نحوه سرمایهگذاری در سهام ویتنام: ارزشگذاری معیار به پایینترین سطح یک دهه رسیده است و سرمایهگذاران را وادار میکند تا روی بازگشت سرمایه شرطبندی کنند.

نحوه سرمایه گذاری در سهام ویتنام: ارزش گذاری معیار به پایین ترین سطح یک دهه رسیده است و سرمایه گذاران را وادار می کند تا روی بازگشت سرمایه شرط بندی کنند.

سرمایه گذاران خارجی قرار گرفتن در معرض ویتنام، یکی از سریع ترین اقتصادهای در حال رشد در آسیا، را افزایش داده اند. امروزه ویتنام یک قطب تولید کلیدی است. تشدید تنش های چین و آمریکا و سیاست سختگیرانه ضد کووید صفر در چین، شرکت های چندملیتی را مجبور کرده است تا کارخانه هایی را در ویتنام باز کنند تا ریسک خود را متنوع کنند.

از نظر سرمایه گذاری در سهام، بازار سهام ویتنام در سال 2021 در میان بهترین عملکردها در سطح جهانی قرار داشت. با این حال، احساس ریسک در سراسر جهان مشاهده شد، سهام ویتنامی را به سقوط بیش از 30 درصدی از سال تا به امروز (YTD) از سال 21 سوق داد. اکتبر، با کاهش شاخص های ارزش گذاری به پایین ترین سطح دهه.

سرمایه گذاران خارجی چگونه می توانند در معرض این کشور آسیایی قرار بگیرند و ریسک های اصلی آن چیست؟در اینجا نگاهی به نحوه سرمایه گذاری در بازار سهام ویتنام می اندازیم.

درباره ویتنام: محدودیت مالکیت خارجی

ویتنام یکی از سریعترین اقتصادهای در حال رشد در آسیا است. این کشور به دلیل محیط سیاسی باثبات، هزینه های پایین نیروی کار و چشم انداز رشد بالا به مقصدی جذاب برای سرمایه گذاران خارجی تبدیل شده است.

در سال های اخیر، ویتنام از تنش های فزاینده آمریکا و چین رونق گرفته است زیرا شرکت هایی مانند اپل (AAPL)، نایک (NKE) و سامسونگ (SMSN) امکانات تولیدی خود را از چین و به ویتنام متنوع کرده اند.

سیستم تک حزبی ویتنام به سرمایه گذاران اطمینان از ثبات و اطمینان سیاسی داده است. دولت ویتنام با ارائه مشوق ها، اصلاح مقررات و مشارکت در چندین قرارداد تجارت آزاد، فعالانه ورود سرمایه گذاری خارجی را ترویج کرده است.

در حالی که ویتنام گام های مثبتی در باز کردن اقتصاد خود به روی جهان برداشته است، سرمایه گذاری در سهام ویتنام برای خارجی ها همچنان محدود کننده است. ویتنام دارای محدودیت های مالکیت خارجی برای شرکت های داخلی خود است. این محدودیت ها از صنعتی به صنعت دیگر متفاوت است.

نظر شما در مورد VOF چیست؟

احساسات بازار:

100% 0%

شما رای صعودی دادید

شما نزولی رای دادید

نحوه سرمایه گذاری در بازار سهام ویتنام: مفاهیم کلیدی

برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض بازار سهام ویتنام، سرمایه گذاران ممکن است سری شاخص FTSE ویتنام را بررسی کنند که از دو شاخص تشکیل شده است: FTSE Vietnam All-Share Index و FTSE Vietnam Index.

به گفته ارائه دهنده شاخص FTSE Russell، مجموعه های شاخص برای ارائه دقیق عملکرد سهام ویتنامی به سرمایه گذاران بین المللی طراحی شده اند.

