Sirius XM: برای لرزش درختی بزرگ آماده باشید

Sirius XM (NASDAQ:SIRI) به تازگی اعلام کرده است که 50 میلیون نصب خودروی کارخانه ای از رادیوهای ماهواره ای این شرکت را پشت سر گذاشته است و این رادیوها تقریباً در 70٪ از کل خودروهای جدید فروخته شده در ایالات متحده در سال جاری در کارخانه نصب خواهند شد:

جیم میر، رئیس بخش عملیات و فروش، گفت: «ما مفتخریم که SiriusXM به این نقطه عطف بزرگ رسیده است، زیرا این امر مستقیماً نشان دهنده تعهد قوی همه خودروسازان به رادیو ماهواره ای و سطح بالای لذت مصرف کنندگان از خدمات سرگرمی صوتی بی نظیر ما است. SiriusXM."نرخ نصب رو به رشد به این معنی است که SiriusXM نه تنها به طور گسترده برای اکثر خریداران خودروهای جدید در دسترس است، بلکه برای خریداران بیشتر و بیشتر خودروهای دست دوم نیز در دسترس است. ما انتظار داریم تا سال 2018 تعداد خودروهای نصب شده در کارخانه را دو برابر کنیم و به بیش از 100 میلیون دستگاه برسانیم و قصد داریم خودروهای منحصر به فرد خود را ارائه دهیم. محتوا و سرگرمی ارزشمند برای مشتریان بیشتری در آینده."

این اعداد بسیار زیاد است. با توجه به اینکه میزان رادیوهای نصب شده کارخانه در خودروهای جدید حدود 66. 6 درصد بوده است، این افزایش حدود 3. 3 درصد است که بر اساس آخرین ارقام SAAR از 14 میلیون خودروی جدید در سال 2012، 462000 دستگاه رادیو Sirius XM بیشتر در سال است. دستورالعمل فعلی برای زیرمجموعه ها 1. 6 میلیون اضافه خالص برای سال 2012 است. من معتقدم که راهنمایی هنوز بسیار محافظه کارانه است و باید به 2 میلیون افزایش یابد. اما باید در نظر داشته باشیم که زیربناهای اضافی که از این اعداد جدید می آیند را می توان در راهنمای سیریوس قرار داد. من شک دارم که چنین باشد، و انتظار دارم که شرکت بر اساس این اعداد جدید، راهنمایی را به حداقل 1. 7 میلیون برساند.

این واقعیت که سیریوس قصد دارد رادیوهای فعلی را در پنج سال آینده "دوبرابر" به بیش از 100 میلیون برساند، به من نشان می دهد که به طور متوسط، آنها معتقدند فروش خودروهای جدید در حدود 14. 2 میلیون در سال (14. 2 x 5 = 71 میلیون) ادامه خواهد داشت. x 70٪ = 49. 7 میلیون). این معادل تعداد زیادی زیرمجموعه جدید خواهد بود! با این حال، بازار نسبت به این خبر خوب واکنش نشان نمی دهد. بر اساس گزارش یاهو فایننس، سهام سیریوس در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در 52 هفته اخیر یعنی 2. 64 دلار رسید.

برای بزرگنمایی کلیک کنید

برای بزرگنمایی کلیک کنید

و اکنون روز چهارشنبه سهام علی رغم این خبر خوب بین 2. 55 تا 2. 58 دلار در حال نوسان است. نکته ای که باید در نظر بگیرید این است که به طور کلی بازارها به دلیل ترس و غم و اندوه و عذاب کاهش یافته اند. در برخی از وبلاگ های مالی که تصحیح وجود دارد ، پچ پچ های زیادی وجود داشته است ، و عاقلانه است که مقداری پول در دست داشته باشیم. سیریوس از این نوع اعتیاد به مواد مخدره مصون نیست.

وقتی می بینید (در بالا) که سهام برای یک ماه گذشته به معنای واقعی کلمه در حال افزایش است ، سرمایه گذاران زیادی وجود دارند که هم اکنون وسوسه می شوند. سهام به طور ناگهانی متوقف می شود ، به همه احساس ناخوشایند می بخشد ، به خصوص پس از چنین هزینه ای بر این قیمت:

و دلایل بیشتری وجود دارد که سرمایه گذاران سیریوس مضطرب باشند. هنگامی که این خبر جمعه گذشته منتشر شد مبنی بر اینکه لیبرتی مدیا (LMCA) به دنبال کنترل کنترل شرکت ماهواره ای است ، سرمایه گذاران وارد شدند. با این حال ، زیرا هیچ یک از شرکت ها در مورد این خبر بیانیه عمومی نکرده اند ، ترس های جدیدی وجود دارد. من چند پیام از سرمایه گذاران دریافت کرده ام که ناگهان نگران اهداف آزادی هستند. و برخی نگران دادخواست جدیدی هستند که به تازگی تشکیل شده است که درخواست وضعیت کلاس را می خواهد:

یک صندوق بازنشستگی پلیس در حال شکایت از هیئت مدیره Sirius XM Radio Inc برای اجازه دادن به Liberty Media Corp این شرکت بدون درگیری و بدون پرداخت حق بیمه است.

