2 برنده و 2 بازنده در هنگام رکود بازار سهام

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

این سناریوهای معمولی را هنگام پیمایش در بازار نزولی در نظر بگیرید.

سرمایه گذاران هنگام رکود بازار نیازی به وحشت ندارند. مهم است که بهترین استراتژی را برای پیمایش در یک وصله خشن بفهمید. مثل همیشه ، در این دوره بی ثبات برندگان و بازنده ها حضور خواهند داشت.

شما می توانید با اتخاذ استراتژی های برنده و جلوگیری از از دست دادن موارد در حال حاضر ، عملکرد بلند مدت خود را تغییر دهید. در اینجا چگونه است.

برنده 1: سرمایه گذاران با "پودر خشک"

این صدمه به ارزش نمونه کارها در هنگام رکود بازار صدمه دیده است ، اما وقت آن نیست که سر خود را در ماسه دفن کنید. اصلاحات فرصت های عظیمی برای سرمایه گذاران است که برای استقرار ، معروف به "پودر خشک" در صنعت مالی شناخته می شوند. سهام نسبت به فروش شرکتهای اساسی ، جریان نقدی و سود سهام بسیار ارزان تر شده است. رکود مانند سهام است که به فروش رسیده اند و بهترین زمان برای خرید است.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

البته ، ترکیبی از شانس و پیش بینی برای توسعه آن شمع پول نقد است. بیشتر مدیران دارایی بخشی از نمونه کارها خود را به صورت نقدی نگه می دارند. با نظر مدیر در مورد زنده ماندن سرمایه گذاری ، میزان پول نقد افزایش می یابد و سقوط می کند. وارن بافت در برکشایر هاتاوی مبلغ زیادی را در اختیار دارد ، زیرا وی مشخص کرد که سهام نسبت به اصول آنها بیش از حد ارزش داشته است.

سرمایه گذاران نباید به طور کامل از این رکود خارج شده بودند. با این حال ، کسانی که خود را از گرفتار شدن در این سرپیچی نگه داشته اند ، باید مقداری پول نقد در دست داشته باشند تا از قیمت های جذاب تر استفاده کنند.

برنده 2: سهام سود سهام

سهام سود سهام از رکود بازار مصون نیست ، اما تمایل دارند که نسبت به سایر سهام در زمان های سخت بدرخشند. اصلاحات و بازارهای خرس سیگنال هایی هستند که اشتهای ریسک سرمایه گذار کاهش یافته است. شرایط نامشخص باعث می شود سرمایه از سهام و سایر کلاسهای دارایی مانند اوراق قرضه و پول نقد دور شود.

همین نیروها در بازار سهام نیز کار می کنند. سهام رشد تمایل به ضرب و شتم دارد ، در حالی که سهام سود سهام کمی بهتر نگه می دارد. شرکت هایی که سود سهام خود را پرداخت می کنند نیز تمایل به داشتن جریان نقدی با ثبات تر دارند و اغلب از اختلالات فاجعه بار در هنگام آشفتگی اقتصادی جلوگیری می کنند. نکته مهم این است که سهام سود سهام هنوز بازده در قالب توزیع سه ماهه را فراهم می کند ، حتی اگر قیمت سهم آنها به طور موقت کاهش یابد.

این در حالی که ما صحبت می کنیم بازی می کند. ETF سود سهام بالایی پیشتاز ETF تا به امروز حدود 2 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که شاخص های عمده سهام در حال کاهش است. ارزش سهام رشد کمی از کنترل خارج شد و سرمایه گذاران به دنبال ایمنی هستند زیرا قیمت گذاری به سمت سطح عادی از نظر تاریخی باز می گردد.

بازنده 1: سرمایه گذارانی که می فروشند

تنها افرادی که واقعاً در طی رکود بازار سهام از دست می دهند ، سرمایه گذارانی هستند که سهام خود را می فروشند. سود و زیان تا زمانی که از طریق فروش قفل شود ، غیرقابل تحقق است. هر موقعیتی با بازده مثبت تا زمانی که این موقعیت بسته نشود ، هنوز هم می تواند به ضرر برسد - در مورد موقعیت هایی که پایین می آیند نیز صادق است.

در تاریخ بورس سهام ، هر رکود به تازگی واگرایی موقت از روند رشد بلند مدت بوده است. اگر در حین رکود بفروشید ، در حال خرید بالا و فروش کم هستید. وقتی بازار در آینده بهبود می یابد ، شانس خود را برای سرمایه گذاری از رشد خود از دست می دهید.

اما سرمایه گذاران به دلایل مختلف می فروشند. برخی از سهام برای پوشش توزیع از حساب های بازنشستگی فروخته می شوند. بعضی اوقات ، شرایط در یک برنامه مالی تغییر می کند و دارایی ها برای تأمین نیازهای نقدی باید انحلال شوند. یا یک نمونه کارها برای دستیابی به ترکیب بهتری از رشد و نوسانات باید مجدداً تعادل برقرار شود.

با این حال ، اغلب ، سرمایه گذاران تصمیمات مبتنی بر ترس را می گیرند و به دلیل این خطر که ضررها حتی تندتر رشد می کنند ، از بازار خارج می شوند. فروش در رکود می تواند به شما در جلوگیری از تأثیر بازار خرس تمام عیار کمک کند اگر به این حد پیش برود ، اما این چیزی در مقایسه با هزینه فرصت از دست دادن همه دستاوردهای آینده نیست.

بهترین سرمایه گذاران درک می کنند که نوسانات اجتناب ناپذیر است و وقتی بازار به یک تکه خشن برخورد می کند ، کل برنامه سرمایه گذاری خود را بیرون نمی آورند.

بازنده 2: سهام رشد

سهام رشد معمولاً ابزارهای خوبی برای بازده بلند مدت است ، اما با نوسانات اضافی همراه هستند. آنها وقتی بازار به پایان می رسد ، بهتر عمل می کنند و وقتی بازار سقوط می کند ، آنها را تحت تأثیر قرار می دهند.

قیمت سهام از نظر تئوری مبتنی بر جریان های نقدی آینده مورد انتظار است و سهام رشد در مورد آن جریان های نقدی عدم اطمینان بیشتری دارد. برای پیش بینی درآمد آینده شرکتی که به سرعت در حال گسترش است ، به یک جهش بیشتر از ایمان نیاز دارد. اگر داستان به وجود بیاید ، پاداش بسیار عالی است ، اما خطرات نیز بیشتر است.

ارزیابی ها در صدر چرخه های بازار به اوج خود می رسد و سهام رشد تمایل به تهاجمی ترین ارزیابی ها در هنگام بالا بودن اشتها ریسک سرمایه گذار دارد. این باعث می شود وقتی بازار افت می کند فضای بیشتری سقوط کند.

این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران باید از رشد سهام خودداری کنند. درعوض ، این نشان می دهد که آنها نباید بیش از حد در این گروه قرار بگیرند ، و آنها باید اطمینان حاصل کنند که در هنگام ظهور ، آماده سوار شدن به نوسانات هستند.

رایان داونی هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool صاحب و توصیه می کند Berkshire Hathaway (سهام B) و سود سهام بالایی پیشتاز ETF. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: طولانی ژانویه 2023 200 دلار با Berkshire Hathaway (سهام B) ، کوتاه ژانویه 2023 200 دلار در Berkshire Hathaway (سهام B) و کوتاه ژانویه 2023 265 دلار تماس با Berkshire Hathaway (B). Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.