شاخص تمام سهام FTSE 90٪ از شرکت های برتر فهرست شده در بورس اوراق بهادار هوشی مین (HOSE) را پوشش می دهد که شرایط واجد شرایط بودن سری شاخص را برآورده می کنند. در همین حال، شاخص FTSE Vietnam زیرمجموعه ای از شاخص همه سهام FTSE ویتنام شامل شرکت هایی است که مالکیت خارجی کافی در دسترس دارند. FTSE راسل خاطرنشان کرد:

«در دسترس بودن مالکیت خارجی با حذف سهام فعلی سرمایه گذاران بین المللی از محدودیت مالکیت خارجی شرکت موجود محاسبه می شود. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذاران بین المللی 32 درصد از یک شرکت را با 49 درصد محدودیت مالکیت خارجی، در اختیار دارند، در این صورت میزان مالکیت خارجی 17 درصد است.

شرکت هایی با مالکیت خارجی کمتر از 2٪ در شاخص FTSE ویتنام گنجانده نشده اند. اجزای تشکیل دهنده سری شاخص FTSE ویتنام به صورت فصلی بررسی می شود.

عملکرد بازار سهام ویتنام: به بالاترین حد خود رسید

در سال 2021، بازار سهام ویتنام به دلیل افزایش جریان خارجی، انفجار در سرمایه گذاری خرده فروشی داخلی و کنترل زودهنگام این کشور بر همه گیری کووید-19، یکی از بهترین عملکردها در سطح جهان بود.

شاخص شاخص سهام کشور ویتنام بیش از 130 درصد افزایش یافت از پایین ترین سطح مارس 2020 یعنی 649 واحد به بالاترین رقم تاریخ 1536 واحد تا ژانویه 2022.

در سال 2022، تمایل سرمایه گذاری بدون ریسک بازارهای سهام ویتنام را نیز تحت تاثیر قرار داده است. شاخص ویتنام بیش از 30 درصد از سطوح اوج خود کاهش یافته و تا 21 اکتبر 2022 حدود 1020 واحد معامله می شود.

شاخص ویتنام تا تاریخ 21 اکتبر بیش از 33 درصد کاهش یافته است. در مقایسه با همتایان آسیایی خود، Nifty 50 هند (INDIA50) اندکی 2 درصد افزایش یافت، SET50 تایلند 4 افت کرد، شاخص KLCI مالزی 6. 57 درصد کاهش یافت و شاخص IDX Composite اندونزی بیش از 5 درصد در مدت مشابه افزایش یافت. 21 اکتبر نشان داد.

نحوه سرمایه گذاری در سهام ویتنام از طریق سهام و صندوق

سرمایه گذاران می توانند سهام و صندوق های شاخص را خریداری کنند تا در معرض سهام های فهرست شده در بورس های ویتنام قرار بگیرند. این ابزارها معمولاً به عنوان بخشی از استراتژی خرید و نگه داری با هدف سودهای بلندمدت استفاده می شوند، اگرچه در برخی موارد می توان از آن برای معاملات کوتاه مدت نیز استفاده کرد.

سهام

سرمایه گذاران خارجی برای تجارت مستقیم سهام فهرست شده در HOSE باید با کارگزاری ها در ویتنام حساب باز کنند. خارجی ها همچنین برای شروع معاملات سهام ویتنامی ملزم به افتتاح حساب بانکی در ویتنام و دریافت کد معاملاتی اوراق بهادار هستند.

سرمایه گذاران خارجی همچنین ممکن است به سهام شرکت های سرمایه گذاری که در شرکت های ویتنام قرار دارند، نگاه کنند. به عنوان مثال، صندوق فرصت ویتنام VinaCapital (VOF) و سرمایه گذاری شرکتی ویتنام (VEIL). این مهم است که قبل از هر گونه تصمیم گیری مالی، تحقیقات کامل خود را در مورد اصول و ساختار مدیریت شرکت ها انجام دهید.

صندوق های شاخص

صندوق های شاخص یکی از محبوب ترین و راحت ترین راه ها برای سرمایه گذاران خرده فروشی خارجی برای قرار گرفتن در معرض بازارهای سهام در ویتنام هستند.