این دادخواست ، که در دادگاه صدراعظم در دلاور توسط صندوق امداد و بازنشستگی پلیس شهر میامی (فلوریدا) تشکیل شده است ، فقط چند روز پس از آن صورت می گیرد که لیبرتی گفت که با افزایش سهم خود در رادیو ماهواره ای ، کنترل کامل سیریوس و هیئت مدیره آن را به دست آورد. اپراتور به بیش از 50 درصد.

این با هر نوع ادغام بسیار متداول است. مهم نیست که هر قراردادی تا به حال چه می گوید ، نتیجه نهایی به آنچه قاضی تصمیم می گیرد بستگی دارد. به نظر من ، زیرا آزادی این سهام را در بازار آزاد خریداری کرده است ، که انجام آن رایگان است ، این دادخواست نباید ادامه یابد. مدیرعامل مل کارمازین و هیئت مدیره سیریوس از سهامداران سیریوس در رابطه با تصاحب De Facto توسط آزادی دفاع کرده اند. من نظر من ، بر اساس دادخواست جدید تصاحب آزادی از کنترل De Jure ، سیریوس در این نبرد پیروز شد. اگر FCC با اجازه تصاحب خصمانه با تنها 46 ٪ مالکیت ، سابقه جدیدی را تعیین می کرد ، می توانست در بسیاری از دادخواستها باز شود. با این حال این به دلیل تیم حقوقی بزرگ در سیریوس اتفاق نیفتاد. بنابراین من اطمینان دارم که در صورت لزوم ، همان تیم حقوقی قادر به دفاع از این دادخواست خواهد بود.

همچنین احتمال بسیار بزرگی وجود دارد که آزادی در حال حاضر سهام کافی برای تکمیل این تصرف داشته باشد. به گفته نویسنده آلفا اسپنسر آزبورن:

برای برخی از گمانه زنی ها آماده شوید. Liberty Media می تواند تمام سهام مورد نیاز خود را داشته باشد - چه در اختیار خود و چه در قرارداد. درست است ، در واقع بسیار ممکن است که یک سومین قرارداد خرید پیش رو اعلام نشده باشد که شامل سهام کافی برای آزادی برای حرکت خود باشد.

این امر بسیار ممکن است ، بر اساس مقدار فوق العاده ای که پس از اعلام درآمد در 7 اوت وجود داشت. به گفته اسپنسر ، این می تواند به این معنی باشد که ما قیمت بزرگی را که از لیبرتی خریداری می شود ، دریافت نمی کنیم150-300 میلیون سهم در بازار آزاد. با این وجود ، اگر درست باشد ، ممکن است یک پوشش نقره ای به این ابر تاریک وجود داشته باشد. به نظر می رسد ، آزادی اظهار داشته است که طی 60 روز از تأیید FCC ، آن سهام اضافی را خریداری می کند. با این حال ، اگر در حال حاضر سهام کافی داشته باشد ، شرکت می تواند بلافاصله پس از تأیید FCC ، بازپرداخت سهم Sirius را ساختار دهد. توافق پیش رو برای ماه اکتبر ممکن است برای کنترل سخت لازم نباشد. به خاطر داشته باشید که این همه حدس و گمان خالص است.

حالا چکار کنیم؟به نظر من ، یک لرزش بزرگ درخت وجود خواهد داشت. این به نفع لیبرتی برای پایین آمدن قیمت است. حتی اگر این شرکت از قبل سهام کافی داشته باشد ، قیمت پایین تر برای بازپرداخت مثبت خواهد بود. پس از اتمام بازپرداخت ، قیمت افزایش می یابد. من فکر می کنم درآمد Q3 به همان اندازه Q2 استثنایی خواهد بود. همچنین تا آن زمان خواهیم دانست که آیا آقای کارمازین در کنار شرکت خواهد ماند یا خیر.

بنابراین ، اگر سفته بازان هستید ، ممکن است سود کسب کنید و سعی کنید با یک فروپاشی به عقب برگردید. با این حال ، به خاطر داشته باشید که وقتی هر خبر مثبت منتشر می شود ، و یا اگر آزادی شروع به خرید در بازار آزاد می کند ، سهام می تواند مانند یک دستگاه شکاف ریسندگی در وگاس پرش کند. در حال حاضر ، من در حال نگه داشتن هستم ، اما در مورد آن مقداری پول نقد دارم.

افشای اطلاعات: من سیری طولانی هستم. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.