آیا Uniswap (UNI) یک سرمایه گذاری خوب است؟

در سپتامبر 2020، Uniswap 400 توکن UNI به هر کیف پول ارزهای دیجیتالی که تا به حال با پلتفرم آن تعامل داشته است، ارائه کرد. در آن زمان، ایردراپ حدود 800 دلار ارزش داشت و خبر بزرگی در صنعت ارزهای دیجیتال بود. برای کسانی که توکن های UNI رایگان خود را در اختیار داشتند، 400 توکن UNI آنها اکنون بیش از 8000 دلار ارزش دارند. اکنون این یک بررسی محرک خوب است.

در سال 2021، Uniswap در کنار صنعت مالی غیرمتمرکز (DeFi) به سرعت رشد کرد. با این حال، از سال 2022، Uniswap خنک شده است. در حال حاضر، صرافی با بیش از 7 میلیارد دلار TVL از نظر کل ارزش قفل شده (TVL) در شبکه اتریوم در رتبه 7 برتر قرار دارد. توکن های UNI برای رای گیری در مورد ارتقای پروتکل استفاده می شوند و سرمایه گذاران می توانند توکن های UNI خود را برای نقدینگی به اشتراک بگذارند تا سود سرمایه گذاری خود را به دست آورند.

Uniswap چیست؟

Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. صرافی های غیرمتمرکز (DEX) به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که بدون نیاز به ایجاد حساب در یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال مانند کوین بیس یا بایننس، ارزهای دیجیتال را مبادله کنند. این پلتفرم روزانه حدود یک میلیارد دلار ارز دیجیتال انجام می دهد و پر استفاده ترین صرافی غیرمتمرکز در جهان است.

توکن Uniswap یک توکن ERC-20 است، به این معنی که از بلاک چین اتریوم برای پردازش تراکنش ها به جای داشتن شبکه خود استفاده می کند. بسیاری از ارزهای دیجیتال از بلاک چین اتریوم، از جمله بیشتر توکن های غیرقابل تعویض (NFT) استفاده می کنند. مزیت اصلی اتریوم نسبت به بیت کوین، فناوری قرارداد هوشمند آن است. قراردادهای هوشمند توسعه دهندگان را قادر می سازد تا پروتکل های ارزشمندی مانند Uniswap روی بلاک چین اتریوم ایجاد کنند.

قراردادهای هوشمند Uniswap

اساسا، Uniswap فقط یک دسته از قراردادهای هوشمند است که با هم کار می کنند تا یک مبادله غیرمتمرکز ایجاد کنند. قراردادهای هوشمند کدهایی هستند که در بلاک چین آپلود می شوند و از آنجایی که روی بلاک چین قرار دارند، کد دارای همان قابلیت های تغییرناپذیر، غیرمتمرکز و بدون مرزی است که ارزهای دیجیتال دارند. قراردادهای هوشمند قادر به انتقال پول به صورت مستقل بر اساس پارامترهای موجود در کد هستند و خدمات مالی بسیار کارآمد را امکان پذیر می سازند.

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه یک قرارداد هوشمند UNISWAP کار می کند. سرمایه گذاران صندوق های رمزنگاری خود را به یک قرارداد هوشمند UNISWAP ارسال می کنند تا از منابع خود بهره بگیرند. به این سرمایه گذاران به عنوان ارائه دهنده نقدینگی گفته می شود و قراردادهای هوشمند که رمزنگاری خود را نگه می دارند ، استخرهای نقدینگی نامیده می شوند. ارائه دهندگان نقدینگی برای عملکرد UNISWAP ضروری هستند ، زیرا این چگونه این پلت فرم قادر به تأمین نقدینگی برای سرمایه گذاران است.

به جای کتاب سفارش ، قرارداد هوشمند قیمت هر دارایی رمزنگاری را محاسبه می کند. از آنجا که هر استخر نقدینگی دارای ارزش مساوی از هر دارایی رمزنگاری است ، مثلاً Ethereum و DAI ، کد قیمت هر دارایی را با استفاده از فرمول محصول ثابت X*y = K محاسبه می کند ، جایی که K کل وجوه (در USD) است. در استخر و x و y مقدار نشانه های رمزنگاری شده در استخر نقدینگی وجود دارد. این استخرهای نقدینگی به منظور حفظ تعادل 50-50 از هر دارایی در استخر نقدینگی ، دارایی های خود را به طور مداوم تنظیم می کنند.

