نمونه های گزینه را قرار دهید

نمونه های گزینه های قرارداد فرضی زیر فهرست کاملی را ارائه می کنند که به خوانندگان کمک می کند تا برخی از رایج ترین نمونه های اختیار فروش و اینکه چگونه آنها به بخش مهمی از مدیریت پرتفوی، پوشش ریسک و ابزار سفته بازی برای انجام معاملات اهرمی تبدیل شده اند را درک کنند.

که به خریدار این حق را می دهد که در هر زمانی قبل از تاریخ انقضای قرارداد، اختیار معامله را با قیمتی از پیش تعیین شده به نام اعتصاب قیمت بفروشد. این دارایی پایه را از هر گونه سقوط دارایی پایه پیش بینی شده محافظت می کند."url=”https://www. wallstreetmojo.com/put-option/”]Put Options[/wsm-tooltip] ابزارهای مشتقی هستند که خریدار خود را قادر می سازد حقی داشته باشد، اما الزامی برای اعمال حق خود برای فروش یک اوراق بهادار خاص دریک قیمت از پیش تعیین شده، که عموماً به عنوان قیمت عملی شناخته می شود، در تاریخ انقضای چنین قرارداد مشتقه. از آنجایی که این اختیارات یک حق را برای خریدار فراهم می کنند اما نه تعهدی، خریدار یک اختیار فروش می تواند در صورتی که ارزش کالای اساسی زیر قیمت معامله قرار گیرد، حق را بی ارزش کند (زیرا در چنین حالتی اعمال اختیار فروش بیهوده است. زیرا اوراق بهادار اساسی را می توان در سطوح پایین تر مستقیماً از بورس خریداری کرد) که در آن اوراق بهادار فهرست شده/معامله می شود.

فهرست مطالب

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: نمونه های گزینه قرار دادن (wallstreetmojo.com)

4 نمونه برتر از گزینه قرار دادن

در زیر نمونه هایی از گزینه put برای درک بهتر شما آورده شده است.

گزینه مثال شماره 1 را قرار دهید

بیایید درک کنیم که چگونه آنها در پوشش سبد از طریق مثال زیر مفید هستند:

Seed Venture یک شرکت مدیریت سرمایه گذاری است که مجموعه ای از سبدی از اوراق بهادار را به نمایندگی از مشتریان خود در سراسر جهان مدیریت می کند. این شرکت چندین سهام دارد که بخشی از NASDAQ است و نگران است که شاخص در دو ماه آینده به دلیل درآمدهای ضعیف شرکت ها کاهش یابد، جنگ تجاری جنگ تجاری جنگ تجاری زمانی رخ می دهد که یک کشور تعرفه واردات را افزایش دهد و کشور دیگر تعرفه واردات را افزایش دهد. با افزایش تعرفه های خود برای محدود کردن واردات پاسخ می دهد. ادامه مطلب، و مدیریت ضعیف، و قصد دارد از پرتفوی بدون انحلال اوراق بهادار محافظت کند. مایکل شین، مدیر پورتفولیوی جوان مدیر پورتفولیو مدیر پورتفولیو یک متخصص بازار مالی است که به طور استراتژیک سبد سرمایه گذاری را طراحی می کند. بیشتر بخوانید، انتخاب یک استراتژی فروش محافظ را پیشنهاد کرد که بر اساس آن شرکت گزینه های فروش را در شاخص به عنوان پوششی در برابر دارایی های خود در اوراق بهادار مؤسسه که بخشی از شاخص را تشکیل می دهد خریداری می کند.

Seed از طریق خرید گزینه های فروش، سبد خود را از زیان دور کرد. شرکتی که با پول خرید کرده است به وضعیتی اطلاق می شود که در آن اعمال اختیار معامله توسط دارنده اختیار هیچ ضرر یا سودی را به همراه نداشته باشد زیرا قیمت اعمال یا قیمت اعتصاب برابر با قیمت لحظه ای فعلی سهام پایه است. امنیت. بیشتر بخوانید گزینه های قرار دادن برای انقضای ماه آینده که معادل نگهداری آن است تا دلتا خنثی شود. در پایان ماه آینده، نزدک 10 درصد سقوط کرد و زیان اوراق بهادار آن با گزینه های ورودی سود خریداری شده توسط آن تعدیل شد.

