفاده می کند، قیمت های آتی را کاملاً تکرار نمی کند. هنگامی که یک قرارداد آتی در Dax 30 به 10711، 10711. 5 نقل قول می شود، کارگزار CFD با تیک 1 به مشتریان خود نشان می دهد: 10711، 10712 و همین جاست! 0. 5 در جیب او، با آن بسیار کمتر برای ما. بنابراین، از آنجایی که قرار است CFD ها بر اساس قراردادهای آتی باشد، کارگزاران CFD باید موظف به رعایت اندازه تیک ابزارهای مالی اساسی باشند. برخی از کارگزاران CFD بازی را انجام می دهند و اندازه تیک 0. 5 یا حتی 0. 1 را در شاخص های CFD ارائه می دهند، بنابراین می توانیم در 4350. 1، 4350. 2، 4350. 3، 4350. 4 و غیره وارد یا خارج شویم.

این تفاوت در اندازه کنه بین 0. 1 و 1 برای یک اسکالپر، برای بقای او کاملاً اساسی است. در واقع، یک اسکالپر سعی می کند در چند ثانیه چند امتیاز سریع به دست آورد. کارگزاری که شاخص خود را با اندازه تیک 0. 1 رتبه بندی می کند، بنابراین به طور خودکار تیک های بسیار بیشتری برای ورود یا خروج (در مجموع بین 1 تا 10 برابر بیشتر) می دهد. اگر داده های زنده را مقایسه کنید، کاملاً واضح است، این تصور را به دست می آورید که یک جریان نقل قول های سریع و یک جریان نقل قول های آهسته را تماشا می کنید. به این ترتیب شما می توانید در اغلب موارد با اندازه تیک کوچکتر از حالت صاف یا با افزایش خارج شوید. سیالیت، و این همان چیزی است که اسکالپرها به عنوان اولویت به دنبال آن هستند، یک شاخص سیال و نقل قول سیال (برای اینکه بتوانند بدون مانع وارد و خارج شوند). برای معامله گرانی که اندیکاتورهای خود را نگه می دارند و معاملات خودکار خود را نگه می دارند، ارقام با اندازه تیک 0. 1 یا 1 متفاوت خواهند بود، اولی تیک های بسیار بیشتری (حداکثر تا 10 برابر بیشتر) و افراط های دقیق تری نسبت به دومی ارائه می دهد.. بنابراین، از نظر تئوری، آزمون پشتیبان قابل اطمینان تر است، زیرا بر اساس داده های بیشتری است.

اندازه تیک یا هزینه های پنهان

هر چه اندازه تیک بالاتر باشد، کارگزار (یا تنظیم کننده بسته به بازار) اسکالپر را از کسب سود بیشتر محروم می کند. این حتی فراتر از سیال بودن قیمت است که ضروری است.

اجازه دهید مورد DAX 30 را با اسپرد یکسان در نظر بگیریم، که استاندارد فعلی در میان کارگزاران CFD است.

شما خرید می کنید و قیمت با کارگزاران CFD:

فروش 10000 خرید 10001 (بنابراین شما یک اسپرد برای پرداخت دارید که معادل پورسانت دور برگشتی برای کسانی است که CFD ها را خوب نمی شناسند)

برای کسب درآمد، با کارگزارانی که از اندازه تیک 0. 1 استفاده می کنند، باید صبر کنید تا قیمت به 10001. 1 افزایش یابد و با سود 0. 1 یا اسپرد واقعی 1. 1 خارج شوید. در 10002، شما 1 امتیاز خالص کسب می کنید.

برای کسب درآمد ، با استفاده از کارگزاران از اندازه 1 تیک ، باید صبر کنید تا قیمت آن به 10002 افزایش یابد تا سود کسب کند ، با سود 1 یا گسترش واقعی 2 از آن خارج شوید.

در اینجا می توانید معلولیت را که کارگزار CFD به طور مصنوعی با استفاده از اندازه 1 امتیاز تیک به آن تحمیل می کند ، مشاهده کنید. برای سودآوری ، به جای 1. 1 به شکاف 2 نقطه ای نیاز دارید ، مشکل 0. 9 یک نقطه بیشتر یا +55 ٪ است.

