ریسک پذیری: تعریف و مثال

سرمایه گذاران ریسک پذیر در رویکرد سرمایه گذاری خود محافظه کار هستند و بر خلاف استراتژی های رشد تهاجمی یا اهداف ، حداقل ریسک و ثبات را ترجیح می دهند. درباره این که یک سرمایه گذار ریسک پذیر است ، بیشتر بدانید.

Andreypopov/istock از طریق Getty Images

معنی بی اعتنایی

با توجه به سرمایه گذاری ، اصطلاح ریسک پذیر به طور کلی به یک سرمایه گذار یا دسته از سرمایه گذاران اشاره دارد که اوراق بهادار سرمایه گذاری کم خطر را به کسانی که در ارتباط با نوسانات قیمت بالاتر هستند ترجیح می دهند. یک سرمایه گذار محروم از ریسک تمایل دارد تا بیشتر با ایمنی هدف اصلی تراز شود تا یک هدف رشد.

هنگامی که یک سرمایه گذار از ریسک پذیر است ، آنها تمایل به سرمایه گذاری های کم خطر دارند ، که به طور معمول بازده کم اما پایدارتر را تولید می کند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار با ریسک پذیر ممکن است در ازای بازده هایی که می تواند با حاشیه اندک از تورم پیشی بگیرد ، نوسانات قیمت را بپذیرد. این امر به برخی از ریسک های بازار ، به ویژه برخی از نوسانات قیمت کوتاه مدت نیاز دارد ، اما این خطر ترجیحاً در مقایسه با سرمایه گذاری سهام کم باشد.

نکته مهم: مهم نیست که درجه "ایمنی" مرتبط با امنیت سرمایه گذاری ، همه اشکال سرمایه گذاری به طور کلی نیاز به سرمایه گذار دارد تا درجه ای از ریسک را فرض کند. به عنوان مثال ، اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده به طور گسترده ای به عنوان یک سرمایه گذاری "ایمن" محسوب می شود زیرا امنیت با ایمان کامل و اعتبار دولت ایالات متحده حمایت می شود. با این حال ، اگرچه ریسک اعتباری بسیار کم است ، اما ریسک تورم (یعنی ریسکی که قیمت بازار اوراق قرضه می تواند در یک محیط افزایش نرخ بهره کاهش یابد) هنوز هم وجود دارد.

چگونه ریسک ریسک کار می کند

گریز از ریسک ، همانطور که با سرمایه گذاری همراه است ، به طور کلی شامل کاهش یا به حداقل رساندن ، اما لزوماً حذف کامل ، امنیت فردی یا ریسک بازار برای دستیابی به یک هدف سرمایه گذاری ، استراتژی یا هدف نیست. بنابراین ، گریز از ریسک می تواند به عنوان اولویت یا اولویت برای یک سرمایه گذار توصیف شود ، نه اینکه یک اجتناب از ریسک باشد.

گریزی ریسک همچنین ممکن است موقعیتی باشد و در تمام اهداف پس انداز و سرمایه گذاری سرمایه گذار سازگار نباشد. بنابراین ، این بستگی به تحمل سرمایه گذار نسبت به ریسک و اهداف خاص سرمایه گذار در یک وضعیت یا نوع حساب دارد.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است با سرمایه گذاری های کوتاه مدت خود ، مانند مواردی که برای اهداف با افق زمانی کمتر از سه سال استفاده می شود ، ریسک پذیر باشد. با این حال ، همین سرمایه گذار ممکن است با سرمایه گذاری های بلند مدت مانند بازنشستگی یا اهداف دیگر ، با افق زمانی طولانی تر از 10 سال ، ریسک بیشتری داشته باشد.

توجه: بین گریزی خطر و جلوگیری از خطر تفاوت وجود دارد. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ریسک از ریسک ممکن است در انتخاب سرمایه گذاری درجه کمی از ریسک را بپذیرد ، در حالی که جلوگیری از ریسک می تواند سرمایه گذار را به طور کلی از سرمایه گذاری دور کند.