گزینه مثال شماره 2 را قرار دهید

آنها را می توان تحت استراتژی های مختلف گزینه ها و فروش قراردادهای آتی سهام اساسی یا با ترکیب آنها با گزینه های خرید برای ایجاد بازده خوب با ریسک محدود استفاده کرد. بیایید این ابزار را با کمک مثال دیگری درک کنیم:

شین، یک معامله گر باتجربه، معتقد است که سهم فیس بوک به شدت بیش از حد خرید است. بیشتر بخوانید و نتایج سه ماهه برنامه ریزی شده هفته آینده ارزش گذاری حق بیمه را توجیه نمی کند. با این حال، در عین حال، او در مورد هر گونه خبر مطلوب در مورد ادغام از فیس بوک، که می تواند سهم فیس بوک را از یک نقطه منفی بزرگ حفظ کند، تردید دارد. او معتقد است که قیمت فیس بوک شرکت. ارزش فعلی بازار که در حال حاضر 80 دلار است، در ماه آینده به میزان قابل توجهی کاهش می یابد و می تواند به 70 دلار برسد، اما معتقد است که سهام زیر 70 دلار ممکن است به دلیل انتشار QIP اخیر در 70 دلار پشتیبانی پیدا کند. او قصد دارد از طریق این حرکت با ریسک پوششی درآمد کسب کند.

بنابراین هزینه کل او به شرح زیر است:

هزینه کل استراتژی، که به عنوان اسپرد خرس نیز شناخته می شود = (100*6$)-(100*$3)

هزینه کل = 300 دلار

اکنون با ورود به این استراتژی، پتانسیل سود/زیان شین در انقضا به شرح زیر خواهد بود:

بنابراین، با استفاده از استراتژی های اختیار فروش و پایین نگه داشتن میزان سرمایه گذاری، شین می تواند یک موقعیت خرید پوششی در سهام فیس بوک ایجاد کند.

گزینه مثال شماره 3 را قرار دهید

رایان یک معامله گر تمام وقت مستقر در کالیفرنیا است. پیش بینی می شود با توجه به اتفاقاتی که در حال رخ دادن هستند یا قرار است اتفاق بیفتند که باعث کاهش قیمت سهام در بازار شود. در مورد شاخص s& p 500 که در حال حاضر در سطح 3000 معامله می شود بیشتر بخوانید. او معتقد است که فضای اقتصاد جهانی بدبینانه است، رکود در ایالات متحده دور نیست، و او انتظار دارد که بازار به شدت سقوط کند. او معتقد است که شاخص S& P 500 به راحتی در عرض دو ماه به 2500 سقوط خواهد کرد و تصمیم گرفت مقدار زیادی از اختیار فروش را با قیمت 2700 خریداری کند. جزئیات آن در زیر ذکر شده است:

• قیمت فعلی: 3000
• قیمت اعتصابی: 2700PE
• تاریخ فعلی: 12-مارس-19
• تاریخ انقضا: 30 ژوئن 2019
• حق بیمه قرار دهید: 20 دلار
• حجم لات: 250

شاخص S& P 500 در تاریخ انقضا در سطح 2600 بسته شد. و رایان در تاریخ انقضا معادل 80 دلار (پس از تعدیل برای 20 دلار پرداخت شده توسط خود) جکپات بازگشت.

امتیاز کسب شده در انقضا = 2700-2600 = 100 امتیاز

با این حال، اگر S& P در انقضا به بالای سطح 2700 ببندد، حداکثر ضرری که رایان متحمل می شود معادل حق بیمه ای است که او روی گزینه های فروش پرداخت کرده است، زیرا این گزینه بی ارزش خواهد بود.

گزینه مثال شماره 4 را قرار دهید

بازیگران نهادی بزرگ با دارایی عظیم در اوراق بهادار خاص نیز گزینه های فروش را می نویسند Write Put Options نوشتن اختیار فروش به فرصتی اشاره دارد که سرمایه گذار برای مالکیت و فروش یک دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده استثنایی در تاریخ آینده از آن بهره می برد. مالک حق دارد اما نه تعهدی برای فروش دارایی پایه. برای بزرگنمایی بازگشت آنها بیشتر بخوانید. به دلیل نگهداری محض، آنها می توانند قیمت چنین اوراق بهاداری را کنترل کنند و گزینه های فروش را برای چنین خریداران اختیار فروش بی ارزش کنند و حق بیمه ای را که از فروش چنین اختیاری دریافت می کنند به جیب بزنند.

نتیجه

گزینه ها کاربرد خود را در بسیاری از برنامه های سرمایه گذاری و نمونه کارها پیدا می کنند. جدا از اینکه به طور گسترده برای سفته بازی مورد استفاده قرار می گیرد، به خوبی در پوشش ریسک توسط صندوق های سرمایه گذاری طولانی مدت و برای محافظت از سرمایه گذاران در برابر نزول در صورت آشفتگی مالی استفاده می شود.

مقالات پیشنهادی

این راهنمای قرار دادن نمونه گزینه ها بوده است. در اینجا به تعریف آن، 4 مثال کاربردی برتر از گزینه put و توضیحات مفصل می پردازیم. می توانید از مقالات زیر در مورد تامین مالی بیشتر بیاموزید -