بهترین استراتژی برای سرمایه گذاران طلا

Candy Schaap یک معامله گر با قیمت طولانی در معاملات آتی ، گزینه ها ، سهام و اوراق قرضه بود. او دو کتاب در مورد تجارت و سرمایه گذاری همزمان با هم همکاری کرد. او یک مربی ، سخنران و بنیانگذار StockMarket.com بود ، وب سایت اختصاص داده شده برای آموزش دیگران نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل فنی برای تصمیمات تجاری.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

مارکوس ریوز نویسنده ، ناشر و روزنامه نگار است که نوشته های تجارت و فرهنگ پاپ در چندین نشریه برجسته از جمله نیویورک تایمز ، واشنگتن پست ، رولینگ استون و کرونیکل سان فرانسیسکو ظاهر شده است. او مربی کمکی نوشتن در دانشگاه نیویورک است.

پیگیری طلا منجر به قتل و ضرب و شتم ، جنگ ها و جذابیت بی امان برای بیشتر تاریخ شده است. طلا آنقدر مهم است که با کلمه "ثروت" مترادف شده است. اما داشتن ناگت های طلا ، سکه ها یا قراردادهای آتی به معنای افزایش ارزش نمونه کارها شما در حال افزایش نیست ، یا اینکه ایمن است. بیایید آینده های طلا و همچنین استفاده در یک سبد سرمایه گذاری را کشف کنیم.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری در و تجارت طلا می تواند پاداش دهنده باشد و آینده طلا راهی آسان برای شروع کار است.
• طلا را می توان مانند کالایی ، همراه با سایر فلزات گرانبها ، که در آن ملاحظات عرضه و تقاضا بازی می شود ، معامله کرد.
• در عین حال ، همچنین به عنوان یک ارز عمل می کند و آن را به چندین استراتژی مختلف معاملاتی که در بازارهای فارکس یافت می شود ، وام می دهد.

جایی در بالای افق

بیشتر طلای عرضه شده به بازار هر سال به محصولات تولیدی می رود و مابقی آن به سرمایه گذاران خصوصی و ذخایر پولی می رود. طلا سابقه طولانی استفاده به عنوان ارز یا به عنوان پشتوانه ذخیره برای سایر اشکال پول دارد. با این حال ، استاندارد طلا در حال حاضر توسط هیچ دولتی مورد استفاده قرار نمی گیرد ، که به طور کامل توسط ارز فیات جایگزین شده است.

سرمایه گذاری در بازارهای مالی توانایی تغییر دیدگاه ها را به مرور زمان می طلبد. اگر میله های طلا یا Krugerrands (یک سکه طلای یک اونس آفریقای جنوبی) خریداری شود ، پس داشتن فیزیکی آن طلا بدون در نظر گرفتن قیمت بازار یکسان است. سرمایه گذاری انتخابی برای ریسک سرمایه با امید به سود است. با این حال ، مالکیت به خاطر مالکیت ، صرف نظر از افزایش قیمت ، به خاطر مالکیت است.

تنوع یک نمونه کارها به معنای تغییر کلاسهای دارایی است. سهام یک کلاس دارایی است. طلا دیگری است. داشتن سهام یک شرکت به معنای داشتن سهام سهام در یک شرکت است. ارزش بالا یا پایین می رود ، با بازار تغییر می کند و گواهینامه های کاغذ نمی توانند هیچ چیز ارزش نداشته باشند. ارزش طلا بالا و پایین می رود و با بازار تغییر می کند اما هرگز ارزش ندارد. در آنجا تفاوت عمده ای دارد. شما ممکن است از داشتن طلا سود نبرید ، اما حداقل یک دارایی ملموس مطلوب را در اختیار دارید ، هر چه ارزش پولی باشد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

برنامه ریزی نمونه کارها همچنین هدف را در نظر می گیرد. آیا هدف افزایش ثروت یا طلا است که در هر زمان می تواند برای غذا یا سرپناه معامله شود؟هر دو هدف را می توان با آگاهی از بازارها انجام داد. طلا که برای اضطراری برگزار می شود متفاوت از خرید قرارداد آتی یا سهام در یک شرکت معدن طلا است. نگه داشتن طلا در برابر اضطراری لزوماً ثروت را افزایش نمی دهد. طلا می تواند بخشی از ثروت فرد باشد ، اما می تواند در ارزش نیز کاهش یابد.