AMC

TSLA

AAPL

APEus

چندین صندوق قابل معامله در بورس مرتبط با شاخص غیرفعال (ETF) و صندوق های متقابل وجود دارد که عملکرد شاخص های سهام مانند شاخص FTSE ویتنام All-Share و شاخص FTSE Vietnam را دنبال می کنند. در اینجا، سرمایه گذاران نباید نگران در دسترس بودن مالکیت خارجی باشند، زیرا اجزای سهام این شاخص ها بر اساس واجد شرایط بودن آنها به صورت سه ماهه تنظیم می شود.

نحوه معامله سهام ویتنامی با استفاده از CFD

قراردادهای معاملاتی برای تفاوت (CFD) ممکن است جایگزینی انعطاف پذیر برای روش های سنتی خرید و فروش سهام باشد. معامله گران می توانند در مورد حرکت قیمت اوراق بهادار ویتنامی بدون داشتن دارایی های اساسی گمانه زنی کنند.

CFD قراردادی است بین یک کارگزار و یک معامله گر برای مبادله مابه التفاوت ارزش یک دارایی اساسی بین شروع و پایان قرارداد.

توجه به این نکته مهم است که CFD ها یک محصول مالی اهرمی هستند که به معامله گران اجازه می دهد از مارجین استفاده کنند تا تنها کسری از کل سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت را کاهش دهند. بقیه سرمایه توسط کارگزار آنها به معامله گران قرض داده می شود. استفاده از اهرم در CFD ها می تواند منجر به افزایش سود و زیان شود و آن را به یک تلاش پرخطر تبدیل کند.

به عنوان مثال، Capital.com CFD ها را در صندوق فرصت ویتنام VinaCapital (VOF)، اعتماد سرمایه گذاری میان مدت تا بلندمدت با قرار گرفتن در معرض شرکت های مرتبط با ویتنام، با حاشیه 20٪ یا نسبت اهرمی 1:5 ارائه می دهد. این بدان معناست که با سپرده 200 دلاری، معامله گران می توانند موقعیتی به ارزش 1000 دلار باز کنند.

سپرده مارجین مبلغ اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت CFD است. یک معامله گر همچنین برای باز نگه داشتن موقعیت های اهرمی به حداقل سرمایه در حساب خود نیاز دارد که به عنوان حاشیه نگهداری شناخته می شود. در صورتی که بازار بر خلاف موقعیت یک معامله گر باشد، ممکن است از آنها خواسته شود که سرمایه اضافی را به حساب خود واریز کنند تا موقعیت ها باز بماند. این به عنوان فراخوان حاشیه شناخته می شود.

CFD ها نیز ابزار مناسبی برای فروش کوتاه مدت در نظر گرفته می شوند. معامله گران می توانند با فروش یک CFD و بعداً بستن موقعیت بر اساس اهداف قیمتی و تحمل ریسک، یک موقعیت فروش در دارایی های موجود باز کنند.

با توجه به کارمزدهای یک شبه، معاملات CFD ماهیت کوتاه مدت در نظر گرفته می شود. سایر هزینه ها به کارگزار بستگی دارد و ممکن است شامل هزینه توقف ضرر تضمین شده باشد.

توجه داشته باشید که معاملات CFD بسیار سوداگرانه است و ریسک قابل توجهی از دست دادن و ریسک مارجین فراخوان را در بر می گیرد. معامله گران باید اهداف و ریسک پذیری خود را قبل از تصمیم گیری برای معامله CFD در نظر بگیرند.

ریسک های کلیدی مرتبط با سهام ویتنامی

مقررات سختگیرانه بازار سهام در ویتنام یک ریسک کلیدی برای سرمایه گذاری در سهام ویتنامی است.

