درک اوراق درجه سرمایه گذاری

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

سهام در ازای نوسانات بازده سخت و سخت را ارائه می دهد ، در حالی که اوراق درجه بندی سرمایه گذاری با تعادل مورد نیاز شما برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری بلند مدت خود ، نمونه کارها را در اختیار شما قرار می دهد.

اوراق درجه سرمایه گذاری چیست؟

اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری بدهی شرکتی و دولتی است که آژانس های رتبه بندی اوراق قرضه به احتمال زیاد با بهره بازپرداخت می شوند.

به یاد داشته باشید ، اوراق قرضه فقط بدهی است که توسط یک شرکت یا یک آژانس دولتی برای تأمین بودجه پروژه ها گرفته شده است ، دقیقاً مانند شما برای خرید خانه یا تأمین مالی یک ماشین وام می گیرید. در حالی که تمام بدهی - شخصی یا شرکتی - با این انتظار صادر می شود که به طور کامل بازپرداخت شود ، متأسفانه همیشه اینگونه نیست.

به همین دلیل آژانس های رتبه بندی اعتباری - فیچ ، مودی و استاندارد و فقیر - اوراق قرضه را ارزیابی می کنند. آژانس ها رتبه بندی اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری از BBB- (استاندارد و پور و فیچ) یا BAA3 (مودی) یا بهتر را تعیین می کنند. این رتبه بندی ها نشان می دهد که اوراق درجه سرمایه گذاری ریسک کمتری دارد و به احتمال زیاد بازپرداخت می شود و باعث می شود آنها برای اوراق بهادار محافظه کارانه تر به دنبال تنوع یا درآمد مناسب باشند.

در انتهای دیگر طیف رتبه بندی اوراق قرضه ناخواسته وجود دارد: بدهی های خطرناک که به طور کلی بازده جذاب را به همراه احتمال بیشتری که صادرکننده می تواند نتواند سرمایه گذاری شما را بازپرداخت کند یا تعهدات پرداخت بهره خود را انجام دهد ، ارائه دهد.

مزایای اوراق درجه سرمایه گذاری

• کمتر از سهام خطرناک است. از آنجا که اوراق بهادار به طور کلی نوسانات یا نوسانات قیمت را به عنوان سهام تجربه نمی کنند ، ارزش اوراق درجه سرمایه گذاری شما به احتمال زیاد به طور روزانه ثابت می ماند. در صورت بعید است که یک شرکت ورشکسته شود ، اوراق قرضه قبل از سهامداران آن پرداخت می شود ، و این امر باعث می شود که بازده کامل مبلغی را که سرمایه گذاری کرده اید ، بازپرداخت کنید.
• تولید درآمدسرمایه گذاران درآمد و بازنشستگان اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری را ترجیح می دهند زیرا آنها یک جریان درآمد منظم و قابل اعتماد تولید می کنند. در حالی که برخی از سهام سود سهام ارائه می دهند ، پرداخت ها مانند پرداخت سود اوراق قرضه تضمین نمی شوند.
• بازده بالاتر از سایر گزینه های با درآمد ثابت. اوراق درجه سرمایه گذاری تمایل به بازده بالاتری نسبت به خزانه داری یا اوراق شهرداری دارد. در حالی که نرخ بهره برای اکثر اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری در حال حاضر به نظر نمی رسد ، میانگین بازده بلند مدت برای اوراق بهادار شرکت های درجه سرمایه گذاری 2 ٪ است ، در مقایسه با 1. 3 ٪ اوراق شهرداری.

مضرات اوراق درجه سرمایه گذاری

• بازده پایین تر از سهام. از نظر تاریخی ، بازده اوراق قرضه پایین تر از بازده هایی است که می توانید در سهام کسب کنید. اگر بیش از حد از سبد سهام خود را در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید ، می توانید بازنشستگی یا سایر اهداف سرمایه گذاری خود را دشوارتر کنید. مگی گومز ، یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) با پول با مگی می گوید: "شما به احتمال زیاد به اندازه کافی درآمد کسب نمی کنید."
• نقدینگی کمتراگر مستقیماً در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید ، در مقابل سهام صندوق های اوراق قرضه ، ممکن است نتوانید منابع خود را در یک خرج کردن بارگیری کنید. اوراق قرضه به طور معمول باید تا تاریخ بلوغ آنها برگزار شود ، بنابراین احتمالاً پول شما برای چندین سال غیرقابل دسترسی خواهد بود. یا اگر می توانید اوراق قرضه خود را در بازار ثانویه بفروشید ، ممکن است مجبور شوید با ضرر بفروشید.
• شفافیت کمتربیشتر اوراق قرضه شرکتی بدون نسخه (OTC) معامله می شود ، به این معنی که بازار نه تنها نقدینگی کمتری دارد بلکه شفافیت کمتری نسبت به قیمت ها نیز دارد. این احتمال افزایش بیشتر از آنچه که باید پرداخت کنید ، افزایش می یابد و به همین دلیل است که مشاوران مالی توصیه می کنند بیشتر سرمایه گذاران باید به جای اوراق قرضه فردی ، به صندوق های اوراق قرضه بپیوندند.
• خرید بالقوه زیاد مورد نیاز است. بیشتر اوراق قرضه با افزایش 1000 دلار صادر می شود و به عنوان سهام جزئی در دسترس نیست. این می تواند منجر به نیازهای بزرگ سرمایه برای کسانی شود که به دنبال شروع سرمایه گذاری در اوراق قرضه فردی هستند.

نحوه خرید اوراق درجه سرمایه گذاری

بیشتر افراد باید از طریق صندوق های متقابل ، صندوق های شاخص و صندوق های مبادله ای (ETF) به خرید اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری بپردازند. پیمایش در بازار اوراق بهادار چالش برانگیز است و انجام سرمایه گذاری های خوب در مسائل مربوط به اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری فردی نیاز به دانش سطح متخصص دارد.

بهترین صندوق های اوراق قرضه یک روش ساده و ارزان برای خرید اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ارائه می دهد. خرید آنها در یک حساب کارگزاری استاندارد یا برنامه بازنشستگی با مالیات ، به طور معمول با کمیسیون صفر و هزینه کم هزینه ، آسان است. بعلاوه ، صندوق های اوراق قرضه تنوع فوری را ارائه می دهند و به صورت حرفه ای مدیریت می شوند و به شما کمک می کنند تا از بسیاری از مشکلات مرتبط با سرمایه گذاری اوراق بهادار جلوگیری کنید.

اگر شما در حال خرید اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری فردی از یک دولت یا شهرداری هستید ، باید بتوانید آنها را مستقیماً از یک صادرکننده یا موسسه مالی که مسئله اوراق را اداره می کند خریداری کنید. خرید اوراق بهادار شرکت ها به طور مستقیم از یک شرکت دولتی بسیار دشوار است ، و به احتمال زیاد خرید آنها را در بازار ثانویه باد می کنید ، جایی که قیمت گذاری می تواند بسیار شفاف باشد.