نمونه هایی از رفتار ریسک پذیر

گریزی ریسک مربوط به مفهوم اقتصاد رفتاری است که به عنوان دفع ضرر شناخته می شود ، و این امر را برای اکثر افراد ، "ضرر و زیان بزرگتر از دستاوردها" (رفتار ی-اقتصادی.com). این بدان معناست که برای این سرمایه گذاران ، درد از دست دادن بسیار قدرتمندتر از لذت بردن از دستیابی است. به همین دلیل ، یک سرمایه گذار ریسک پذیر ممکن است سرمایه گذاری هایی را با حداقل ریسک انتخاب کند ، حتی اگر انتظار می رود چنین سرمایه گذاری هایی بازده کمتری داشته باشد.

نمونه هایی از رفتار ریسک پذیر عبارتند از:

• یک سرمایه گذار که پول خود را با نرخ بهره پایین اما تضمین شده در حساب بانکی قرار می دهد ، به جای خرید سهام ، که می تواند در قیمت نوسان داشته باشد اما به طور بالقوه بازده بسیار بالاتری کسب می کند.
• یک فرد جوان و سالم که بیمه نامه زندگی را خریداری می کند ، اگرچه خطر مرگ زودرس برای آنها بسیار کم است.
• در نمایشگاه بازی ، "معامله یا بدون معامله" ، یک شرکت کننده تصمیم می گیرد مبلغ برنده تضمین شده ، مانند 100000 دلار را بپذیرد ، نه اینکه یک خطر ناشناخته برای برنده شدن یک گلدان بسیار بالاتر ، مانند 250،000 دلار ، حتی اگر آنها به نمایش درآیند. خطر هیچ یک از پول خود را به خطر می اندازد.

سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران ریسک پذیر

سرمایه گذاران ریسک پذیر تمایل به خرید سرمایه گذاری یا استفاده از انواع حساب که با ایمنی یا ریسک پایین بازار همراه است. انواع سرمایه گذاری که سرمایه گذاران ریسک ریسک تمایل به خرید دارند شامل اوراق خزانه داری ایالات متحده ، اوراق قرضه شهرداری و شرکت با کیفیت بالا ، صندوق های تخصیص محافظه کارانه ، سهام پرداخت سود سهام ، گواهینامه های سپرده گذاری و حساب پس انداز است.

• اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده: تضمین شده توسط ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده و ریسک بسیار کم پیش فرض.
• اوراق قرضه شهرداری و شرکتی با کیفیت بالا: اوراق قرضه شهرداری به طور معمول توسط دولت های ایالتی یا محلی صادر می شود و اوراق قرضه شرکت ها توسط شرکت ها صادر می شود. کیفیت بالا به کیفیت اعتبار اشاره دارد ، که حاکی از ریسک کم پیش فرض توسط نهاد صادر کننده است.
• صندوق های تخصیص محافظه کارانه: صندوق های متقابل متنوع یا ETF که به طور معمول از تخصیص دارایی تقریباً 30-50 ٪ سهام ، 40-60 اوراق و 5-10 ٪ پول نقد تشکیل شده اند.
• سهام پرداخت سود سهام: تمایل به تولید بازده پایدارتر از سهام رشد دارند اما هنوز هم می توانند نوسان قابل توجهی در قیمت را ببینند.
• گواهی سپرده (CD): معمولاً توسط بانکها ارائه می شود ، CD ها حساب های سپرده گذاری هستند که نرخ بهره ثابت را برای یک دوره زمانی مشخص می پردازند. CDS توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) ، تا 250،000 دلار برای هر صاحب حساب ، در هر موسسه مالی بیمه می شود.
• حساب های پس انداز: حسابهای سپرده گذاری بسیار مایع و دارای بهره که در بانک ها ارائه می شود. بیمه FDIC سپرده حداکثر 250،000 دلار در هر دارنده حساب را تضمین می کند.

خط پایین

سرمایه گذاران ریسک پذیر به دنبال سرمایه گذاری های کم خطر هستند ، که به طور معمول بازده کم اما پایدارتر را تولید می کنند. گریز از ریسک برابر با جلوگیری از خطر نیست. این بدان معناست که یک سرمایه گذار ریسک پذیر ممکن است مایل به سرمایه گذاری در اوراق بهادار باشد که تضمین نشده باشد ، تا زمانی که این سرمایه گذاری ها متناسب با هدف کم خطر خود باشند.