چرا شرکت ها ضمانت نامه صادر می کنند؟

ضمانت نامه ها در امور مالی نوعی مشتقه هستند، به این معنی که برای قیمت گذاری به سهام پایه ای متکی هستند. با یک گارانتی، شما این اختیار را دارید که سهام را با قیمتی خاص در یک بازه زمانی خاص بخرید یا بفروشید. آنها پس از انقضا ارزشی ندارند. بیاموزید که ضمانت نامه سهام چگونه کار می کند و چرا شرکت ها آنها را صادر می کنند.

نکته

شرکت ها ضمانت هایی برای افزایش سرمایه صادر می کنند.

ضمانت نامه ها در امور مالی چیست؟

برای برآوردن تعریف ضمانت، این مشتقات دارای سه ویژگی هستند:

• قیمت تمرین: همچنین به عنوان قیمت اعتصابی شناخته می شود، این مقداری است که می توانید سهم را بخرید یا بفروشید.
• قیمت گارانتی: این مبلغی است که شما برای ضمانت نامه پرداخت می کنید. ضمانت نامه ها گاهی اوقات هنگام خرید سهام شامل می شوند، مانند مورد برکشایر هاتاوی، اما آنها نیز به صورت عمومی معامله می شوند.
• تاریخ انقضا: مدت زمانی است که شما باید از اختیار خرید یا فروش خود استفاده کنید.

به عنوان مثال، در سال 2017، شرکت برکشایر هاتاوی متعلق به وارن بافت، ضمانت نامه هایی را برای خرید 700 میلیون سهم از سهام بانک آمریکا اعمال کرد. این حرکت برکشایر هاتاوی را به بزرگترین سهامدار بانک آمریکا تبدیل کرد. هنگام خرید سهام ممتاز، ضمانت نامه ها را دریافت کرد.

وارانت های برکشایر هاتاوی به ازای هر سهم 7. 14 دلار قیمت داشتند. قیمت اعمال مبلغی است که شما برای سهم می پردازید و در ضمانت نامه مشخص شده است. در آن زمان، سهام بانک آمریکا به قیمت 24. 32 دلار معامله می شد که به این معنی است که این حرکت بلافاصله سودآور بود. برکشایر هاتاوی توانست سهامی به ارزش 24. 32 دلار را به قیمت 7. 14 دلار خریداری کند.

چرا شرکت ها ضمانت نامه صادر می کنند؟

شرکت ها معمولاً ضمانت نامه هایی را برای افزایش سرمایه و تشویق سرمایه گذاران به خرید سهام در شرکت خود صادر می کنند. آنها هنگام فروش ضمانت نامه ها و دوباره زمانی که سهام با استفاده از ضمانت خرید می شوند، وجوه دریافت می کنند. ضمانت نامه ها معمولاً در مقایسه با سهام پایه، قیمت ارزان تری دارند، که آنها را برای سرمایه گذاران جذاب تر می کند، به ویژه اگر برای یک شرکت اثبات نشده باشد.

ممکن است هرگز از این گزینه استفاده نکنید، به این معنی که پولی را که برای ضمانت نامه خرج می کنید از دست می دهید، اما شرکتی که ضمانت نامه را صادر می کند چیزی از دست نمی دهد. بر اساس US News and World Report، احتمال بیشتری دارد که ضمانت نامه های شرکت های سفته بازی را ببینید تا شرکت های بلو چیپ، که شرکت های معتبری هستند. شرکت های جدید و اثبات نشده تمایل دارند به سرمایه بیشتری نیاز داشته باشند، اما این ریسک ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران جذاب نباشد. ضمانت نامه سهام راهی برای تست رانندگی سهام قبل از شیرجه زدن است.

ضمانت در مقابل اختیار

ضمانت نامه در امور مالی توسط شرکت صادر می شود. گزینه های سهام ، نوع دیگری از مشتق ، قراردادهای بین دو فرد است. این شرکت درگیر نیست. براساس اخبار ایالات متحده و گزارش جهانی ، گزینه های سهام دارای تاریخ انقضا کوتاه تر ، به طور معمول روزها ، هفته ها یا ماه ها هستند ، در حالی که ضمانت نامه ها تاریخ انقضا به طور قابل توجهی طولانی تر از پنج یا 10 سال در آینده دارند.

این دو مشتق برخی از شباهت ها را به اشتراک می گذارند. نکته اصلی این است که شما در آینده از آنها برای خرید یا فروش سهام با قیمت مشخص استفاده می کنید. با هر دو ، برای کسب درآمد ، سهام زیرین برای ایجاد سود برای شما افزایش یا کاهش ارزش دارد.

هر دو محصول پیچیده هستند و شما این امکان را دارید که با هر دو پول از دست بدهید. مانند هر سرمایه گذاری ، بررسی جزئیات ضروری است. به عنوان مثال ، گزینه های سهام به طور معمول در واحدهای 100 سهم فروخته می شوند ، اما ضمانت نامه ها می توانند هر تعداد سهام باشند. اگر مطمئن نیستید که آیا این برای شما مناسب است ، با یک مشاور قابل اعتماد مشورت کنید.

• MarketWatch: Warren Buffett's Berkshire Hathaway برای اعمال ضمانت نامه برای خرید 700 میلیون سهام بانک آمریکا
• The Wall Street Joual: شرط بندی های بانکی که به وثیقه های دولت گره خورده است در یک سال به 1440 ٪ افزایش می یابد

Melinda Hill Sineriz یک نویسنده مستقل با بیش از یک دهه تجربه است. او در زمینه تجارت ، امور مالی شخصی و محتوای شغلی تخصص دارد. او در فروش کار کرده است و بیش از یک دهه تجارت کوچک خود را مدیریت کرده است. او همچنین برای مشاغل در صنایع مختلف از جمله رستوران ها ، موسسات حقوقی ، دفاتر دندانپزشکی و شرکت های تجارت الکترونیکی محتوا را نوشت. درباره او و کار او در Thatmelinda. com بیشتر بدانید.