بیایید خرید Krugerrands Gold را با خرید دارایی فیزیکی دیگر ، مانند خانه مقایسه کنیم. این که آیا قیمت خانه بالا می رود یا پایین می آید ، شما هنوز خانه ای برای زندگی در آن دارید و این بخشی از املاک شما است. این که آیا قیمت Krugerrands طلا بالا یا پایین می رود ، شما هنوز هم آنها را نگه دارید و آنها بخشی از املاک شما هستند. حال بیایید به خرید سهام یک صندوق مبدل (ETF) مانند SPDR Gold Shares GLD (NYSE: GLD) بپردازیم (شکل 2). اگر قیمت از جایی که آن را خریداری می کنید پایین بیاید ، پول خود را از دست داده اید و اگر اقدامات فروش بازار بسیار تحت الشعاع اقدام به خرید باشد ، حتی ممکن است مقاله نیز بی ارزش شود. گفته می شود ، ETF توسط ذخایر طلای ملموس پشتیبانی می شود ، اما مقادیر سهم ETF به جابجایی های فنی (عرضه در مقابل تقاضا) حساس هستند.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

آینده

دو راه برای سرمایه گذاری در بازار طلا وجود دارد ، یا خرید طلای کالاهای فیزیکی یا خرید یک قرارداد آتی. خرید طلای کالایی فیزیکی مالکیت است. بنابراین ، اگرچه قیمت در نوسان خواهد بود ، مالکیت نهایی است. خرید یک قرارداد آتی یا سهام حدس و گمان است ، جایی که شما هیچ طلایی ندارید اما می توانید سود کسب کنید.

یک قرارداد آینده طلا یک توافق نامه قانونی الزام آور برای تحویل طلا در آینده با قیمت توافق شده است. قراردادها با مبادله آتی در مورد کمیت ، کیفیت ، زمان و محل تحویل استاندارد می شوند. فقط قیمت متغیر است. این قرارداد به کالای "طلا" اشاره دارد. سهام طلا به این معنا کالایی نیست. سهام معدنچیان طلا یا شرکتهای مرتبط سهام ارائه می دهند ، اما این هیچ شکلی از مالکیت طلا را نشان نمی دهد.

شمش طلا هر نوع محصول طلایی است که برای محتوای طلا فروخته می شود. قیمت شمش طلا ، به هر شکلی ، قیمت روزانه طلا را دنبال می کند. بازار شمش طلا بین المللی است. تقاضا جهانی است. طلا تقریباً در هر ساعت از روز در جایی از جهان معامله می شود.

کالای طلایی

عبارت "پرواز به کیفیت" معمولاً به طلا اشاره دارد ، که اغلب ارز آخرین راه حل نامیده می شود. فرضیه این است که اگر یک فروپاشی اقتصادی وجود داشته باشد و پول کاغذ منسوخ شود ، طلا ارزش را حفظ می کند. ارز هر نوع پول از هر کشور است و پول هر چیزی است که می تواند برای چیز دیگری رد و بدل شود یا از آن استفاده شود ، و طلا را به شکل نهایی پول در طی رکود اقتصادی تبدیل می کند.

اگر تمایل به داشتن کالایی به عنوان یک واسطه جایگزین مبادله است ، شمش طلا را بخرید. ارزهای خارجی جایگزین طلا نمی شوند زیرا هیچ کشوری مطابق با استاندارد طلا نیست. بسته به تقاضا ممکن است یک خرید کم و بیش به طلا نیاز داشته باشد ، اما طلا معمولاً قابل قبول است.