سرمایه گذاران خارجی نمی توانند به شرکت ها دسترسی داشته باشند، زمانی که محدودیت های مالکیت خارجی آن ها به حداکثر رسیده است. این امر ورود سرمایه خارجی به بازارهای سهام را محدود می کند و ممکن است افزایش قیمت سهام ویتنامی را محدود کند.

محدودیت های محدود کننده مالکیت خارجی همچنین مانع از ارتقاء ویتنام به طبقه بندی بازارهای نوظهور از برچسب بازار مرزی فعلی شده است.

گنجاندن در شاخص های بازارهای نوظهور به طور خودکار سرمایه اضافی را به بازارهای ویتنامی وارد می کند زیرا صندوق های شاخص سرمایه گذاری غیرفعال دارایی های خود را برای ردیابی عملکرد شاخص های بازارهای نوظهور مربوطه خود تنظیم می کنند.

سایر ریسک ها شامل ریسک های کلان اقتصادی مانند تورم فوق العاده، کاهش تورم، رکود تورمی، نوسانات نرخ ارز خارجی، مشکلات زنجیره تامین، درگیری های ژئوپلیتیکی و رکود است.

ریسک های خاص شرکت، مانند درآمد ضعیف، بحث های مدیریتی، ادغام و تملک (M& A)، سرمایه گذاران فعال، حذف از فهرست، معاملات داخلی و ورشکستگی، می توانند بر ارزش گذاری بازار سهام تأثیر بگذارند.

افکار نهایی

توجه داشته باشید که اگرچه این مقاله اطلاعات مهمی در مورد نحوه سرمایه گذاری در بازار سهام ویتنام ارائه می دهد، نباید به عنوان جایگزینی برای تحقیقات خود استفاده شود.

ابتدا باید میزان تحمل ریسک، استراتژی سرمایه گذاری یا تجارت خود و میزان پولی که می خواهید ریسک کنید را تعیین کنید. معامله گران انتخاب های زیادی در دست دارند، از سهام و ETF هایی که در بازه زمانی طولانی تری هدف گذاری شده اند تا مشتقه هایی مانند CFD که برای معاملات کوتاه مدت مناسب تر هستند. هنگام تحقیق در مورد نحوه خرید سهام لیست شده در ویتنام، تعیین استراتژی خود بسیار مهم است.

سرمایه گذاران و معامله گران همچنین تشویق می شوند تا در مورد هر اوراقی که می خواهند در آن سرمایه گذاری یا معامله کنند، بررسی لازم را انجام دهند. به یاد داشته باشید، عملکرد گذشته تضمین کننده بازده آینده نیست. و هرگز پولی را که نمی توانید از دست بدهید معامله نکنید.

بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام ویتنام چیست؟

صندوق های شاخص به دلیل قوانین محدود کننده بازار سهام در این کشور، یکی از محبوب ترین و راحت ترین راه ها برای سرمایه گذاران خرده فروشی خارجی برای قرار گرفتن در معرض بازارهای سهام در ویتنام در نظر گرفته می شود. بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام ویتنام نیز به استراتژی کلی و ریسک پذیری شما بستگی دارد.

آیا سرمایه گذاری در سهام ویتنام امن است؟

همه سرمایه گذاری ها شامل ریسک است. سرمایه گذاران باید از ریسک های کلان اقتصادی و شرکت های خاص مرتبط با سهام ویتنامی آگاه باشند. همیشه قبل از سرمایه گذاری تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز بیش از آنچه می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری نکنید.

چگونه یک خارجی می تواند در بازار سهام ویتنام سرمایه گذاری کند؟

سرمایه گذاران خارجی می توانند با افتتاح یک کارگزاری و حساب بانکی در ویتنام یا از طریق صندوق های شاخص فهرست شده در کارگزاری های محلی مربوطه خود، در بازار سهام ویتنام سرمایه گذاری کنند. لازم به ذکر است که ویتنام دارای محدودیت های سرمایه گذار خارجی است که از یک بخش به بخش دیگر متفاوت است. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید.