همبستگی قیمت بین ارزهای رمزنگاری

با بیت کوین روی جمینی شروع کنید

با کمترین 5 دلار در جمینی شروع کنید.

همبستگی در چارچوب ارزهای رمزنگاری شده

به روز شده 22 ژوئن 2021 • 3 دقیقه بخوانید

همبستگی بین قیمت دارایی های مختلف در یک نمونه کارها تعیین می کند که این دارایی ها چقدر با یکدیگر ارتباط دارند و تأثیر می گذارند. در بازارهای سنتی ، مدیران نمونه کارها از همبستگی دارایی برای کمک به تعیین استراتژی سرمایه گذاری استفاده می کنند. اما چگونه ارزهای رمزپایه با دارایی های سنتی ارتباط دارند؟از آنجا که ارزهای رمزنگاری نسبتاً جدید هستند ، روایات و نظریه های متعددی در مورد اینکه آیا تکنیک همبستگی مفید است - بین ارزهای رمزنگاری شده یا بین رمزنگاری و سایر کلاسهای دارایی وجود دارد.

همبستگی یک ابزار متنوع سازی نمونه کارها مفید در امور مالی سنتی است

همبستگی بین ارزهای رمزنگاری و دارایی های سنتی

ایجاد همبستگی بین ارزهای رمزنگاری

آیا همبستگی دارایی اهمیت دارد؟

همبستگی یک ابزار متنوع سازی نمونه کارها مفید در امور مالی سنتی است

در بازارهای سنتی ، مدیران نمونه کارها از همبستگی کلاس دارایی برای کمک به تعیین استراتژی سرمایه گذاری استفاده می کنند. ضرایب همبستگی یک اندازه گیری آماری برای هماهنگی بین قیمت دارایی ها اختصاص می دهد. ضریب همبستگی بیشتر از صفر به معنای همبستگی مثبت است ، در حالی که ضریب منفی حاکی از برعکس است. همبستگی مثبت زمانی است که دو دارایی با هم در قیمت بالا یا پایین حرکت می کنند ، در حالی که همبستگی منفی حاکی از حرکت معکوس است. دوچرخه سواری از طریق دارایی ها بر اساس ضرایب آنها به سرمایه گذاران کمک می کند تا اوراق بهادار خود را متعادل کنند و سعی کنند رشد را از طریق چرخه های اقتصادی حفظ کنند.

به عنوان مثال ، قیمت سهام و اوراق بهادار خزانه داری (T-Bonds) به طور معکوس با همبستگی است ، به این معنی که وقتی دیگری پایین می رود یکی بالا می رود. هنگامی که مصرف کنندگان هزینه می کنند و اقتصاد در حال گسترش است ، از جمله سهام موجود در یک نمونه کارها به احتمال زیاد به اطمینان از رشد کمک می کند. با این حال ، در مواقع انقباض اقتصادی ، بازده از سهام به دلیل کاهش تقاضا احتمالاً کاهش می یابد. در مقابل ، بازده اوراق قرضه به طور معمول افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران معمولاً در هنگام عدم اطمینان اقتصادی به امنیت نسبی ابزارهای دولتی می روند. بنابراین ، ترکیب اوراق در همان نمونه کارها به عنوان سهام احتمالاً بازده در زمان رکود اقتصادی را ایجاد می کند.

سرمایه گذاران حتی می توانند از عدم همبستگی بین دارایی ها و شاخص های اقتصادی سوء استفاده کنند. به عنوان مثال ، طلا با بازارهای سهام عدالت کم و تقریباً کمتری دارد و به همین دلیل به طور کلی به عنوان یک دارایی غیر همبستگی گفته می شود. سرمایه گذاران غالباً از دارایی های طلا و سایر دارایی های غیر همبستگی به عنوان یک پناهگاه امن در برابر آشفتگی اقتصادی استفاده می کنند.

همبستگی بین ارزهای رمزنگاری و دارایی های سنتی

در اوایل بازارهای رمزنگاری ایالات متحده ، سرمایه گذاران خرده فروشی بر اکوسیستم تجارت رمزنگاری مسلط شدند ، اما آنها فاقد حجم و تجارت سرمایه گذاران نهادی بودند. به همین ترتیب ، حرکات قیمت برای ارزهای رمزنگاری همیشه از الگوی قابل پیش بینی پیروی نکرده و می تواند با هوی و هوس سرمایه گذار تغییر کند.

نظریه همبستگی تا حدودی کار می کند زیرا رابطه آماری بین دارایی های مختلف در یک اقتصاد برقرار می کند. اما از آنجا که ارزهای رمزنگاری چنین کلاس دارایی جدیدی هستند ، ایجاد همبستگی ارزهای رمزنگاری شده با سایر دارایی ها در اقتصاد وسیع دشوار است. زمان کافی برای ایجاد الگوهای قابل پیش بینی رفتار بین ارزهای رمزپایه و کلاسهای دارایی سنتی سپری نشده است. بسیاری از ارزهای رمزپایه نیز فاقد یک مورد استفاده به اندازه کافی در اقتصاد یا حسابداری مالی برای بسیاری از سرمایه گذاران برای تهیه یک پایان نامه فریبنده پیرامون خود هستند. کمبود داده های در دسترس عموم باعث شده است که پرونده آنها را پیچیده تر کند و باعث شده است که ارزهای رمزنگاری شده با طیف گسترده ای از دارایی ها ارتباط داشته باشند ، که هیچکدام از آنها هنوز توسط کلاس سرمایه گذار پذیرفته نشده است. همبستگی ها به روایاتی کمک می کند که تغییرات در قیمت دارایی را توضیح می دهد اما نوسانات ناگهانی قیمت برای ارزهای رمزنگاری می تواند فاقد توضیحات علت و معلولی باشد. سرمایه گذاران به عنوان علت احتمالی نوسانات قیمت رمزنگاری ، اما غالباً بدون اثبات همراه ، به همبستگی می پردازند.

به عنوان مثال ، سرمایه گذاران بارها و بارها قیمت های بیت کوین (BTC) را به محبوبیت بیت کوین در کشورهایی که تورم فراری دارند نسبت داده اند ، اما شواهد کمی یا کیفی کمی برای حمایت از چنین ادعاهایی وجود دارد. ونزوئلا اقتصاد با بیش از حد خونریزی شدید است ، اما هیچ آهنگ دیجیتالی یا سرمایه گذاری وجود ندارد تا ثابت کند که ونزوئلا ها مسئول افزایش قیمت بیت کوین هستند.

همچنین گفته می شود که قیمت های cryptocurrency به طور معکوس با قیمت سهام همبستگی دارند ، اما برعکس نیز صادق بوده است. به عنوان مثال ، پس از سالها حرکت جانبی ، قیمت بیت کوین با قاطعیت به اوج سال 2017 خود (از 20،000 دلار) در طول انتخاب COVID-19 و انتخابات ریاست جمهوری 2020 در ایالات متحده رسید که مسیر قیمت با تظاهرات در شاخص های اصلی سهام در آن مطابقت داشتهمان زمان.

ایجاد همبستگی بین ارزهای رمزنگاری

بیش از 1500 دارایی در صرافی های cryptocurrency ذکر شده است. بزرگترین دارایی ها دارای سرمایه های بازار در میلیارد ها دلار هستند ، در حالی که آنهایی که در پایین هستند دارای ارزش هایی هستند که فقط هزاران دلار است. تلاش برای همبستگی با گروه دوم دشوار است زیرا ارزیابی های پایین دارایی ها را در معرض نوسانات شدید قیمت قرار می دهد و عدم سرمایه گذاری کافی نیز باعث می شود زنده ماندن طولانی مدت آنها مشکوک باشد.

در میان دارایی های رمزنگاری شده با ارزیابی های قابل توجهی ، همبستگی یک کار و یک امر خاموش است. قیمت بیت کوین برای بیشتر دهه گذشته سرمایه گذار و حرکت قیمت را در بازارهای رمزنگاری تعیین کرده است. با این حال ، به تازگی ، به عنوان سایر ارزهای رمزنگاری شده ، محبوبیت خود را با توسعه دهندگان و سرمایه گذاران جلب کرده است ، این همبستگی حفظ آن دشوار بوده است. به عنوان مثال ، قیمت بیت کوین حتی با افزایش قیمت های اتر (ETH) اتریوم در اوایل سال 2018 به ارتفاعات جدید رسید.

آیا همبستگی دارایی اهمیت دارد؟

همبستگی های کلاس دارایی فقط تا آنجا مهم است زیرا به تحلیلگران کمک می کند تا معادله یک سبد متعادل را تکمیل کنند ، مواردی که می تواند در برابر چرخه های اقتصادی و حرکات بازار برای تولید بازده مداوم مقاومت کند. اما ، آنها به سنگ نیستند. یک دارایی ممکن است یک لحظه با زمینه اقتصادی گسترده تر آن ارتباط منفی داشته باشد و بعد از آن مثبت شود. از آنجا که کلاس دارایی cryptocurrency همچنان بالغ می شود ، ماهیت همبستگی مثبت یا منفی آنها با کلاسهای دارایی سنتی تر احتمالاً بیشتر و بیشتر آشکار می شود.

آماده قرار دادن دانش رمزنگاری خود برای کار هستید؟

با جمینی شروع کنید

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و در قبال هرگونه خطا ، حذف یا نادرستی مسئولیت پذیر نخواهد بود. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی یا معاملاتی نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.