سهام طلا برای طلا بازخرید نمی شود. قراردادهای آتی طلا به ندرت برای طلا بازخرید می شوند. خرید به صندوق طلا یا شاخص به معنای داشتن طلای کالا نیست. خرید ارزهای خارجی جایگزینی برای طلای کالا نیست.

مالکیت طلا فقط با خرید شمش طلا انجام می شود. شمش طلا هر نوع محصول طلایی است که برای محتوای طلا فروخته می شود. این می تواند سکه های طلا ، میله های طلا یا جواهرات طلا باشد.

تجارت طلا و تورم

پول و طلا ممکن است یکسان به نظر برسند ، و همه آنها می توانند یک ارز به همان اندازه قابل قبول باشند ، اما متفاوت هستند. پول هر چیزی است که به عنوان پرداخت پذیرفته شده است. ارز غالباً خاص کشور است و با یادداشت های کاغذی صادر شده توسط دولت ارائه می شود. این پول است اما طلا نیست. طلا (و همچنین نقره) پول و متوسط مبادله است. طلا می تواند یک ارز باشد ، اما این نیز بیش از این است ، زیرا این یک دارایی ملموس است و تنها سرمایه گذاری که توسط بدهی درآمدزایی نمی شود.

شکل 4 ، در زیر ، رابطه معکوس بین طلا و دلار ایالات متحده را نشان می دهد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

نمودار بعدی (شکل 5) رابطه ایرنژور بین دلار ایالات متحده و فرانک سوئیس را نشان می دهد. فرانک سوئیس به طور کلی مخالف دلار ایالات متحده است. فرانک سوئیس با طلا همبستگی مثبت دارد. همبستگی ابزاری برای مدیریت مناسب برای تخصیص در یک نمونه کارها است.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

طلا و ارز

بازار ارز (فارکس یا FX) به بازار ارزها اشاره دارد. بازار ارزی به معنای نمایندگی از طلا نیست. این به وضوح ارز یک کشور در برابر کشور دیگر است. پول فیات برای هیچ چیز قابل بازخرید نیست ، در حالی که طلا همیشه وضعیت پولی خود را حفظ می کند.

نمودار بعدی (شکل 6) نرخ متقاطع (یا یک جفت ارز است که دلار آمریکا را شامل نمی شود) در مقایسه با طلا. هیچ یادداشت کاغذی کشور به مقادیر ثابت و ثابت طلا قابل تبدیل نیست.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

جفت ین یورو/ژاپنی با طلا ارتباط مثبت دارد (شکل 5) ، قیمت در همان زمان بالا یا پایین است. خرید طلا و این جفت ارز متنوع نیست زیرا ضرر یا سود دو برابر بیشتر است.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در شکل 7 ، جاسوسی سالها قبل از شروع طلا در حال حرکت بود. از سال 2004 تا 2008 ، جاسوسی 50 ٪ افزایش یافته است. طلا تا اواخر سال 2007 شروع به افزایش از محدوده نکرد. بازار سهام به پایین ترین سطح و قیمت طلا نیز کاهش یافت. کالاها برای این چرخه زمانی از بازار سهام عقب مانده اند. بدیهی است که وقتی چرخه اقتصاد در نظر گرفته می شود ، مدیریت نمونه کارها مؤثرتر است.

خط پایین

این جمله وجود دارد که "کالاها از اوراق بهادار از ریسک بازار محافظت می کنند."با این حال ، برخی از ریسک های بازار ، ریسک سیستماتیک و ریسک قیمت در هر کلاس دارایی وجود دارد. تنها حفاظت از یک نمونه کارها ، مدیریت عاقلانه دارایی ها است. به عبارت دیگر ، اگرچه طلا برای سرمایه گذاران فواید زیادی دارد ، اما نگه داشتن طلا قدردانی از دارایی ها را تضمین نمی کند. Midas Touch واقعاً فقط مدیریت پول خوبی است.