شما می توانید به همان اندازه ، به همان اندازه که گسترش شروع یکسان است ، اما مشکل در هر نقطه به دست آمده 55 ٪ است. شما هرگز نمی توانید از +9. 5 خارج شوید و باید +9 را در نظر بگیرید یا خطر انتظار برای هدف +10 را داشته باشید. و اگر بدشانس هستید ، در حالی که منتظر قیمت هستید می تواند پایین بیاید و در +8 و نه +8. 1 ، +8. 2 ، +8. 3 ، +8. 9 و غیره باشد. برای درست کردن همانو در دراز مدت ، کارگزار برنده است.

اندازه تیک ، سلاح ضد مقیاس

اندازه گیری و اندازه تیک

برای افرادی که پوست سر ندارند ، این ممکن است ناچیز به نظر برسد ، اما این همه چیز را برای میکرو پوست سر مانند من تغییر می دهد. من غالباً با سود 2. 5 تا 22. 5 یورو با فاصله 0. 1 تا 0. 9 در DAX 30 خارج می شوم (من عاشق پوسته پوسته شدن در +12. 5 یورو در +0. 5 ، در یک منطقه مسطح بسیار مؤثر هستم). اگر کارگزار CFD دارای اندازه تیک 1 باشد ، این غیرممکن است ، باید صبر کنم تا قیمت 1 تغییر کند و خطر دیدن قیمت در برابر من را داشته باشد. این تأخیر به نفع کارگزاران CFD کار می کند. من قبلاً این موضوع را با شخصی که یکی از 5 مدیر برتر یک کارگزار بزرگ فرانسوی است ، بحث کرده ام. من از او پرسیدم که چرا آنها اندازه تیک 1 را داده اند. پاسخ بسیار واضح بود: "ما نمی خواهیم پوست سر از ما استفاده کنند ، این نمایه معاملاتی به ما علاقه ای ندارد".(آیا اسکالپرها پول کارگزاران را راحت تر از روز معامله گران می ریزند؟ همانطور که او اذیت شد ، من این نکته را تحت فشار قرار ندادم). بنابراین اندازه کنه بازدارنده ای برای منصرف شدن پوست سر با تجربه است.

برای محاسبه گسترش واقعی خود برای سودآوری ، باید اندازه تیک را در نظر بگیرید.

گسترش واقعی که برای کسب درآمد پرداخت می کنید: گسترش + اندازه تیک

من یک مثال آخر را به شما می دهم:

در ماه مه ، من در 124 معاملات در DAX 30 با 25 یورو در هر نقطه 3،582. 64 یورو تولید کردم.

اگر من 0. 9 اندازه تیک دیگر داشته باشم ، حداکثر هزینه های اضافی 2،790 یورو در هزینه های پرداخت شده به کارگزار با اندازه 1 امتیاز بود. این حداقل برای ساختن حداکثر است (124x25x0. 9). به طور متوسط 26. 47 یورو در هر تجارت یا به سختی 1 امتیاز می گیرم. این میانگین است ، بیش از 50 ٪ از معاملات من پایین تر از یک امتیاز 1 امتیاز است یا مسطح است. این امر غیرممکن است اگر کارگزار دارای اندازه 1 امتیاز باشد ، برخی از این معاملات بازنده هستند. مقیاس گذاری دیگر برای من قابل دوام نخواهد بود. من 72 ساعت تجارت را با یک کارگزار که از اندازه 1 امتیاز استفاده کرده است ، امتحان کردم ، تلاش کردم تا مسطح را تمام کنم. من این احساس را داشتم که تجارت یکسان بود ، اما بسیار دشوارتر بود. و بله ، مشکل 55 ٪ برای خروج از تجارت به عنوان برنده بود. بعد از این تجربه کاملاً آگاه شدم. من اکنون کفر برخی از معامله گران را درک می کنم زیرا با گسترش 2 در کارگزار آنها (بله که هنوز هم وجود دارد) و اندازه تیک 1 ، آنها باید +3 را برای کسب درآمد کسب کنند. کسب درآمد در + 1. 1 برای آنها غیرممکن به نظر می رسد و از نظر فنی صادق است ، با کارگزار آنها ، غیرممکن است.

البته اگر تجارت نوسان یا معاملات روزانه را انجام دهید ، اندازه کنه تقریباً هیچ تاثیری ندارد ، اما برای مقیاس بندی ، این مسئله بقا است.