مزایای مبادلات غیر متمرکز

مزایای بسیاری از استفاده از Uniswap نسبت به مبادلات سنتی رمزنگاری سنتی وجود دارد. سرمایه گذاران که از UNISWAP استفاده می کنند می توانند ارزهای رمزپایه خود را مستقیماً از کیف پول اتریوم خود مبادله کنند ، بنابراین نیازی به مبادله برای حضانت برای بودجه خود نیست. این امر به طور قابل توجهی خطر هک شدن را کاهش می دهد و لایه ای از امنیت را که مبادلات متمرکز نمی توانند به آن دست یابند ، اضافه می کند. علاوه بر این ، سرمایه گذاران نیازی به ایجاد حساب کاربری برای استفاده از UniSwap ندارند و به آنها امکان می دهد ارزهای رمزپایه را به صورت ناشناس تجارت کنند.

از آنجا که UNISWAP غیر متمرکز است ، هیچ نهاد واحد مبادله را کنترل نمی کند. پس از کارگزاری های محبوب سهام مانند Robinhood و Webull ، تجارت GameStop (GME) را پس از افزایش قیمت اخیر آن متوقف کرد ، توجه بیشتری به UNISWAP مورد توجه قرار گرفته است ، زیرا هیچ کس نمی تواند تجارت دارایی ها را متوقف کند. این امر به این دلیل است که هیچ یک از نهاد مبادله را کنترل نمی کند.

غافل از بیشتر سرمایه گذاران ، روش هایی برای تجارت بسیاری از دارایی های مختلف در UniSwap وجود دارد. پروژه های Ethereum که دارای فلزات گرانبها مانند طلا و نقره هستند در UniSwap در دسترس هستند و پروتکل آینه ها سهام مانند اپل ، تسلا و گوگل را که می توانند در DEX ها معامله شوند ، نشان می دهد. با این حال ، با توجه به مقررات ، تیم UNISWAP برخی از سهام مصنوعی را از رابط جلوی خود حذف کرده است. کاربران هنوز هم می توانند این سهام را از طریق رابط های دیگر تجارت کنند. پروتکل بدون تغییر باقی می ماند.

تأمین نقدینگی در UniSwap

سرمایه گذاران می توانند نشانه های اتریوم خود را در UNISWAP جمع کنند تا از سرمایه گذاری خود بهره بگیرند. نشانه های Ethereum شامل اتر ، توکن بومی اتریوم است ، اما شامل نشانه های ERC-20 مانند Aave ، Dai ، بیت کوین پیچیده و ChainLink نیز می شود. هنگامی که سرمایه گذاران نقدینگی را در UNISWAP V2 فراهم می کنند ، برای ورود به استخر نقدینگی ، باید مقادیر مساوی از نشانه های اتر و یک نشانه ERC-20 تهیه کنند. با این حال ، با نقدینگی متمرکز در UNISWAP V3 ، کاربران می توانند مقادیر نابرابر 2 دارایی رمزنگاری را واریز کنند.

برای حفظ ارزش برابر هر دارایی رمزنگاری ، قرارداد هوشمند هنگام تغییر قیمت یکی از نشانه ها ، میزان نشانه های اتریوم و نشانه های ERC-20 را در استخر نقدینگی تغییر می دهد. اگرچه یک تفاوت کوچک ، اگر یکی از نشانه ها بالا برود در حالی که دیگری یکسان باقی می ماند ، بهتر است فقط هر نشانه را به طور جداگانه نگه دارید - مفهومی که به عنوان ضرر ناپایدار شناخته می شود.

