ESA - خطرات اصلی برای ثبات بازار مالی اتحادیه اروپا شدت گرفته است

کمیته مشترک مقامات نظارتی اروپا (ESA) پنجمین گزارش خود را در مورد خطرات و آسیب پذیری ها در سیستم مالی اتحادیه اروپا منتشر کرد. به طور کلی ، این گزارش نشان می دهد که در شش ماه گذشته ، خطرات مؤثر بر سیستم مالی اتحادیه اروپا در ماده تغییر نکرده است ، اما بیشتر شدت گرفته است.

عملکرد اقتصادی اتحادیه اروپا در اوایل سال 2015 اندکی بهبود یافته است ، اما به طور کلی بخش مالی همچنان تحت تأثیر ترکیبی از عواملی مانند تقاضای کم سرمایه گذاری ، عدم اطمینان اقتصادی در منطقه یورو و کشورهای همسایه آن قرار می گیرد ، اقتصادی جهانی آهسته و کم-محیط نرخ نرخ.

خطرات اصلی مؤثر بر سیستم مالی از مواردی که در نسخه قبلی گزارش مشخص شده اند ، بدون تغییر باقی مانده است ، اما بیشتر درگیر شده اند. خطرات اصلی عبارتند از:

• رشد پایین ، تورم پایین ، قیمت دارایی های بی ثبات و پیامدهای آنها برای اشخاص مالی.

• جستجوی رفتار عملکرد تشدید شده توسط ریباند های احتمالی.

• خراب شدن در انجام تجارت ؛وت

• نگرانی در مورد خطر و حملات سایبری افزایش یافته است. با وجود این خطرات ، تعدادی از سیاست های مداوم و ابتکارات نظارتی در بهبود ثبات و اعتماد به نفس در سیستم مالی و همچنین تسهیل کانال های بودجه اضافی به اقتصاد واقعی نقش دارند. این موارد شامل اصلاحات نظارتی مداوم در اوراق بهادار ، بخش های بانکی و بیمه مانند بازارهای دستورالعمل ابزارهای مالی (MIFID II) و مقررات (MIFIR) ، کار در مورد اجرای دستورالعمل و مقررات مورد نیاز سرمایه (CRDIV/CRR) ، "کار در مورد دستورالعمل بازیابی و حل بانکی (BRRD) ، دستورالعمل طرح سپرده سپرده (DGS) و دستورالعمل Solvency II و همچنین برنامه کمیسیون اروپا برای اتحادیه بازارهای سرمایه (CMU).

استیون مایجور ، رئیس اداره اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) و رئیس فعلی کمیته مشترک ، گفت:

کمیته مشترک در شرایط کلی بازار به پیشرفت برخی از پیشرفت ها اشاره کرده است. با این حال ، بهبودی هنوز پایدار نیست و در معرض خطرات مربوط به شرایط گسترده اقتصاد کلان ، به ویژه محیط کم بهره و رفتار جستجو برای عملکرد قرار می گیرد. علاوه بر این ، تنظیم کننده ها همچنان نگرانی در مورد خطرات عملیاتی ایجاد شده توسط برخی از موسسات مالی نامناسب و همچنین خطرات ناشی از مدیریت ناکافی در خطرات IT دارند.

"با این حال ، ابتکارات نظارتی اخیر در بخش های بانکی ، بیمه و اوراق بهادار ، مانند ارزیابی جامع ، آزمون استرس بخش بیمه و پرداخت حقوق و پرداخت II همراه با اصلاحات MIFID ، EMIR و PRIPS در بهبود ثبات و اعتماد به نفس در این امر نقش دارندسیستم مالی اتحادیه اروپا. "

خطرات کلیدی شناسایی شده

خطرات مشخص شده در این گزارش می تواند به خطرات کلان به سیستم مالی اتحادیه اروپا و اقتصاد و خطرات عملیاتی تقسیم شود.

خطرات کلیدی کلان شناسایی شده مربوط به:

1. خطرات ناشی از رشد اقتصادی ضعیف و محیط تورم پایین ، که شامل موارد زیر است:

• تأثیر منفی که نرخ بهره پایین و عدم قطعیت در مورد بهبود اقتصادی بر چشم انداز صنعت مالی داشته است.

• ارزیابی بالاتر و ریسک نقدینگی بازار نگرانی هایی را در مورد چشم انداز ثبات اشخاص مالی در صورت وارونگی در نرخ بهره و قیمت دارایی ایجاد کرده است.

2- سودآوری پایین انگیزه مؤسسات مالی و سایر سرمایه گذاران برای جستجوی بازده است که این امر نیاز به توجه نظارتی به زنده بودن مدل های تجاری ، فعالیت های مربوط به بازسازی مرتبط و مدیریت کافی از ریسک ها دارد. با این حال ، ارتقاء مدل های تجاری صدا و نوآورانه برای ساختارهای بودجه مبتنی بر بازار می تواند به ارائه محرک اضافی کمک کند. وت

3. برخی از شک و تردیدها در مورد مقایسه و سازگاری محاسبات بانکها از دارایی های وزنی با ریسک. خطرات عملیاتی

خطرات اصلی عملیاتی مربوط به:

4- ریسک رفتار تجاری همچنان یک نگرانی اساسی با گزارش است که توصیه می کند سرپرستان باید هزینه های سوء رفتار را در تست های استرس آینده در صورت لزوم شامل شوند ، در حالی که موسسات مالی باید نظارت بر محصول و چارچوب های حاکمیتی را تقویت کنند. پیشرفت های بیشتر در چارچوب نظارتی و شیوه های نظارتی برای رسیدگی به خطرات رفتار نیز ضروری است. علاوه بر این ، باید پیشرفت های بیشتری در مورد اصلاحات معیار انجام شود که در آن تداوم و یکپارچگی همچنان منبع نگرانی باقی بماند ، حتی اگر پانل های کلیدی پایدار باشند. وت

5- این خطر عملیاتی و ریسک سایبری همچنان مورد توجه بسیاری قرار گرفته و چالش هایی را برای ایمنی و یکپارچگی مؤسسات مالی ایجاد می کند. این خطر به دلیل فشارهای هزینه ، برون سپاری ، نیاز به ظرفیت های اضافی و تعداد زیاد حملات سایبری افزایش یافته است. ادغام کافی ریسک فناوری اطلاعات در مدیریت ریسک کلی یک سیاست اصلی برای کاهش است.