شاخص پیشرو چیست؟تعریف ، مثالها و اهمیت

شاخص پیشرو چیست؟قرار است پیش بینی شود؟

یک شاخص پیشرو یک گزارش منتشر شده ، مجموعه داده ها یا آماری است که برای پیش بینی ما در چرخه اقتصادی کمک می کند و در صورت تغییر روند.

شاخص های پیشرو آینده نگر هستند زیرا آنها قبل از اینکه توسط اقتصاد وسیع تر احساس شود ، آغاز یک تغییر یا تغییر جهت را نشان می دهد.

شاخص های عقب مانده بر خلاف شاخص های پیشرو هستند: آنها حوادثی را که در گذشته اتفاق افتاده اندازه می گیرند.

درست مثل اینکه هیچ توپ کریستالی در امور مالی وجود ندارد ، لازم به ذکر است که هیچ متریک قابل اعتماد برای نشان دادن وضعیت اقتصاد وجود ندارد ، و به همین ترتیب ، سیاستگذاران مانند فدرال رزرو ، به داده های مختلفی نگاه می کنند تا بتوانند به دست آورنددرک کاملی از آنچه اتفاق می افتد ، و سپس از آن برای اطلاع رسانی در مورد تصمیمات سیاست پولی خود در پیش می رود. در کنار هم ، شاخص های پیشرو و عقب مانده می توانند در جایی که ما در چرخه اقتصادی ایستاده ایم ، روشن کند و همچنین به سرمایه گذاران کمک کند تا اوراق بهادار خود را برای موفقیت قرار دهند.

برخی از مهمترین شاخص های برجسته چیست؟چگونه آنها چرخه تجارت را پیش بینی می کنند؟

اگر به برخی از مهمترین شاخص های برجسته توجه داشته باشید ، به طور کلی اقتصاد را به دست می آورید. هرگونه تغییر در این شاخص ها ، مانند افزایش یا کاهش ، اغلب نشانگر آغاز یا پایان یک چرخه اقتصادی است - و تحلیلگران این شاخص ها را با چشم عقاب تماشا می کنند زیرا آنها قبل از تغییر چرخه تمایل به تغییر دارند. به آنها فکر کنید مانند سیگنال های هشدار دهنده برای اقتصاد.

موارد زیر چند مورد (اما نه همه) از مهمترین شاخص های پیشرو هستند.

منحنی عملکرد

اوراق بهادار خزانه داری یکی از مطمئن ترین سرمایه گذاری ها است ، نه تنها به این دلیل که آنها توسط "ایمان و اعتبار کامل" دولت ایالات متحده حمایت می شوند (و بنابراین عملاً تضمین نمی شوند که پیش فرض) بلکه به این دلیل که آنها همچنین یک ابزار بدهی هستند که می توانندمعیار شوداین بدان معناست که آنها به راحتی قابل مقایسه هستند زیرا همه خزانه ها دارای رتبه اعتباری یکسان (AAA) هستند.

هر روز ، سرمایه گذاران و تحلیلگران به طور گرافیکی بازده خزانه های ایالات متحده را بر اساس نرخ بهره و بازه زمانی یا مدت زمان ، به منظور تولید منحنی بازده ، که خطی است که بازده همه خزانه ها را نشان می دهد ، ترسیم می کنند.

تماشای منحنی عملکرد می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا درک کنند که ما در چرخه اقتصادی هستیم. به طور معمول ، خزانه های طولانی مدت بازده بالاتری را برای جبران سرمایه گذاران برای خطرات مورد نظر در ایجاد چنین وام طولانی ارائه می دهند. با این حال ، گاهی اوقات ، بازده بین خزانه های بلند مدت و کوتاه مدت مسطح می شود ، یا مشابه می شود-این نشانگر زمان عدم اطمینان در اقتصاد است ، مانند سرمایه گذاران پیش بینی افزایش نرخ بهره از فدرال رزرو یا افزایش تورم.

و گاهی اوقات ، خزانه های کوتاه مدت-به ویژه خزانه 2 ساله-در واقع بازده بالاتری نسبت به خزانه های بلند مدت ، به ویژه 10 سال خزانه داری ارائه می دهند. وقتی این پدیده اتفاق می افتد ، به عنوان یک منحنی عملکرد معکوس شناخته می شود.