از تاریخ 5 ماه مه ، UNISWAP Uni V3 را راه اندازی کرد. بزرگترین به روزرسانی در UNISWAP V3 نقدینگی متمرکز نامیده می شود و Uniswap حق انحصاری استفاده از این عملکرد را برای 2 سال آینده دارد و به آنها مزیت بزرگی نسبت به رقبای خود می دهد. نقدینگی متمرکز از نشانه های غیر قابل تغییر (NFT) استفاده می کند تا سرمایه گذاران طیف مشخصی از قیمت ها را برای تأمین نقدینگی تعیین کنند.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار می تواند نقدینگی خود را متمرکز کند ، بنابراین وجوه آنها فقط در استخر ETH-DAI استفاده می شود زیرا وقتی نشانه های اتریوم بین 1500 تا 2500 دلار است. ارائه دهندگان نقدینگی UNISWAP V2 باید تمام محدوده های قیمت را از 0 دلار تا Infinity پوشش دهند ، که این یک تخصیص کارآمد از وجوه آنها نیست. این به ویژه در مورد stablecoins اتفاق می افتد ، زیرا Stablecoins به ندرت قبل از بازگشت به قیمت متوسط 1 دلار ، بیش از 1 ٪ در هر جهت حرکت می کند.

UNISWAP انتظار دارد که سرمایه گذاران بتوانند با تأمین نقدینگی متمرکز ، علاقه بیشتری کسب کنند و می توانید نرخ بهره را که می توانید در Uniswap V2 کسب کنید در مقایسه با UNISWAP V3 در وب سایت UNISWAP مشاهده کنید.

آیا Uniswap ایمن است؟

مبادله Uniswap به عنوان یکی از امن ترین راه های مبادله ارزهای رمزنگاری در نظر گرفته می شود. از آنجا که UNISWAP مستقیماً با کیف پول اتریوم شما تعامل دارد ، یک هکر نیاز به نقض کیف پول رمزنگاری شما دارد ، زیرا وجوه شما توسط مبادله نگهداری نمی شود. از آنجا که مبادلات متمرکز حضانت cryptocurrency شما را نگه می دارند ، آنها اهداف بسیار بزرگتری برای هکرهای رمزنگاری هستند. اگر یک هکر بتواند امنیت مبادله ای را نقض کند ، آنها می توانند به استخر وجوه بسیار بیشتری دسترسی پیدا کنند تا اینکه بتوانند کیف پول رمزنگاری فردی را هک کنند.

در رابطه با Uni Token ، خطر ذاتی از دست دادن پول درست مانند هر سرمایه گذاری دیگر وجود دارد. ارزهای رمزپایه ، به ویژه آلتکین ها ، سرمایه گذاری های پرخطر هستند. به گفته این ، سرمایه گذاران اولیه در UNISWAP بازده های زیادی در سرمایه گذاری خود مشاهده کرده اند.

برخی از دلالان معتقدند که Uniswap هنوز کم ارزش است ، زیرا آنها فقط حدود 12 کارمند دارند ، اما این شرکت حجم معاملات مشابهی با Coinbase دارد. سرمایه بازار Uniswap با 16. 7 میلیارد دلار نشسته است ، در حالی که Coinbase دارای کلاه بازار بیش از 60 میلیارد دلار است. البته ، چیزی بیش از حجم معامله وجود دارد که بر ارزیابی این مبادلات تأثیر می گذارد ، اما با این وجود یک آمار جالب است.

از کجا سرمایه گذاری در Uniswap

2 مبادله محبوب متمرکز که از نشانه های UnisWap پشتیبانی می کنند Etoro و Coinbase هستند. ایجاد حساب با هر یک از این مبادلات یک روند آسان است. شما فقط باید آدرس ایمیل خود را وارد کرده و یک رمز عبور ایجاد کنید. پس از ایجاد یک حساب کاربری ، باید هویت خود را تأیید کنید. مبادلات به طور معمول شما را ملزم می کند که عکسی از گواهینامه رانندگی ، شماره تأمین اجتماعی ، آدرس خانه و تاریخ تولد خود تهیه کنید.

از طرف دیگر ، می توانید از مبادله UniSwap برای سرمایه گذاری در Uni Token استفاده کنید. برای استفاده از این سیستم عامل ، تنها کاری که باید انجام دهید این است که کیف پول اتریوم خود را به وب سایت UnisWap وصل کنید. محبوب ترین سرمایه گذاران کیف پول Ethereum برای Uniswap Metamask است ، زیرا پسوند Google Chrome آن استفاده از پروتکل های blockchain مانند Uniswap را آسان می کند.