اما اگر سرمایه گذاری یک موضوع ریسک و پاداش است ، چرا وقتی یک خزانه کوتاه مدت ، که ذاتاً خطر کمتری دارد ، با یک وثیقه بلند مدت خطر بیشتری را به خود اختصاص می دهد ، پرداخت بیشتری را ارائه می دهد؟این برای سرمایه گذاران معنی ندارد که خطر بیشتری برای کمتر داشته باشند. بنابراین ، وارونگی منحنی بازده معمولاً به عنوان شاخصی برای کاهش اعتماد به نفس در اقتصاد دیده می شود - و بسیاری نیز معتقدند که رکود اقتصادی را به دست می آورد.

ادعاهای بیکار اولیه

آمار اولیه مطالبات بیکار هفتگی توسط وزارت کار ایالات متحده منتشر می شود. این یک سنج خوب از بازار کار محسوب می شود. لحن آن همچنین نشانگر پیشرفت خوبی از گزارش وضعیت اشتغال ماهانه است که روند اشتغال را ترسیم می کند و داده های کلیدی در پشت نرخ بیکاری را ارائه می دهد.

بنابراین ، هنگامی که ادعاهای اولیه بیکار افزایش می یابد ، این امر نشانگر تضعیف اقتصاد و بیکاری در حال رشد است و بازار سهام اغلب با نوسانات واکنش نشان می دهد. برعکس ، هنگامی که ادعاهای اولیه بیکار سقوط می کنند ، این بدان معنی است که تعداد بیشتری از کارگران شغل دارند و اقتصاد قوی است.

فهرست تولید کنندگان خرید (PMI)

این گزارش که معمولاً به عنوان PMI شناخته می شود و ماهانه توسط انستیتوی مدیریت تأمین منتشر می شود ، این گزارش را در کلیه جنبه های بخش تولید اندازه گیری می کند. به عنوان مثال ، این گزارش نشان می دهد که آیا مدیران خرید سفارشات کمتری یا کمتری دارند ، جایی که میزان موجودی آنها در آن قرار دارد ، میزان تولید آنها چقدر است و همچنین هرگونه تغییر در سطح اشتغال یا برنامه تحویل.

PMI در مقیاس 1-100 اندازه گیری می شود: هر چیزی بالاتر از 50 نشان دهنده گسترش در بخش تولید است، در حالی که سطوح زیر 50 نشان می دهد که در حال انقباض است. با مشاهده PMI، تحلیلگران و سرمایه گذاران می توانند تغییرات در رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه را پیش بینی کنند، زیرا بخش تولید بخش بزرگی از کیک کلی را تشکیل می دهد: تقاضای تولید بیش از 10٪ از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و 60٪ از صادرات آن را نشان می دهد..

پروانه های ساختمانی

مجوز ساخت و ساز در واقع "پیشرفت" از سوی دولت برای شروع ساخت و ساز خانه است. آمار مجوزهای ساختمانی که هر ماه به عنوان بخشی از گزارش ساخت و ساز مسکونی جدید توسط سرشماری ایالات متحده و وزارت مسکن و شهرسازی (HUD) منتشر می شود، مشخص می کند که آیا تقاضای مسکن در حال رشد، مسطح یا کاهش است. پس از تایید مجوزها، سازندگان شروع به ساخت و ساز می کنند که سپس در آمار شروع مسکن محاسبه می شود. در نهایت تمام این ساخت و سازها تبدیل به یک خانه می شود که در گزارش فروش خانه جدید به حساب می آید.

افزایش مجوزهای ساختمانی، قدرت بخش مسکن را پیش بینی می کند که تأثیر شگرفی بر اقتصاد به طور کلی دارد و می تواند تأثیر خاصی بر بازار سهام داشته باشد. مجوزهای ساختمانی ممکن است حتی زمانی که در مسکن حباب وجود دارد به افزایش خود ادامه دهد و باعث شود دلالان از این فرصت استفاده کنند.

چگونه شاخص های پیشرو را اندازه گیری می کنید؟

تحلیلگران اغلب از مدل سازی رایانه ای و میانگین وزنی داده های اخیر برای دستیابی به دقیق ترین دیدگاه ممکن از اقتصاد استفاده می کنند. با این حال، مهم است که مطمئن شوید از شاخص های اصلی واقعی و نه داده های تاریخی برای پیش بینی روندهای آینده استفاده می کنید. در غیر این صورت، شما فقط تاریخ را بازگو می کنید.